العقود الآجلة للخزانة

العقود الآجلة للخزانة هي مشتقات تتعقب أسعار سندات خزانة معينة.

للشراء على عقد آجل للخزانة هو الموافقة على استلام الأوراق المالية الأساسية بالسعر الذي اشتريت عنده (معدلة للاختلافات بين السندات المختلفة القابلة للتسليم). نظرًا لأن العقود الآجلة للخزانة (مثل العقود الآجلة الأخرى) ترتفع وتنخفض مع أصولها الأساسية ، فإنك ستشتري عقود الخزانة الآجلة لنفس السبب الذي ستشتري به سندات الخزانة الأساسية: تتوقع ارتفاع أسعار سندات الخزانة الأساسية. إن مشتري وبائعي العقود الآجلة للخزانة لا يعرفون أكثر مما يعرفه المستثمرون في الأوراق المالية الأساسية إلى أين تتجه أسعار الخزانة وأسعار الفائدة.

لن تشتري العقود الآجلة للخزانة إذا كان هدفك هو كسب الدخل من مدفوعات القسيمة. العقود الآجلة لسعر الفائدة لا تسدد مدفوعات الفائدة.

يعتبر بيع وشراء العقود الآجلة أكثر كفاءة وأكثر خطورة من شراء وبيع الأوراق المالية الأساسية لأنه يستخدم الرافعة المالية. لشراء مبلغ 100000 دولار من سندات الخزانة ، يجب عليك وضع شيء قريب من هذا المبلغ ، اعتمادًا على السعر. ولكن للشروع في شراء عقد آجل للخزانة يمثل مبلغًا اسميًا قدره 100000 دولار من سندات الخزانة ، عليك فقط إيداع 2025 دولارًا في حساب الهامش والاحتفاظ بما لا يقل عن 1500 دولار في الحساب ، حيث يتم إضافة التغييرات في قيمة العقد أو طرحها منه هو - هي.