صافي الدخل (NI)

ما هو صافي الدخل؟

صافي الدخل هو مقدار الأموال المتبقية من إيرادات الشركة بعد سداد المصروفات ومدفوعات الضرائب في فترة ما. إنه مقياس مهم في فهم القوة المالية للأعمال التجارية. ينظر المستثمرون والمحللون إلى صافي دخل الشركة لتحديد مستوى ربحيتها. على سبيل المثال ، يشير صافي الدخل بالنسبة إلى الإيرادات - وهو مقياس يُعرف باسم هامش صافي الدخل أو هامش صافي الربح - إلى قدرة الشركة على تحقيق الربح. إذا تجاوزت النفقات الإيرادات ، فستكون هذه خسارة صافية - أو ببساطة خسارة - للفترة.

بالنسبة لفريق الإدارة التنفيذية للشركة ، فإن صافي الدخل مفيد في تحديد المجالات التي يجب فيها تعديل مواردها المالية - سواء لتقليص نفقات معينة مثل تكلفة البضائع المباعة ، والرواتب ، ومدفوعات الفوائد ، أو لزيادة الإنتاج لزيادة الإيرادات. إنه مفيد أيضًا في فهم كيفية إعادة توزيع النقود على المساهمين في شكل أرباح.

بالنسبة للشركات المتداولة علنًا ، يوجد الدخل الصافي في جزء بيان الدخل من البيانات المالية المقدمة بشكل ربع سنوي وسنوي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يسمى صافي الدخل أيضًا صافي الربح أو صافي الأرباح أو الأرباح. تمامًا مثلما يُشار إلى الإيرادات على أنها البند العلوي في بيان الدخل (قبل خصم النفقات) ، فإن صافي الدخل هو العنصر الأساسي (بعد خصم جميع النفقات).

صافي الدخل هو مقياس بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة بشكل عام (GAAP). تتضمن المصطلحات المتعلقة بالدخل الصافي ولكنها لا تتبع GAAP صافي الدخل المعدل والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لأن حساباتها لا تتبع قواعد المحاسبة.

كيفية حساب صافي الدخل

إن أبسط طريقة لحساب صافي الدخل هي طرح جميع النفقات ومدفوعات الضرائب من إيرادات الشركة. ولكن هناك عناصر محددة على طول الطريق للخصم من الإيرادات. أول عنصر يجب استبعاده هو تكلفة البضائع المباعة ، مما يؤدي إلى إجمالي هامش الربح أو إجمالي الربح. يتم طرح مصاريف التشغيل من إجمالي الربح ، والفرق هو الدخل التشغيلي. يتم خصم تكاليف الفوائد (أو تكاليف تمويل الديون) ومدفوعات الضرائب من الدخل التشغيلي ، ويؤدي هذا الفرق إلى صافي الدخل.

صيغة صافي الدخل

الدخل الصافي = تكلفة البضائع المباعة - مصاريف التشغيل - تكاليف الفائدة - مدفوعات الضرائب

TTT

الأرقام بملايين الدولارات الأمريكية ، باستثناء النسبة المئوية للتغير ، وعدد الأسهم ، وربحية السهم ، والتي تكون بالدولار. نموذج أبل 10-ك

مثال على صافي الدخل: Apple (NASDAQ: AAPL)

في الجدول أعلاه لبيانات الدخل السنوي لشركة Apple من 2017 إلى 2021 ، يُطلق على البند الأعلى للإيرادات اسم صافي المبيعات. بالانتقال إلى بيان الدخل ، يتم خصم العناصر سطراً بعد سطر ، وتشكيل مجاميع فرعية على طول الطريق ، حتى الوصول إلى صافي الدخل.

يميل بعض المستثمرين إلى التركيز على الهامش الإجمالي لأنه يساعدهم على فهم التكاليف الأساسية للإنتاج قبل خصم النفقات الإضافية.

تفصل بعض الشركات صافي دخلها إلى نوعين: صافي الدخل المنسوب إلى الشركة ، وصافي الدخل العائد للمساهمين العاديين. صافي الدخل المنسوب إلى المساهمين العاديين هو رقم صافي الربح الحقيقي لأن الأرباح تستبعد توزيعات الأرباح المدفوعة لفئة منفصلة من المساهمين.

تقوم Apple بتقسيم صافي دخلها إلى ربحية السهم ، والتي يتم تصنيفها حسب الأسهم الأساسية والأسهم المخففة ، ويتم حساب أي من الرقمين بقسمة صافي الدخل على عدد الأسهم العادية. الأساسي هو عدد الأسهم العادية القائمة ، بينما الرقم المخفف هو المقياس المفضل لأنه يشمل الأوراق المالية التي يمكن تحويلها إلى أسهم عادية ، مثل خيارات الأسهم والسندات القابلة للتحويل.

في حالات خاصة ، قد تُدرج الشركة دخلاً غير متكرر أو لا يتم تضمينه كجزء من التقارير الدورية. يُعرف هذا باسم عنصر غير متكرر ، أو عنصر غير عادي (لمرة واحدة) ، وسيؤدي إلى تحريف رقم الدخل الصافي. البند غير العادي على الدخل أو الخسارة قد يكون مرتبطا بالمكاسب أو الخسائر من بيع أو حيازة أصل ، على سبيل المثال.

كيف يتم استخدام صافي الدخل؟

يمكن استخدام صافي الدخل لإعادة توزيع النقد للمساهمين في شكل توزيعات أرباح أو إعادة شراء أسهم. يميل مستثمرو توزيعات الأرباح إلى تفضيل أسهم المرافق لأنهم عادةً ما يستخدمون الكثير من صافي دخلهم لدفع أرباح الأسهم للمساهمين ، على سبيل المثال. قد تستخدم بعض الشركات أيضًا أرباحها لإعادة شراء الأسهم في السوق المفتوحة لتعزيز ربحية السهم ، على توقع أنها تعزز قيمة المساهمين - فكلما قل عدد الأسهم في السوق المفتوحة ، زادت الأرباح على أساس السهم. يتم بعد ذلك تحويل عمليات إعادة شراء الأسهم إلى أسهم خزينة ، والتي يمكن للشركة استخدامها لإصدار خيارات أسهم للموظفين أو إعادة بيعها لاحقًا.

أي أموال متبقية ولم يتم توزيعها على المساهمين تصبح أرباحًا محتجزة ، يتم الإبلاغ عنها في بيان حقوق المساهمين. يمكن تحويل صافي الدخل من الفترة إلى الأرباح المحتجزة.

كيفية تفسير صافي الدخل

يستخدم المستثمرون والمحللون صافي الدخل لمقارنة أرباح الشركات في نفس الصناعة. نسب الربحية مثل هامش الربح الصافي هي مقاييس شائعة لتقييم قدرة الشركة على تحقيق الربح.

كما هو موضح في الجدول أعلاه ، ارتفعت أرباح Apple بشكل كبير في عام 2021 عن العام السابق حيث نمت مبيعات منتجاتها وخدماتها بشكل أسرع من تكلفة مبيعاتها. تضاعف صافي دخلها تقريبًا خلال فترة 5 سنوات ، من 48.4 مليار دولار في عام 2017 إلى 94.7 مليار دولار في عام 2021 حيث نجحت الإدارة في إبقاء نفقات التشغيل تحت السيطرة.

كيف يؤثر صافي الدخل على الميزانية العمومية؟

يتدفق صافي الدخل إلى حقوق المساهمين في شكل أرباح محتجزة. تشمل الأرباح المحتجزة الأرباح من الفترات السابقة وصافي الدخل من الفترة الأخيرة ، باستثناء الأرباح الموزعة التي يتعين دفعها.

ما هو الفرق بين صافي الدخل والتدفقات النقدية التشغيلية؟

يعمل صافي الدخل كمقياس للأداء المالي ، في حين أن التدفق النقدي ليس مقياسًا للربحية. يتتبع التدفق النقدي تدفقات الشركة النقدية لكل فترة ، ويساعد أيضًا في تتبع حسابها الجاري. يتم حساب التدفق النقدي التشغيلي عن طريق إضافة الرصيد النقدي إلى التدفقات النقدية الداخلة ، ثم طرح التدفقات النقدية الخارجة.

تشغيل صيغة التدفق النقدي

التدفق النقدي = الرصيد النقدي + التدفقات النقدية الداخلة - التدفقات النقدية الخارجة

يسلط الضوء

• يجب على المستثمرين مراجعة الأرقام المستخدمة لحساب NI لأن النفقات يمكن أن تكون مخفية في طرق المحاسبة ، أو يمكن أن تتضخم الإيرادات.

• يتم احتساب ربحية السهم باستخدام NI.

• تمثل NI أيضًا إجمالي أرباح الفرد أو أرباح ما قبل الضرائب بعد احتساب الخصومات والضرائب في الدخل الإجمالي.

يتم حساب صافي الدخل (NI) كإيرادات مطروحًا منها المصروفات والفوائد والضرائب.

التعليمات

هل صافي الدخل السلبي سيء؟

صافي الدخل أو الخسارة السلبية لفترة ما يعني أن الشركة غير مربحة. لكن بعض المستثمرين والمحللين قد يجادلون بأنه بالنسبة للشركات المنشأة حديثًا ، أو الشركات الناشئة ، فإن درجة الخسائر لفترة أو أطول قد تكون مبررة حيث يتم إنفاق الأموال لتنمية أعمالها.

هل يمكن أن يكون صافي الدخل سلبياً؟

يمكن أن يكون صافي الدخل سالبًا إذا تجاوزت المصروفات الإيرادات ، ويسمى هذا الرقم صافي الخسارة ، أو ببساطة ، خسارة. يمكن أن يكون صافي الدخل أيضًا صفرًا.

ما هو الدخل الصافي الجيد؟

هذا يخضع لآراء الإدارة التنفيذية والمستثمرين والمحللين. إذا كانت الشركة مربحة ، فهي إيجابية على صافي الدخل. تتعرض بعض الشركات الناشئة لخسائر أرباع ، أو حتى سنوات ، قبل جني الأرباح.

هل صافي الدخل هو مصطلح GAAP؟

صافي الدخل هو مصطلح يستخدم بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة بشكل عام.

هل يمكن أن يكون صافي الدخل أعلى من الإيرادات؟

صافي الدخل أقل من الإيرادات لأن الإيرادات هي البند الأول الذي يتم خصم النفقات منه. ومع ذلك ، في حالات نادرة ، يمكن أن يكون صافي الدخل أعلى من الإيرادات إذا تم تضمين عناصر غير عادية أو لمرة واحدة في فترة ما.

ما هو صافي الدخل لكل سهم ، أو ربحية السهم؟

يتم احتساب ربحية السهم بقسمة صافي الدخل على عدد الأسهم العادية القائمة.