ورقة التوازن
ما هي الميزانية العمومية؟
تسرد الميزانية العمومية أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين - وكلها تظهر مركزها المالي لفترة. ويسمى أيضًا بيان المركز المالي. الميزانية العمومية هي أحد المكونات الرئيسية الثلاثة للبيان المالي للشركة ؛ والاثنان الآخران هما بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية.
الأصول والخصوم وحقوق المساهمين هي المكونات الرئيسية للميزانية العمومية. توضح الأصول كيف تستخدم الشركة رأس مالها ، بينما تُظهر الالتزامات وحقوق المساهمين مصادر رأس مالها. والميزانية العمومية للشركة هي ما يوحي به اسمها: يجب أن تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق المساهمين.
تشمل الأصول حسابات القبض والمخزونات والممتلكات والمصانع والمعدات والنقد والبنود الأخرى التي يمكن تحويلها إلى نقد ، بينما تشمل المطلوبات الحسابات الدائنة والإيرادات المؤجلة والديون طويلة وقصيرة الأجل. تشمل حقوق المساهمين - الفرق بين الأصول والخصوم - بنودًا مثل الأرباح المحتجزة ومخزون رأس المال. جميع البنود المتسلسلة تتماشى مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).
بالنسبة للشركات المتداولة علنًا ، يتم العثور على الميزانية العمومية في البيانات المالية المقدمة بشكل ربع سنوي وسنوي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
لماذا الميزانية العمومية مهمة؟
توفر الميزانية العمومية لمحة سريعة عن القوة المالية للشركة ، وهناك العديد من الطرق لتفسير البيانات. يمكن أن يوضح كيف تستخدم الشركة رأس مالها بناءً على أصولها ، وكيف يمكن للدين أن يعيق الاستثمار وفرص النمو. على سبيل المثال ، تشير الشركة التي تمتلك أصولًا أكثر من المطلوبات إلى أنها تتمتع بقدرة عالية على سداد ديونها وقدرتها على استخدام رأس مالها لشراء الشركات ، والاستثمار في قوتها العاملة ومرافقها ، وتخصيص بعض الأموال في الأوراق المالية القابلة للتسويق.
على الجانب الآخر ، يمكن أن تظهر حقوق المساهمين السلبية أن الخسائر المتراكمة للشركة تتجاوز مخزونها من رأس المال ، مما قد يشير إلى أنها على وشك الإفلاس. من المرجح أن الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام ولم تحقق أرباحًا بعد ، قد تكبدت خسائر متراكمة ، لكنها إيجابية فيما يتعلق بمخزون رأس مالها.
ماذا تظهر الميزانية العمومية؟
يمكن استخدام العناصر الموجودة في الميزانية العمومية لإظهار مقاييس مختلفة مفيدة للمستثمرين في تفسير الوضع المالي للشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
أحد المقاييس الرئيسية هو نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، والتي تشير إلى مقدار الرافعة المالية التي تتمتع بها الشركة. يتم حساب ذلك بقسمة الالتزامات على حقوق المساهمين.
تشير النسبة المرتفعة إلى أن الشركة قد استولت على الكثير من الديون وستستغرق وقتًا طويلاً لسداد ديونها. قد يعني ذلك أيضًا أنه سيتعين على الشركة استخدام المزيد من السيولة النقدية لسداد الديون بدلاً من استخدام رأس مالها للاستثمار والفرص الأخرى.
النسبة الحالية
تشير النسبة الحالية إلى ملاءة الشركة. يتم حسابه بقسمة الأصول على الخصوم. تشير نسبة 1 أو أكبر إلى أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية. يمكن أن تشير النسبة الأقل بكثير إلى أن الشركة تتحمل ديونًا أكثر مما يمكنها تقديمه بسهولة.
نسبة الخصوم إلى الأصول
تشير نسبة الخصوم إلى الأصول إلى مقدار ما تدين به الشركة بالنسبة لما تمتلكه. يتم احتسابها بقسمة الالتزامات على الأصول. يمكن أن تشير النسبة المنخفضة إلى أن الشركة تحافظ على قروضها قيد الفحص وأنها قادرة على سداد ديونها في الوقت المحدد. وفي الوقت نفسه ، قد تعني النسبة المرتفعة - كما هو الحال مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة - أن الشركة تستخدم قدرًا كبيرًا من السيولة في خدمة الديون.
ما هي حدود الميزانية العمومية؟
يعد فحص الميزانية العمومية للشركة جزءًا واحدًا فقط من فهم القوة المالية للشركة. لا يُظهر قدرة الشركة على تحقيق ربح كما يفعل بيان الدخل. كما أنه لا يُظهر مقدار النقد الذي تحتفظ به الشركة وكيف تنشر النقد ، والذي يمكن العثور عليه في بيان التدفق النقدي.
كما يظهر مخزون رأس المال في حقوق المساهمين ، لا يتم تسجيل جميع البنود المدرجة في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة بسبب استخدام طريقة محاسبية تُعرف باسم التكلفة أو السوق (LCM) ، أي أقل من ذلك ، والتي تنظر إلى القيمة العادلة للأصل وقيمة التكاليف ولكنها تأخذ قيمة أقل. هذا صحيح بشكل خاص مع المخزونات التي تم الاحتفاظ بها لفترة طويلة ، لضمان عدم تضخيم الأصول.
تختلف القيمة العادلة لبعض البنود عن القيمة السوقية من حيث أن قيمة الأصل لا تحدد بأسعار السوق. قد يكون من الصعب تحديد سعر السوق للمخزونات لأن الأسعار ليست متاحة دائمًا بسهولة ويجب الاتفاق عليها بين المشتري والبائع ، مقارنةً بالأسهم والسندات ، حيث يتم تحديد الأسعار عادةً بواسطة السوق وتكون متاحة بسهولة.
إذا كانت الشركة ستبيع جميع أصولها ، فمن غير المرجح أن تتطابق عائدات المبيعات مع القيمة الدفترية. ومع ذلك ، فإن العناصر الموجودة في الميزانية العمومية تعمل كدليل مفيد حول كيفية إدارة الشركة لأصولها وخصومها.
مثال على الميزانية العمومية: Apple (NASDAQ: AAPL)
فيما يلي الميزانية العمومية لشركة Apple للفترة 2020-2021 ، والتي تُظهر الأصول المعادلة للخصوم وحقوق المساهمين. يظهر إجمالي الأصول والخصوم وحقوق المساهمين أنه في وضع مالي قوي. تتجاوز الأصول الخصوم ، مما يشير إلى أن Apple قادرة على الوفاء بجميع التزاماتها المالية.
من خلال بيع جزء من أوراقها المالية القابلة للتداول ، على سبيل المثال ، ستكون الشركة قادرة على سداد جميع ديونها قصيرة وطويلة الأجل ، ولا يزال بإمكانها تحقيق بعض الأرباح من الأوراق المالية المتبقية. في الوقت نفسه ، يمكن لمخزونها الكبير من النقد المتوفر أن يفي بأي مدفوعات فورية.
TTT
يتم التعبير عن جميع الأرقام ، باستثناء النسبة المئوية للتغير ، بملايين الدولارات وتأتي من Apple's 10-K.
يسلط الضوء
يقدم لمحة سريعة عن الشؤون المالية للشركة (ما تمتلكه وما تدين به) اعتبارًا من تاريخ النشر.
الميزانية العمومية هي بيان مالي يقدم تقارير عن أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين.
تتمسك الميزانية العمومية بمعادلة تعادل الأصول مع مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين.
يستخدم المحللون الأساسيون الميزانيات العمومية لحساب النسب المالية.
الميزانية العمومية هي واحدة من ثلاث بيانات مالية أساسية تستخدم لتقييم الأعمال التجارية.
التعليمات
لماذا الميزانية العمومية مهمة؟
الميزانية العمومية هي أداة أساسية يستخدمها التنفيذيون والمستثمرون والمحللون والمنظمون لفهم الوضع المالي الحالي للأعمال. يتم استخدامه بشكل عام جنبًا إلى جنب مع النوعين الآخرين من البيانات المالية: بيان الدخل وبيان التدفق النقدي. تسمح الأوراق المالية للمستخدم بالحصول على نظرة سريعة على أصول وخصوم الشركة. يمكن أن تساعد الميزانية العمومية المستخدمين في الإجابة عن أسئلة مثل ما إذا كانت الشركة لديها صافي ثروة موجبة ، وما إذا كان لديها نقود كافية وأصول قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها ، وما إذا كانت الشركة مثقلة بالديون مقارنة بأقرانها.
من يقوم بإعداد الميزانية العمومية؟
اعتمادًا على الشركة ، قد تكون الأطراف المختلفة مسؤولة عن إعداد الميزانية العمومية. بالنسبة للشركات الصغيرة المملوكة للقطاع الخاص ، قد يتم إعداد الميزانية العمومية من قبل المالك أو من قبل محاسب الشركة. بالنسبة للشركات الخاصة متوسطة الحجم ، قد يتم إعدادها داخليًا ثم ينظر إليها محاسب خارجي. من ناحية أخرى ، يتعين على الشركات العامة الحصول على تدقيقات خارجية من قبل محاسبين عامين ، ويجب أيضًا التأكد من حفظ دفاترها في مستوى أعلى بكثير. يجب إعداد الميزانيات العمومية والبيانات المالية الأخرى لهذه الشركات وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ويجب تقديمها بانتظام إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
ما الذي تتضمنه الميزانية العمومية؟
تتضمن الميزانية العمومية معلومات حول أصول الشركة وخصومها. اعتمادًا على الشركة ، قد يشمل ذلك الأصول قصيرة الأجل ، مثل النقد وحسابات القبض ، أو الأصول طويلة الأجل مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E). وبالمثل ، قد تشمل التزاماتها التزامات قصيرة الأجل مثل الحسابات الدائنة والأجور المستحقة الدفع ، أو الخصوم طويلة الأجل مثل القروض المصرفية والتزامات الديون الأخرى.
