Buy-In-Management-Buyout (BIMBO)
Was ist Buy-In Management Buyout (BIMBO)?
Ein Buy-In Management BuyOut (BIMBO) ist eine Form eines Leveraged Buyout (LBO), das sowohl Merkmale eines Management Buyout (MBO) als auch eines Management Buy-in (MBI) beinhaltet.
Ein BIMBO tritt auf, wenn das bestehende Management zusammen mit externen Managern beschließt, ein Unternehmen aufzukaufen. Das bestehende Management stellt den Buyout-Anteil dar, während die externen Manager den Buy-in-Anteil darstellen.
Buy-In Management Buyout (BIMBO) verstehen
Buy-In Management Buyout (BIMBO) ist ein Begriff, der seinen Ursprung in Europa hat, um eine Art von LBO zu beschreiben, das neues externes Management mit internem Management kombiniert, um die Ausrichtung des Unternehmens zu erneuern und den Betrieb zu rationalisieren. Ein Leveraged Buyout ist der Erwerb eines Unternehmens, bei dem ein erheblicher Betrag an geliehenem Geld verwendet wird, um die Anschaffungskosten zu decken. Als Sicherheit für diese Kredite dient häufig das Vermögen des übernehmenden Unternehmens zusammen mit dem Vermögen des übernehmenden Unternehmens.
Diese Option bietet die Vorteile von Buy-In und Buy-Out. Der Übergang wird wesentlich effizienter und störungsfreier erfolgen, da die bestehenden Mitglieder der Geschäftsleitung bereits mit dem Geschäft vertraut sind. Dieses Management-Buy-out wird durch ein Management-Buy-in ergänzt, das zum Zustrom von Führungskräften mit Fachwissen führt, um Bedarfsbereiche zu füllen, sei es bei einem neuen Produkt oder einer neuen Dienstleistung in der Entwicklung, im Marketing, im Betriebsmanagement oder im Finanzbereich.
Ein Management-Buy-in ist eine Kapitalmaßnahme, bei der ein externer Manager oder ein Managementteam eine Mehrheitsbeteiligung an einem externen Unternehmen erwirbt und sein bestehendes Managementteam ersetzt. Ein Management-Buyout ist eine Transaktion, bei der das bestehende Managementteam eines Unternehmens die Vermögenswerte und den Betrieb des von ihm verwalteten Unternehmens erwirbt.
Betreuung eines Buy-In Management Buyouts
Neue und bestehende Manager müssen miteinander auskommen, damit das BIMBO funktioniert. Energiegeladene neue Manager haben möglicherweise neue Ideen, die sie sofort umsetzen möchten, während bestehende Manager möglicherweise in einen Revierschutzmodus verfallen. Mitarbeiter können Partei ergreifen. Konflikte sind unvermeidlich, wie sie es in allen Organisationen sind, aber wenn sie zu ausgeprägt oder störend werden, läuft das Geschäft möglicherweise nicht wie geplant, bevor die Transaktion stattgefunden hat.
Ein LBO ist mit einer Erhöhung der Verschuldung in der Bilanz verbunden, die vom Managementteam verantwortungsbewusst verwaltet werden muss. Das Risiko besteht darin, dass der Schuldendienst möglicherweise nicht reibungslos abgewickelt wird, was zu finanziellem Stress im neuen Unternehmen führt. Da jedoch jeder der Manager jetzt Eigentümer des Unternehmens ist, hat jeder alle Anreize, sich wie Eigentümer zu verhalten, was bedeutet, rationale Entscheidungen zu treffen, um die Erfolgschancen zu erhöhen.
Höhepunkte
Wie bei allen LBOs gibt es immer noch Risiken von Störungen, Konflikten und Leistungseinbußen - aber diese können minimiert werden, da sich die neuen Manager auch als Eigentümer eingekauft haben.
Ein Buy-in Management Buyout (BIMBO) tritt auf, wenn ein externes Managementteam in ein Unternehmen einsteigt (Buy-in) und gleichzeitig das bestehende Managementteam aufkauft.
Diese Form des Leveraged Buyout (LBO) wird verwendet, um den Übergang von einem Eigentümer zum nächsten mit geringer Unterbrechung des Geschäftsbetriebs zu optimieren.
