توزيعات ارباح
ما هي أرباح الأسهم وكيف تعمل؟
توزيعات الأرباح عبارة عن مدفوعات دورية تقدمها شركة لمساهميها من أرباحها. يتم دفع توزيعات الأرباح على أساس كل سهم ، لذا فكلما زاد عدد الأسهم التي يمتلكها المساهم ، كلما حصلوا على المزيد عندما يتم دفع توزيعات الأرباح.
في معظم الحالات ، تدفع الشركات أرباحًا فقط عندما تكون مربحة. ومع ذلك ، لا تدفع جميع الشركات المربحة أرباحًا. بشكل عام ، من الشائع أكثر بالنسبة للشركات الأكبر سنًا والأكثر نضجًا أن تدفع أرباحًا ، حيث تميل الشركات الأحدث إلى إعادة استثمار معظم أو كل أرباحها في النمو والتوسع.
كم مرة يتم دفع أرباح الأسهم؟
يتم دفع توزيعات الأرباح بانتظام على فترات زمنية معينة (عادةً كل ثلاثة أشهر ولكن في بعض الأحيان سنويًا أو شهريًا). يعتمد عدد المرات التي يتم فيها سداد المدفوعات للمساهمين على تقدير كل شركة ، وقد تبدأ الشركات أو تتوقف عن دفع أرباح الأسهم حسب الرغبة.
على سبيل المثال ، دفعت شركة Apple (NASDAQ: AAPL) أرباح الأسهم بين عامي 1987 و 1995 ، ثم توقفت عن دفعها لأكثر من 15 عامًا قبل استئناف المدفوعات في عام 2012. يمكن العثور على سجل أرباح Apple بالكامل على موقعها على الويب.
مثال على توزيع الأرباح: AAPL
TTT
يسرد الجدول أعلاه توزيعات الأرباح التي دفعتها Apple لمساهميها من نوفمبر 2020 إلى نوفمبر 2021. مبلغ الأرباح المدرج هو لكل سهم ، لذلك كان المستثمر الذي يمتلك 100 سهم من أسهم Apple قد تلقى 22 دولارًا في 11 نوفمبر 2021.
ما هو عائد توزيعات الأرباح؟
عائد توزيعات الأرباح هو النسبة المئوية لسعر سهم الشركة الحالي الذي تدفعه (لكل سهم) في توزيعات الأرباح سنويًا. نظرًا لأن سعر سهم الشركة يتغير باستمرار ، فإن عائد توزيعات الأرباح يتغير أيضًا. هذا يعني أنه إذا انخفضت قيمة سهم الشركة ، يرتفع عائد توزيعات الأرباح. لذلك ، فإن عائد توزيعات الأرباح المرتفع لا يشير دائمًا إلى أن الشركة تعمل بشكل جيد.
كيف يتم حساب عائد توزيعات الأرباح؟
يتم احتساب عائد توزيعات الأرباح بقسمة المبلغ الذي تدفعه الشركة لكل سهم سنويًا في توزيعات الأرباح على سعر سهمها الحالي. على سبيل المثال ، إذا دفعت شركة أرباحًا مقدارها 0.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد كل ثلاثة أشهر ، وكان سعر سهمها الحالي هو 50 دولارًا أمريكيًا ، فإن عائد توزيعات الأرباح هو 0.04 أو 4٪ لأن (0.50 * 4) / 50 = .04 ، وهو ما يعادل 4٪.
صيغة توزيع الأرباح
DY = توزيعات الأرباح المدفوعة لكل سهم سنويًا / سعر السهم الحالي
ما هي نسبة توزيع الأرباح؟
نسبة توزيع أرباح الشركة هي النسبة المئوية لأرباحها السنوية (الأرباح) التي يتم دفعها للمساهمين كأرباح. نظرًا لأنه يقارن توزيعات أرباح الشركة بإجمالي أرباحها بدلاً من سعر سهمها الحالي ، يعتبر العديد من المستثمرين أن نسبة توزيعات الأرباح هي مقياس أكثر استقرارًا وإفادة للدرجة التي تعطيها الشركة الأولوية لمدفوعات الأرباح.
صيغة نسبة توزيع الأرباح
DPR = إجمالي توزيعات الأرباح المدفوعة / صافي الدخل
ما هو استثمار الأرباح؟
استثمار الأرباح هو استراتيجية استثمار شائعة لدى الأشخاص الذين يريدون تدفق دخل سلبي لتكملة (أو في بعض الحالات ، استبدال) دخلهم العادي. إنه ينطوي على الاستثمار في الشركات المعروفة بدفع أرباح الأسهم من أجل تحصيل الدخل بشكل سلبي على أساس منتظم. جميع مدفوعات توزيعات الأرباح التي يتلقاها المستثمر بالإضافة إلى أي زيادات في قيمة المحفظة قد يواجهونها مع ارتفاع قيمة الأسهم التي يمتلكونها بمرور الوقت.
عادة ما تكون هذه استراتيجية طويلة الأجل لأن المستثمرين الموزعين يجب أن يحتفظوا بالأسهم التي يمتلكونها لفترات طويلة من الزمن إذا كانوا يرغبون في الاستمرار في تلقي مدفوعات منتظمة. ومع ذلك ، قد يقوم مستثمر توزيعات الأرباح الذكي بتفريغ بعض الأسهم من أجل شراء أسهم أخرى تدفع أرباحًا أعلى أو أكثر بانتظام.
نظرًا لأن عائد توزيعات الأرباح - حتى بالنسبة للأسهم المعروفة بعائدات أرباح عالية - نادرًا ما يكون أعلى من خمسة بالمائة ، يحتاج المستثمرون عادةً إلى وضع قدر كبير من رأس المال من أجل إنشاء تدفقات دخل سلبية مربحة باستخدام هذه الإستراتيجية.
ما هي أنواع الشركات التي تدفع أعلى أرباح؟
تدفع أنواع مختلفة من الشركات أرباحًا ، وتختلف مدفوعات الأرباح بمرور الوقت ، لذلك من المهم دائمًا إجراء بحث لتحديد الأسهم التي تناسب استراتيجية استثمار الأرباح. ومع ذلك ، تميل القطاعات والصناعات التالية إلى التباهي بمجموعة متنوعة من الشركات المعروفة بدفع أرباح ثابتة وكبيرة.
شركات المرافق العامة
شركات الإتصالات
شركات الطاقة
شركات الكيماويات
البنوك الإقليمية وبنوك المراكز المالية
صناديق الاستثمار العقاري
هل يمكنك العيش من دخل توزيعات الأرباح؟
إن إنشاء محفظة تسمح لك بالعيش من دخل توزيعات الأرباح ليس بالمهمة السهلة ، والقيام بذلك بنجاح يتطلب الكثير من رأس المال. من أجل تحديد مقدار المال الذي ستحتاجه للعيش من توزيعات الأرباح ، يجب عليك أولاً تحديد مقدار الدخل الذي تحتاجه سنويًا وعائد الأرباح الذي تعتقد أنك قد تتمكن من تحقيقه بشكل واقعي. اقسم الدخل السنوي الذي تحتاجه على عائد توزيعات الأرباح الذي تعتقد أنه يمكنك الحصول عليه لمعرفة مقدار الأموال التي ستحتاج إلى استثمارها.
على سبيل المثال ، إذا كنت بحاجة إلى دخل قدره 50000 دولار سنويًا ، وقمت بتحديد كومة من الأسهم الموزعة (أو صندوق الأسهم المتداولة أو صندوق الاستثمار المشترك ) التي ستمنحك عائدًا بنسبة 3 ٪ ، قسّم 50000 على 0.03. والنتيجة هي $ 1،666،666.66. بمعنى آخر ، ستحتاج إلى استثمار أكثر من 1.5 مليون دولار والحصول على عائد أرباح بنسبة 3 ٪ من أجل الحصول على 50000 دولار من الدخل السلبي سنويًا. لذلك ، ما لم يكن لديك الكثير من رأس المال تحت تصرفك ، فقد يكون استكمال دخلك بأرباح أكثر واقعية من استبداله بأرباح. بالطبع ، في أي سيناريو لاستثمار الأرباح ، سيظل رأس المال الذي استثمرته في البداية ملكًا لك ومن المحتمل أن ينمو بمرور الوقت.
ماذا يعني تاريخ الاستبعاد من الأرباح وتاريخ السجل؟
تاريخ توزيع الأرباح هو التاريخ الذي يكون فيه أي مشتر للسهم أو بعده غير مؤهل للحصول على آخر توزيعات أرباح معلن عنها. تاريخ التسجيل يقع في يوم العمل التالي. في تاريخ التسجيل ، تقوم الشركة بفحص سجلاتها لتحديد المساهمين الذين يمتلكون الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح وبالتالي هم مؤهلون للحصول على توزيعات الأرباح.
ببساطة ، يجب أن يكون المستثمر قد اشترى سهماً قبل يوم عمل واحد على الأقل من تاريخ توزيع الأرباح وقبل يومي عمل على الأقل من تاريخ التسجيل حتى يكون مؤهلاً لتلقي آخر دفعة أرباح معلنة.
كيف يتم فرض ضريبة على دخل توزيعات الأرباح؟
يتم فرض ضريبة على مدفوعات الأرباح كدخل ما لم تكن تأتي من الأسهم المودعة في حسابات ذات ميزات ضريبية خاصة مثل 401 (k) s أو IRAs. تخضع أرباح الأسهم العادية للضريبة بنفس معدل الدخل العادي. أرباح الأسهم الأخرى - المعروفة باسم أرباح الأسهم المؤهلة - تخضع للضريبة بمعدل أقل من الدخل العادي.
ما هي حصص الأرباح المؤهلة؟
لكي تكون مؤهلاً ، يجب أن يكون توزيع الأرباح من شركة أمريكية (أو شركة أجنبية مؤهلة) ويجب أن يتم الاحتفاظ بالسهم الأم لمدة لا تقل عن 61 يومًا من أصل 121 يومًا التي بدأت قبل 60 يومًا من التوزيعات السابقة تاريخ. قد يتم استبعاد بعض أرباح الأسهم لأنها تندرج في فئات خاصة (على سبيل المثال ، تأتي من منظمة معفاة من الضرائب أو من خطة أسهم الموظفين).
لمزيد من المعلومات حول كيفية فرض ضرائب على أرباح الأسهم ، قم بزيارة موقع ويب مصلحة الضرائب.
يسلط الضوء
الأرباح الموزعة هي توزيع أرباح الشركات على المساهمين المؤهلين.
يتم تحديد مدفوعات الأرباح والمبالغ من قبل مجلس إدارة الشركة.
عائد توزيعات الأرباح هو توزيعات الأرباح لكل سهم ، ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية من سعر سهم الشركة.
لا تدفع العديد من الشركات توزيعات الأرباح وبدلاً من ذلك تحتفظ بالأرباح لاستثمارها مرة أخرى في الشركة.
التعليمات
ما هو مثال على الأرباح؟
إذا قرر مجلس إدارة الشركة إصدار أرباح سنوية بنسبة 5٪ لكل سهم ، وكانت قيمة أسهم الشركة 100 دولار ، فإن توزيعات الأرباح هي 5 دولارات. إذا تم إصدار أرباح الأسهم كل ربع سنة ، فإن كل توزيع هو 1.25 دولار.
كم مرة يتم توزيع أرباح الأسهم على المساهمين؟
يتم توزيع أرباح الأسهم بشكل عام على المساهمين كل ثلاثة أشهر ، على الرغم من أن بعض الشركات قد تدفع أرباحًا نصف سنوية. يمكن استلام المدفوعات نقدًا أو كإعادة استثمار في أسهم أسهم الشركة.
لماذا تعتبر توزيعات الأرباح مهمة؟
على الرغم من أن توزيعات الأرباح يمكن أن تشير إلى أن الشركة لديها تدفق نقدي مستقر وتدر أرباحًا ، إلا أنها يمكن أن تزود المستثمرين بإيرادات متكررة. قد تساعد توزيعات الأرباح أيضًا في توفير نظرة ثاقبة للقيمة الجوهرية للشركة. تقدم العديد من البلدان أيضًا معاملة ضريبية تفضيلية لأرباح الأسهم ، حيث يتم التعامل معها على أنها دخل معفى من الضرائب.
