عامل تعديل القطاع الخاص (PSAF)
ما هو عامل تعديل القطاع الخاص (PSAF)؟
يشير مصطلح عامل تعديل القطاع الخاص (PSAF) إلى الطريقة التي يستخدمها مجلس الاحتياطي الفيدرالي لحساب التكاليف المرتبطة بالخدمات المقدمة لمؤسسات الإيداع كما لو كانت مقدمة من البنوك الخاصة. تشمل هذه الخدمات الشيكات وغرفة المقاصة الآلية (ACH) وغيرها. تم تقديم PSAF بموجب قانون الرقابة النقدية لعام 1980. يتم تعديل وإعادة حساب PSAF على أساس سنوي .
كيف يعمل عامل تعديل القطاع الخاص (PSAF)
يُطلب من الاحتياطي الفيدرالي فرض رسوم على أي خدمات يقدمها لمؤسسات الإيداع المختلفة. هذه القاعدة جزء من قانون الرقابة النقدية لعام 1980. ساعد هذا القانون الفيدرالي في تغيير الطريقة التي يتم بها تنظيم الصناعة المصرفية. لقد أنشأ عامل تعديل القطاع الخاص ، وهو مصطلح شامل يشمل أي تكاليف وأرباح خفية أو محسوبة . ويسترد الاحتياطي الفيدرالي كلاً من التكاليف المباشرة وغير المباشرة لتقديم الخدمات بالإضافة إلى التكاليف المحسوبة التي كان يمكن تكبدها إذا تم توفير الخدمات من قبل القطاع الخاص. القطاع .
يتم تحديد الرسوم كل عام وتهدف إلى استرداد 100٪ على الأقل من هذه النفقات. كما ذكرنا أعلاه ، يشمل ذلك خدمات مثل:
الفحوصات
تنضيف المنزل اتوماتيكيا
صناديق Fedwire
الأوراق المالية Fedwire
خدمة التسوية الوطنية
حلول FedLine
يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي بيانات من البنوك المتداولة علنًا لصياغة نماذج PSAF الخاصة به ، حيث يقوم بتقدير مستويات الديون وحقوق الملكية المحسوبة ، ثم يطبق معدلات التمويل المعمول بها. نموذج PSAF السنوي عبارة عن ميزانية أولية للأصول والخصوم التقريبية ، مع مدخلات أخرى تُحسب كما لو كانت كيانات القطاع الخاص تقدم الخدمات المقدمة من بنك الاحتياطي الفيدرالي المذكورة أعلاه. نفس مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) التي تستخدمها شركات القطاع الخاص يتم تطبيقها من قبل الاحتياطي الفيدرالي لتطوير البيانات المالية في نموذجه .
وافق مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي على 2021 PSAF في نوفمبر 2020 بمبلغ إجمالي قدره 16.4 مليون دولار وفقًا لقانون الرقابة النقدية .
103.9٪
النسبة المئوية لإجمالي المصروفات والأرباح بعد الضرائب أو العائد على حقوق الملكية المستردة من قبل البنوك الاحتياطية مقابل الخدمات المسعرة بين عامي 2010 و 2019 .
إعتبارات خاصة
يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بمراجعة منهجية PSAF بشكل دوري للتأكد من مواكبة التغييرات في الصناعة المصرفية. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتغيير منهجيته لتحديد الأسعار في عام 2005. وقد فعل ذلك بحيث يتم استخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية فقط (CAPM) لتحديد العائد على حقوق الملكية (ROE). قبل ذلك ، تم حساب متوسط نتائج ثلاثة نماذج ، بما في ذلك CAPM ، لحساب العائد على حقوق المساهمين ، وهو الأساس الأساسي للرسوم السنوية .
بالنسبة لحساب CAPM ، فإن معدل سندات الخزانة لمدة ثلاثة أشهر هو المعدل الخالي من المخاطر ، ويفترض أن يكون الإصدار التجريبي (مقياس التقلب) 1.0. تعتمد علاوة مخاطر السوق على عوائد شهرية تاريخية مدتها 40 عامًا مقارنة بالمعدلات الخالية من المخاطر. من خلال اشتقاق عائد على حقوق المساهمين تقديري ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك حساب رسوم خدماته لمؤسسات الإيداع. العائد على حقوق الملكية هو انعكاس للعائد المتوقع لمساهم في كيان خاص. يحسب نموذج PSAF مقدار الرسوم التي يتقاضاها للوصول إلى ROE .
يسلط الضوء
يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعديل وحساب PSAF على أساس سنوي.
عامل تعديل القطاع الخاص هو كيف يحسب مجلس الاحتياطي الفيدرالي التكاليف المرتبطة بالخدمات المقدمة لمؤسسات الإيداع.
يتم استرداد التكاليف مقابل خدمات مثل الشيكات وغرفة المقاصة الآلية وغيرها.
تم تقديم PSAF كجزء من قانون الرقابة النقدية لعام 1980.
يستخدم الاحتياطي الفيدرالي هذا الحساب للخدمات المقدمة كما لو كانت مقدمة من مؤسسات خاصة.
