مؤشر النمو S & amp؛ P 500

ما هو مؤشر النمو S&P 500؟

مؤشر النمو S&P 500 هو مؤشر أسهم تديره مؤشرات Standard & Poor's-Dow Jones. كما يوحي اسمه ، فإن الغرض من المؤشر هو أن يكون بمثابة وكيل لشركات النمو المدرجة في S&P 500. يحدد المؤشر أسهم النمو باستخدام ثلاثة عوامل: نمو المبيعات ، وتغير نسبة الأرباح إلى السعر ، والزخم.

يمكن مقارنة هذا المؤشر مع مؤشر قيمة S&P 500.

فهم مؤشر النمو S&P 500

مؤشر S&P 500 (المعروف سابقًا باسم S&P 500 / Citigroup) هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية ، مما يعني أن الحصة النسبية للمؤشر المكونة من أوراق مالية محددة يتم تحديدها بناءً على حصتها من إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500. بعبارات أبسط ، تشكل الشركات الأكبر نسبة مئوية أكبر من المؤشر ، بينما تمثل الشركات الأصغر نسبة صغيرة نسبيًا.

يمكن أن يكون لهذه الحقيقة البسيطة آثار كبيرة إلى حد ما بالنسبة للمستثمرين. عند النظر بشكل خاص إلى الشركات النامية ، يمكن أن يؤدي استخدام منهجية ترجيح الرسملة إلى اعتماد أداء المؤشر بشكل كبير على أداء جزء صغير فقط من الشركات الأعضاء فيه. في الأوقات التي تستمر فيها تلك الشركات في الأداء الجيد ، فإن هذه الديناميكية ستفيد بالطبع أولئك الذين يستثمرون في المؤشر ، حيث أن أداء المؤشر سوف "يرتفع" من قبل هؤلاء الأعضاء ذوي المستوى العالي.

يجب أن يتذكر المستثمرون ، مع ذلك ، أن هذه الديناميكية يمكن أن تعمل أيضًا في الاتجاه المعاكس. إذا بدأت مجموعة من الشركات التي كانت تعمل بشكل استثنائي في السابق أداء ضعيفًا فجأة ، فسيكون المؤشر معرضًا بشدة لأي انخفاض في سعر أسهمها ، نظرًا لأن هذه الشركات كانت ستمثل جزءًا كبيرًا من المؤشر العام. لذلك ، في الظروف القصوى مثل تلك التي كانت موجودة في نهاية فقاعة الدوت كوم ، يمكن أن تثبت المؤشرات الموزونة بالقيمة السوقية أنها معرضة بشكل خاص لهذا النوع من التراجع.

مثال من العالم الحقيقي لمؤشر النمو S&P 500

مع أخذ ذلك في الاعتبار ، فليس من المستغرب معرفة أن مؤشر النمو S&P 500 / Citigroup يتألف من بعض أكبر الشركات وأسرعها نموًا في S&P 500. وعلى وجه الخصوص ، يتركز المؤشر بشكل خاص في بعض أكبر الشركات الأمريكية و أشهر شركات التكنولوجيا ، مثل Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) و Amazon (AMZN) و Meta و Facebook و (META) و Alphabet (GOOG). مجتمعة ، تمثل هذه الشركات الخمس وحدها ما يقرب من ثلث المؤشر بأكمله.

عند تحديد الشركات التي سيتم تضمينها ، يقوم مديرو المؤشر بمراجعة العوامل الكمية المختلفة ، بما في ذلك معدلات نمو الشركات المتأخرة لمدة 5 سنوات في الإيرادات وعائد السهم ( EPS ). بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في الشركات التي يمثلها هذا المؤشر ، يمكنهم القيام بذلك باستخدام صندوق iShares S&P 500 Growth المتداول في البورصة ( ETF ) ، والذي يعمل تحت رمز المؤشر IVW.

يسلط الضوء

• يمكن للمستثمرين الراغبين في الاستثمار في المؤشر القيام بذلك باستخدام iShares S&P 500 Growth ETF (IVW).

• تميل بشدة حاليًا إلى شركات التكنولوجيا الأمريكية البارزة.

• مؤشر النمو S&P 500 هو مؤشر أسهم يمثل الشركات الأسرع نموًا في S&P 500.