Buy-in Management Buyout (BIMBO)
Vad är Buy-In Management Buyout (BIMBO)?
En Buy-In Management BuyOut (BIMBO) är en form av ett hävstångsutköp (LBO) som innehåller egenskaper hos både ett management buyout (MBO) tillsammans med ett management buy-in (MBI).
En BIMBO uppstår när befintlig ledning tillsammans med externa chefer beslutar sig för att köpa ut ett företag. Den befintliga ledningen representerar buyout-delen medan de externa förvaltarna representerar buy-in-delen.
Förstå Buy-In Management Buyout (BIMBO)
Buy-In Management Buyout (BIMBO) är en term som har sitt ursprung i Europa för att beskriva en typ av LBO som kombinerar ny extern ledning med intern ledning för att fräscha upp företagets riktning och effektivisera verksamheten. Ett hävstångsutköp är förvärvet av ett företag som använder en betydande mängd lånade pengar för att täcka anskaffningskostnaden. Tillgångarna i det företag som förvärvas används ofta som säkerhet för dessa lån, tillsammans med det förvärvande företagets tillgångar.
Detta alternativ ger fördelar med inköp och utköp. Överlåtelsen kommer att göras mycket mer effektivt och utan störningar, eftersom de befintliga ledningsmedlemmarna redan är bekanta med verksamheten. Detta management buyout kompletteras med management buy-in, vilket resulterar i tillströmningen av ledare med expertis för att fylla i behov, vare sig det är i en ny produkt eller tjänst under utveckling, marknadsföring, operations management eller ekonomi.
Ett management buy-in är en företagsåtgärd där en extern chef eller ledningsgrupp köper en kontrollerande ägarandel i ett externt företag och ersätter dess befintliga ledningsgrupp. Ett management buyout är en transaktion där ett företags befintliga ledningsgrupp köper tillgångarna och verksamheten i den verksamhet de driver.
Ta hand om en Buy-In Management Buyout
Nya och befintliga chefer måste komma överens för att BIMBO ska fungera. Nya kraftfulla chefer kan ha nya idéer som de vill implementera direkt, medan befintliga chefer kan hamna i ett grässkyddsläge. Anställda kan ta parti. Konflikter är oundvikliga, som de är i alla organisationer, men om de blir för uttalade eller distraherande kanske verksamheten inte fungerar som man tänkt sig innan transaktionen ägde rum.
En LBO innebär en ökning av skulden på balansräkningen som måste hanteras ansvarsfullt av ledningsgruppen. Risken är att skuldtjänsten inte kan hanteras smidigt, vilket orsakar viss ekonomisk stress i det nya bolaget. Men eftersom var och en av cheferna nu är ägare till företaget, har var och en alla incitament att bete sig som ägare, vilket innebär att fatta rationella beslut för att öka chanserna att lyckas.
Höjdpunkter
– Som alla LBO:er finns det fortfarande risker för störningar, konflikter och minskad prestation – men dessa kan minimeras eftersom de nya cheferna också har köpt in sig som ägare.
- En buy-in management buyout (BIMBO) uppstår när en extern ledningsgrupp går med i ett företag (buying-in) samtidigt som den köper ut den befintliga ledningsgruppen.
– Den här formen av leveraged buyout (LBO) används för att effektivisera övergången från en ägare till nästa med små avbrott i affärsverksamheten.
