S&P 500 vaxtarvísitala

Hvað er S&P 500 vaxtarvísitalan?

S&P 500 Growth Index er hlutabréfavísitala stjórnað af Standard & Poor's-Dow Jones vísitölunum. Eins og nafnið gefur til kynna er tilgangur vísitölunnar að þjóna sem umboð fyrir vaxtarfyrirtæki sem eru í S&P 500. Vísitalan skilgreinir vaxtarhlutabréf með því að nota þrjá þætti: söluvöxt, hlutfall hagnaðarbreytinga og verðs og skriðþunga.

Þessa vísitölu má bera saman við S&P 500 Value Index.

Skilningur á S&P 500 vaxtarvísitölunni

S&P 500 (áður S&P 500/Citigroup) Vaxtarvísitala er markaðsvirðisvegin vísitala,. sem þýðir að hlutfallslegt hlutfall vísitölunnar sem samanstendur af tilteknum verðbréfum er ákvarðað út frá hlutdeild þeirra af heildar markaðsvirði S&P 500. Í einfaldari skilmálum eru stærri fyrirtæki hærra hlutfall af vísitölunni, en smærri eru tiltölulega lítill hluti.

Þessi einfalda staðreynd getur haft nokkuð veruleg áhrif fyrir fjárfesta. Sérstaklega þegar horft er til vaxtarfyrirtækja getur notkun eiginfjárveginnar aðferðafræði valdið því að frammistaða vísitölunnar ræðst verulega af frammistöðu aðeins lítils hluta aðildarfyrirtækja hennar. Á tímum þegar þessi fyrirtæki halda áfram að standa sig vel mun þessi kraftaverk að sjálfsögðu koma þeim sem eru fjárfestir í vísitölunni til góða, þar sem afkoma vísitölunnar verður „dregin upp á við“ af þeim háttsettu félagsmönnum.

Fjárfestar verða þó að muna að þessi kraftaverk getur líka virkað í gagnstæða átt. Ef hópur fyrirtækja sem áður stóð sig einstaklega vel færi skyndilega að standa sig illa væri vísitalan mjög viðkvæm fyrir hvers kyns lækkun á gengi hlutabréfa þar sem þau fyrirtæki væru komin að stórum hluta heildarvísitölunnar. Þess vegna gætu vísitölur, sem vegnar eru með markaðsvirði, reynst sérstaklega viðkvæmar fyrir lækkun af þessu tagi , við erfiðar aðstæður eins og voru í lok dotcom -bólunnar.

Raunverulegt dæmi um S&P 500 vaxtarvísitöluna

Með það í huga kemur það ekki á óvart að vita að S&P 500/Citigroup Growth Index samanstendur af nokkrum af stærstu og ört vaxandi fyrirtækjum í S&P 500. Sérstaklega er vísitalan sérstaklega einbeitt í sumum af stærstu og stærstu fyrirtækjum Bandaríkjanna. frægustu tæknifyrirtækin, eins og Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta, áður Facebook, (META), og Alphabet (GOOG). Samanlagt eru þessi fimm fyrirtæki ein og sér um þriðjungur allrar vísitölunnar.

Þegar þeir ákveða hvaða fyrirtæki eigi að taka með fara vísitölustjórnendur yfir ýmsa megindlega þætti, þar á meðal 5 ára vaxtarhraða fyrirtækjanna í tekjum og hagnaði á hlut ( EPS ). Fyrir þá sem vilja fjárfesta í fyrirtækjum sem þessi vísitala táknar, geta þeir gert það með því að nota iShares S&P 500 Growth kauphallarsjóðinn ( ETF ), sem starfar undir auðkenninu IVW.

##Hápunktar

• Fjárfestar sem vilja fjárfesta í vísitölunni geta gert það með iShares S&P 500 Growth ETF (IVW).

• Það er nú þungt vegið að áberandi bandarískum tæknifyrirtækjum.

• S&P 500 vaxtarvísitalan er hlutabréfavísitala sem táknar ört vaxandi fyrirtæki í S&P 500.