Revenu net après impôts (NIAT)

Qu'est-ce que le revenu net après impôts ?

Le revenu net après impôts (NIAT) est un terme financier utilisé pour décrire le bénéfice d'une entreprise après que tous les impôts ont été payés. Le revenu net après impôts est un terme comptable et se trouve le plus souvent dans les rapports financiers trimestriels et annuels d'une entreprise. Le revenu net après impôts représente le bénéfice ou le bénéfice après déduction de toutes les dépenses du revenu. Le calcul du revenu net après impôts peut être présenté à la fois comme un montant total en dollars et comme un calcul par action.

Comprendre le revenu net après impôts (NIAT)

Le revenu net après impôts (NIAT) est le revenu net d'une entreprise moins tous les impôts. En d'autres termes, le NIAT est la somme de tous les revenus générés par la vente des produits et services de l'entreprise moins les coûts de fonctionnement. Les revenus et les ventes sont parfois utilisés de manière interchangeable par les entreprises. En outre, les entreprises de vente au détail utilisent souvent le terme revenu net ou ventes nettes, car elles ont souvent renvoyé des marchandises par des clients. Le montant total des remises aux clients sur les retours est déduit du total des revenus pour la période.

Quel que soit le terme utilisé par une entreprise pour décrire son chiffre d'affaires total provenant des ventes, le chiffre d'affaires est toujours situé en haut du compte de résultat. En conséquence, les revenus sont le chiffre dont tous les coûts et dépenses sont déduits et qui conduit finalement au revenu net, qui se trouve au bas du compte de résultat. C'est pourquoi le chiffre d'affaires est appelé la ligne du haut,. tandis que le revenu net est appelé la ligne du bas.

Le revenu net après impôts est calculé en prenant les revenus et en soustrayant toutes les dépenses et tous les coûts d'une entreprise, y compris les éléments suivants :

• Le coût des marchandises vendues,. qui représente les coûts impliqués dans la production, y compris la main-d'œuvre directe et les matériaux directs ou les stocks

• L'amortissement,. qui est le processus de dépense ou d'étalement du coût des immobilisations sur leur durée de vie utile

• Les imputations,. qui peuvent être des radiations ou des pertes ponctuelles

• Intérêts débiteurs sur toute dette, y compris la dette à court terme et la partie des intérêts pour cette période pour la dette à long terme, comme les obligations émises

• Impôts payés au gouvernement

• Les frais généraux,. qui comprennent le personnel et le bâtiment du siège social, sont répertoriés dans le compte de résultat en tant que ventes, frais généraux et administratifs (SG&A)

• Dépenses de recherche et développement

Bien que le revenu net après impôts soit essentiellement le même que le revenu net, il est utilisé dans les états financiers pour différencier le revenu avant impôts et le revenu après impôts. Les deux chiffres peuvent également être décrits comme un revenu avant impôt et un revenu après impôt.

Interprétation du revenu net après impôts

Le bénéfice net après impôts est l'un des chiffres les plus analysés des états financiers d'une entreprise. Le montant enregistré donne une indication de la rentabilité d'une entreprise, qui détermine si l'entreprise peut rémunérer ses investisseurs et ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Les dividendes sont des récompenses, généralement en espèces, versées aux actionnaires, tandis que les rachats sont des rachats d'actions par une entreprise.

Une augmentation des bénéfices sur plusieurs périodes entraîne généralement une augmentation du cours des actions de la société, car les investisseurs auraient une vision favorable de l'entreprise. Au fur et à mesure qu'une entreprise génère un revenu net supplémentaire, elle dispose de plus de liquidités à investir dans l'avenir de l'entreprise, ce qui peut inclure l'achat de nouveaux équipements, de nouvelles technologies ou l'expansion de ses opérations et de ses ventes. Une entreprise dont la croissance du bénéfice net est positive est également en meilleure position financière pour rembourser sa dette ou faire une acquisition afin d'accroître sa compétitivité et son chiffre d'affaires total.

Une entreprise dont le résultat net est négatif ou inférieur à la moyenne peut être le résultat d'une entreprise qui connaît une baisse des ventes, une mauvaise gestion des dépenses, des technologies obsolètes, un endettement excessif ou une stratégie de gestion mal exécutée.

Une entreprise dont le bénéfice net (ou les pertes) est négatif peut également être due au fait qu'il s'agit d'une start-up,. qui peut attendre des années avant que l'entreprise ne réalise un bénéfice. Au lieu de surveiller le revenu net, les investisseurs surveillent la croissance des revenus pour déterminer si l'entreprise a le potentiel d'être éventuellement rentable.

Une augmentation du résultat net après impôts d'une entreprise peut être due à un taux d'imposition inférieur ou à un traitement fiscal favorable. Les investisseurs doivent recouper les augmentations du NIAT avec le revenu avant impôt pour s'assurer que le bénéfice supplémentaire est dû à l'augmentation des revenus et pas simplement à une manne fiscale.

Considérations particulières

Le revenu net après impôts n'est pas le total des liquidités gagnées par une entreprise sur une période donnée, puisque les dépenses hors trésorerie,. telles que la dépréciation et l'amortissement, sont soustraites des revenus pour obtenir le NIAT. Au lieu de cela, l' état des flux de trésorerie est la référence au montant de trésorerie qu'une entreprise génère sur une période.

Bien que le calcul du bénéfice net après impôts soit l'une des mesures les plus solides de la performance d'une entreprise, de nombreux scandales comptables au fil des ans ont prouvé qu'il n'était pas fiable à 100 %. Il est important de noter que le bénéfice net est une mesure précieuse à utiliser pour évaluer la rentabilité d'une entreprise. Cependant, les chiffres financiers déclarés d'une entreprise ne sont aussi fiables que l'entreprise qui les soutient.

Lorsqu'ils comparent le revenu net de plusieurs sociétés, les investisseurs peuvent utiliser diverses mesures ou ratios financiers. Un ratio de rentabilité populaire est appelé marge bénéficiaire,. qui est NIAT en pourcentage du chiffre d'affaires total d'une entreprise. La marge bénéficiaire mesure la part de chaque dollar de ventes qu'une entreprise génère en tant que profit. Par exemple, une entreprise qui génère 1 million de dollars de revenus et 200 000 dollars de bénéfices aurait une marge bénéficiaire de 20 % (200 000 $/1 000 000 $ = 0,20 * 100 pour convertir 0,20 en pourcentage). En d'autres termes, pour chaque dollar de revenus généré par les ventes, l'entreprise réalise des bénéfices de 0,20 $. L'analyse de rentabilité peut aider les investisseurs à déterminer si le bénéfice net d'une entreprise est favorable par rapport à d'autres entreprises.

Exemple réel de revenu net après impôts

Vous trouverez ci-dessous le compte de résultat d'Apple Inc. (AAPL) pour le trimestre fiscal se terminant le 28 décembre 2019, selon le dossier 10-Q de la société.

• Près du bas de la déclaration (surligné en bleu) se trouve le bénéfice avant impôts d'Apple, qui était de 25,9 milliards de dollars pour le trimestre se terminant en décembre 2019.

• La déduction d'impôt sur le revenu (surlignée en rouge) montre qu'Apple a payé 3,6 milliards de dollars d'impôts pour le trimestre.

• Le bénéfice net (surligné en vert) était de 22,2 milliards de dollars pour le trimestre.

• En d'autres termes, Apple a enregistré un bénéfice net de 22,2 milliards de dollars après impôts en décembre 2019, ce qui représente une augmentation par rapport aux 19,9 milliards de dollars de NIAT de l'année précédente.

Points forts

• Les entreprises qui augmentent leur bénéfice net ont plus de liquidités à investir dans l'avenir de l'entreprise, versent des dividendes et rachètent des actions.

• Le revenu net après impôts représente le bénéfice ou le bénéfice après déduction de toutes les dépenses du revenu.

• Le revenu net après impôts (NIAT) est un terme financier utilisé pour décrire le bénéfice d'une entreprise après que tous les impôts ont été payés.