Indeks wzrostu S&P 500

Co to jest indeks wzrostu S&P 500?

Indeks S&P 500 Growth Index to indeks giełdowy zarządzany przez indeksy Standard & Poor's-Dow Jones. Jak sama nazwa wskazuje, indeks ma służyć jako pełnomocnik dla rozwijających się spółek wchodzących w skład S&P 500. Indeks identyfikuje wzrostowe akcje na podstawie trzech czynników: wzrostu sprzedaży, stosunku zmiany zarobków do ceny oraz tempa.

Indeks ten można porównać z Indeksem Wartości S&P 500.

Zrozumienie indeksu wzrostu S&P 500

Indeks wzrostu S&P 500 (dawniej S&P 500/Citigroup) jest indeksem ważonym kapitalizacją rynkową,. co oznacza, że względny udział indeksu składającego się z określonych papierów wartościowych jest określany na podstawie ich udziału w całkowitej kapitalizacji rynkowej S&P 500. Mówiąc prościej, większe firmy stanowią większy procent indeksu, podczas gdy mniejsze stanowią stosunkowo niewielką część.

Ten prosty fakt może mieć dość znaczące konsekwencje dla inwestorów. Zwłaszcza w przypadku spółek rozwijających się zastosowanie metodologii ważonej kapitalizacją może spowodować, że wyniki indeksu będą w znacznym stopniu zależeć od wyników tylko niewielkiej części jego spółek członkowskich. W czasach, gdy te spółki nadal dobrze sobie radzą, ta dynamika będzie oczywiście korzystna dla tych, którzy zainwestowali w indeks, ponieważ wyniki indeksu będą „podciągane w górę” przez tych wysoko latających członków.

Inwestorzy muszą jednak pamiętać, że ta dynamika może działać również w przeciwnym kierunku. Gdyby grupa spółek, które wcześniej radziły sobie wyjątkowo dobrze, nagle zaczęła osiągać słabe wyniki, indeks byłby bardzo podatny na jakikolwiek spadek kursu ich akcji, ponieważ spółki te reprezentowałyby dużą część całego indeksu. Dlatego w ekstremalnych okolicznościach, takich jak pod koniec bańki internetowej,. indeksy ważone kapitalizacją rynkową mogą okazać się szczególnie podatne na tego rodzaju spadki.

Rzeczywisty przykład indeksu wzrostu S&P 500

Mając to na uwadze, nie dziwi fakt, że indeks S&P 500/Citigroup Growth Index obejmuje niektóre z największych i najszybciej rozwijających się spółek z indeksu S&P 500. W szczególności indeks jest szczególnie skoncentrowany na niektórych z największych i najbardziej znanych firm technologicznych, takich jak Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta, dawniej Facebook (META) i Alphabet (GOOG). Łącznie tylko te pięć spółek stanowi około jednej trzeciej całego indeksu.

Decydując, które spółki uwzględnić, administratorzy indeksów analizują różne czynniki ilościowe, w tym 5-letnie stopy wzrostu spółek w przychodach i zyskach na akcję ( EPS ). Osoby, które chcą zainwestować w spółki reprezentowane przez ten indeks, mogą to zrobić za pomocą funduszu giełdowego iShares S&P 500 Growth ( ETF ), który działa pod symbolem IVW.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorzy, którzy chcą zainwestować w indeks, mogą to zrobić za pomocą funduszu ETF (IVW) iShares S&P 500 Growth.

• Obecnie jest mocno obciążony czołowymi amerykańskimi firmami technologicznymi.

• Indeks S&P 500 Growth Index to indeks giełdowy reprezentujący najszybciej rozwijające się spółki z S&P 500.