Direkte Methode

Was ist die direkte Methode?

Die direkte Methode ist eine von zwei Rechnungslegungsmethoden, die zur Erstellung einer Kapitalflussrechnung verwendet werden. Die direkte Methode der Kapitalflussrechnung verwendet die tatsächlichen Geldzuflüsse und -abflüsse aus der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, anstatt den Betriebsteil von der periodengerechten Rechnungslegung auf eine Bargeldbasis umzustellen. Bei der periodengerechten Rechnungslegung werden Einnahmen erfasst, wenn sie verdient werden, und nicht, wenn die Zahlung von einem Kunden eingegangen ist.

Im Gegensatz dazu misst die Cashflow-Direktmethode nur die erhaltenen Barmittel, die typischerweise von Kunden stammen, und die Barzahlungen oder -abflüsse, z. B. an Lieferanten. Die Zu- und Abflüsse werden saldiert, um den Cashflow zu erhalten. Die direkte Methode wird auch als GuV-Methode bezeichnet.

Bei der direkten Methode der Kapitalflussrechnung werden die tatsächlichen Zahlungsmittelzu- und -abflüsse zur Ermittlung der Zahlungsmittelveränderungen über die Periode herangezogen.

Die direkte Methode verstehen

Die drei Hauptabschlüsse sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Die Kapitalflussrechnung ist in drei Kategorien unterteilt: Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, Cashflow aus Finanzierung und Cashflow aus Investitionstätigkeit. Die Kapitalflussrechnung kann wahlweise nach der direkten oder der indirekten Methode erstellt werden. Die Abschnitte Cashflow aus Finanzierungs- und Investitionstätigkeit sind sowohl bei der indirekten als auch bei der direkten Methode identisch.

Die indirekte Methode zur Berechnung des operativen Cashflows verwendet periodengerechte Rechnungslegungsinformationen und beginnt immer mit dem Nettoertrag aus der Gewinn- und Verlustrechnung. Das Nettoeinkommen wird dann um Änderungen in den Vermögens- und Verbindlichkeitskonten in der Bilanz angepasst, indem es zum Nettoeinkommen addiert oder davon abgezogen wird, um den Cashflow aus der Geschäftstätigkeit abzuleiten.

Bei der direkten Methode ist der einzige Abschnitt der Kapitalflussrechnung, der sich in der Darstellung unterscheidet, der Abschnitt „Cashflow aus der Geschäftstätigkeit“. Bei der direkten Methode werden die während des Abrechnungszeitraums getätigten Bareinnahmen und Barauszahlungen aufgelistet. Die Mittelabflüsse werden von den Mittelzuflüssen abgezogen, um den Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit zu berechnen, bevor die Netto-Cashflows aus Investitions- und Finanzierungstätigkeiten einbezogen werden, um die Netto-Cash-Zunahme oder -Abnahme des Unternehmens für diesen Zeitraum zu erhalten.

Komplexität der direkten Methode

Die Schwierigkeit und Zeit, die erforderlich sind, um alle Barauszahlungen und -einnahmen aufzulisten, die für die direkte Methode erforderlich sind, machen die indirekte Methode zu einer bevorzugten und häufiger verwendeten Praxis. Da die meisten Unternehmen die Periodenrechnungsmethode anwenden, werden Geschäftsaktivitäten in der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung entsprechend dieser Methode erfasst.

Beispielsweise wird ein Unternehmen, das periodengerechte Rechnungslegung verwendet, Verkaufserlöse in der Gewinn- und Verlustrechnung in der aktuellen Periode ausweisen, selbst wenn der Verkauf auf Kredit getätigt wurde und noch kein Geld vom Kunden eingegangen ist. Derselbe Betrag würde auch in der Bilanz unter Forderungen erscheinen. Unternehmen, die periodengerechte Rechnungslegung verwenden, erfassen und speichern Transaktionsinformationen pro Kunde oder Lieferant nicht auch auf Barbasis.

Eine weitere Komplexität der direkten Methode besteht darin, dass das FASB von einem Unternehmen, das die direkte Methode anwendet, verlangt, die Überleitung des Nettogewinns auf den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit anzugeben, der ausgewiesen worden wäre, wenn die indirekte Methode zur Erstellung des Abschlusses verwendet worden wäre. Der Überleitungsbericht dient der Überprüfung der Korrektheit der Geschäftstätigkeit und ähnelt dem indirekten Bericht. Der Überleitungsbericht beginnt mit der Aufstellung des Jahresüberschusses und der Bereinigung um nicht zahlungswirksame Vorgänge und Veränderungen in den Bilanzkonten. Diese zusätzliche Aufgabe macht die direkte Methode bei Unternehmen unbeliebt.

Beispiel für direkte Methode

Beispiele für die direkte Methode für die Kapitalflussrechnung, die im Abschnitt „Betriebsergebnisse“ enthalten sind, umfassen Folgendes:

• Gehälter, die an Mitarbeiter gezahlt werden

• Barzahlung an Verkäufer und Lieferanten

• Von Kunden gesammeltes Bargeld

• Erhaltene Zinserträge und Dividenden

• Gezahlte Einkommensteuer und gezahlte Zinsen

Eine einfache Darstellung des Cashflows aus der Geschäftstätigkeit nach der direkten Methode sieht in etwa so aus:

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Das Auflisten von Informationen auf diese Weise bietet dem Benutzer des Jahresabschlusses einen detaillierteren Überblick darüber, woher die Barmittel eines Unternehmens stammen und wie sie ausgezahlt wurden. Aus diesem Grund empfiehlt das Financial Accounting Standards Board (FASB) Unternehmen, die direkte Methode anzuwenden.

Obwohl es seine Nachteile hat, zeigt die direkte Methode der Kapitalflussrechnung die direkten Quellen von Geldeinnahmen und -zahlungen an, was für Investoren und Gläubiger hilfreich sein kann.

Höhepunkte

• Die direkte Methode für die Kapitalflussrechnung liefert mehr Details über die operativen Kapitalflussrechnungen, obwohl sie zeitaufwändig ist.

• Die Cashflow-Direktmethode bestimmt Veränderungen in Geldeingängen und -zahlungen, die im Abschnitt „Cashflow aus der Geschäftstätigkeit“ ausgewiesen werden.

• Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit für einen bestimmten Zeitraum kann entweder nach der direkten oder der indirekten Methode ermittelt werden.

• Die indirekte Methode nimmt die in einer Periode erwirtschafteten Nettoerträge und addiert oder subtrahiert Änderungen in den Aktiv- und Passivkonten, um den impliziten Cashflow zu bestimmen.