Buy-in Management Buyout (BIMBO)
Hva er Buy-In Management Buyout (BIMBO)?
En Buy-In Management BuyOut (BIMBO) er en form for en leveraged buyout (LBO) som inkorporerer kjennetegn ved både en management buyout (MBO) sammen med en management buy-in (MBI).
En BIMBO oppstår når eksisterende ledelse sammen med eksterne ledere bestemmer seg for å kjøpe ut et selskap. Den eksisterende ledelsen representerer buyout-delen, mens de eksterne lederne representerer buy-in-delen.
Forstå Buy-In Management Buyout (BIMBO)
Buy-In Management Buyout (BIMBO) er et begrep som har sin opprinnelse i Europa for å beskrive en type LBO som kombinerer ny ekstern ledelse med intern ledelse for å friske opp retningen til selskapet og effektivisere driften. En leveraged buyout er oppkjøpet av et selskap som bruker en betydelig mengde lånte penger for å dekke oppkjøpskostnadene. Eiendelene til selskapet som kjøpes blir ofte brukt som sikkerhet for disse lånene, sammen med eiendelene til det overtakende selskapet.
Dette alternativet gir fordeler med buy-in og buyout. Overføringen vil bli gjort mye mer effektivt og uten forstyrrelser, fordi de eksisterende ledelsesmedlemmene allerede er kjent med virksomheten. Dette ledelsesoppkjøpet kompletteres med ledelsesoppkjøp, som resulterer i tilstrømning av ledere med ekspertise for å fylle ut behovsområder, det være seg i et nytt produkt eller tjeneste under utvikling, markedsføring, driftsledelse eller finans.
Et management buy-in er en selskapshandling der en ekstern leder eller ledergruppe kjøper en kontrollerende eierandel i et eksternt selskap og erstatter dets eksisterende lederteam. Et management buyout er en transaksjon der et selskaps eksisterende lederteam kjøper eiendelene og driften til virksomheten de administrerer.
Ta vare på en Buy-In Management Buyout
Nye og eksisterende ledere må komme overens for at BIMBO skal fungere. Energiserte nye ledere kan ha nye ideer som de ønsker å implementere med en gang, mens eksisterende ledere kan falle inn i en gressbeskyttelsesmodus. Ansatte kan ta parti. Konflikter er uunngåelige, slik de er i alle organisasjoner, men hvis de blir for uttalte eller distraherende, kan det hende at virksomheten ikke løper som forventet før transaksjonen fant sted.
En LBO innebærer en økning av gjeld på balansen som må forvaltes ansvarlig av ledergruppen. Risikoen er at gjeldsbetjening ikke kan håndteres problemfritt, noe som forårsaker noe økonomisk stress i det nye selskapet. Men siden hver av lederne nå er eiere av selskapet, har hver enkelt insentiv til å oppføre seg som eiere, noe som betyr å ta rasjonelle beslutninger for å øke sjansene for suksess.
Høydepunkter
– Som alle LBO-er er det fortsatt risiko for forstyrrelser, konflikter og redusert ytelse – men disse kan minimeres ettersom de nye lederne har kjøpt seg inn som eiere også.
- En buy-in management buyout (BIMBO) oppstår når et eksternt lederteam slutter seg til et selskap (buying-in) samtidig som det kjøper ut det eksisterende lederteamet.
– Denne formen for leveraged buyout (LBO) brukes for å effektivisere overgangen fra en eier til den neste med lite avbrudd i forretningsdriften.
