Nettoeinkommen (NI)
Was ist Nettoeinkommen?
Das Nettoeinkommen ist der Geldbetrag, der von den Einnahmen eines Unternehmens übrig bleibt, nachdem Ausgaben und Steuerzahlungen in einer Periode getätigt wurden. Es ist ein kritischer Maßstab, um die Finanzkraft eines Unternehmens zu verstehen. Investoren und Analysten betrachten den Nettogewinn eines Unternehmens, um dessen Rentabilitätsniveau zu bestimmen. Beispielsweise würde das Verhältnis des Nettoeinkommens zum Umsatz – eine Kennzahl, die als Nettoeinkommensmarge oder Nettogewinnmarge bekannt ist – die Fähigkeit eines Unternehmens anzeigen, Gewinne zu erzielen. Wenn die Ausgaben die Einnahmen übersteigen, wäre dies ein Nettoverlust – oder einfach ein Verlust – für den Zeitraum.
Für das Führungsteam des Unternehmens ist der Nettogewinn hilfreich bei der Bestimmung von Bereichen, in denen die Finanzen optimiert werden können – sei es, um bestimmte Ausgaben wie Herstellungskosten, Gehälter und Zinszahlungen zu kürzen oder die Produktion zu steigern, um den Umsatz zu steigern. Es ist auch hilfreich zu verstehen, wie man Bargeld in Form von Dividenden an die Aktionäre zurückverteilt.
Bei börsennotierten Unternehmen ist der Nettogewinn im Teil der Gewinn- und Verlustrechnung des Jahresabschlusses zu finden, der vierteljährlich und jährlich bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wird. Das Nettoeinkommen wird auch als Nettogewinn, Nettogewinn oder Ergebnis bezeichnet. So wie die Einnahmen als oberster Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung bezeichnet werden (vor Abzug der Ausgaben), ist der Nettogewinn der unterste Posten (nach Abzug aller Ausgaben).
Der Nettogewinn ist eine Kennzahl nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP). Begriffe, die sich auf den Nettogewinn beziehen, aber nicht GAAP entsprechen, umfassen den bereinigten Nettogewinn und das EBIT sowie das EBITDA , da ihre Berechnungen nicht den Rechnungslegungsregeln folgen.
So berechnen Sie das Nettoeinkommen
Der einfachste Weg zur Berechnung des Nettoeinkommens besteht darin, alle Ausgaben und Steuerzahlungen von den Einnahmen eines Unternehmens abzuziehen. Aber es gibt bestimmte Posten auf dem Weg, die von den Einnahmen abgezogen werden können. Der erste Punkt, der weggenommen werden muss, sind die Kosten der verkauften Waren, die zur Bruttomarge oder zum Bruttogewinn führen. Die Betriebsausgaben werden vom Bruttogewinn abgezogen, und die Differenz sind die Betriebseinnahmen. Zinskosten (oder Fremdfinanzierungskosten) und Steuerzahlungen werden vom Betriebsergebnis abgezogen, und diese Differenz führt zum Nettoeinkommen.
Nettoeinkommensformel
Nettoeinkommen = Herstellungskosten – Betriebskosten – Zinskosten – Steuerzahlungen
TTT
Die Zahlen sind in Millionen US-Dollar angegeben, mit Ausnahme der prozentualen Veränderung, der Anzahl der Aktien und des Gewinns pro Aktie, die in Dollar angegeben sind. Apple-Formular 10-K
Beispiel Nettoeinkommen: Apple (NASDAQ: AAPL)
In der obigen Tabelle für die jährlichen Gewinn- und Verlustrechnungen von Apple von 2017 bis 2021 ist der oberste Umsatzposten als Nettoumsatz bezeichnet. In der Gewinn- und Verlustrechnung werden die Posten Zeile für Zeile abgezogen und bilden dabei Zwischensummen bis zum Erreichen des Nettoeinkommens.
Einige Investoren konzentrieren sich in der Regel auf die Bruttomarge, weil sie ihnen hilft, die Grundkosten der Produktion zu verstehen, bevor zusätzliche Kosten abgezogen werden.
Einige Unternehmen teilen ihr Nettoeinkommen in zwei Arten auf: dem Unternehmen zuzurechnendes Nettoeinkommen und den Stammaktionären zurechenbares Nettoeinkommen. Das den Stammaktionären zurechenbare Nettoeinkommen ist die wahre Zahl unter dem Strich, da die Gewinne Dividenden ausschließen, die an eine separate Klasse von Aktionären gezahlt werden.
Apple schlüsselt seinen Nettogewinn in den Gewinn pro Aktie auf, der nach Basisaktien und verwässerten Aktien kategorisiert wird, und beide Zahlen werden berechnet, indem der Nettogewinn durch die Anzahl der Stammaktien dividiert wird. Unverwässert ist die Anzahl der ausstehenden Stammaktien, während die verwässerte Zahl die bevorzugte Kennzahl ist, da sie Wertpapiere umfasst,. die in Stammaktien umgewandelt werden können, wie z. B. Aktienoptionen und Wandelanleihen.
In besonderen Fällen kann ein Unternehmen Einkünfte enthalten, die nicht wiederkehrend sind oder nicht in die periodische Berichterstattung einbezogen werden. Dies würde als einmaliger Posten oder außergewöhnlicher (einmaliger) Posten bezeichnet und würde die Nettoeinkommenszahl verzerren. Ein außerordentlicher Ertrags- oder Verlustposten wäre beispielsweise mit dem Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf oder Erwerb eines Vermögenswerts verbunden.
Wie wird das Nettoeinkommen verwendet?
Der Nettogewinn kann verwendet werden, um Barmittel in Form von Dividenden oder Aktienrückkäufen an die Aktionäre auszuschütten. Dividendeninvestoren bevorzugen tendenziell Versorgungsaktien, weil sie in der Regel einen Großteil ihres Nettoeinkommens verwenden, um beispielsweise Dividenden an die Aktionäre zu zahlen. Einige Unternehmen könnten ihre Gewinne auch verwenden, um Aktien auf dem freien Markt zurückzukaufen, um den Gewinn pro Aktie zu steigern, in der Erwartung, dass dies den Shareholder Value steigert – je weniger Aktien auf dem freien Markt, desto höher der Gewinn pro Aktie. Die Aktienrückkäufe werden dann in eigene Aktien umgewandelt, die das Unternehmen zur Ausgabe von Mitarbeiteraktienoptionen oder später zum Wiederverkauf verwenden kann.
Übriges Geld, das nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wird , wird zu Gewinnrücklagen,. die in der Eigenkapitalaufstellung ausgewiesen werden. Der Periodenüberschuss kann in die Gewinnrücklage eingestellt werden.
So interpretieren Sie das Nettoeinkommen
Investoren und Analysten verwenden den Nettogewinn, um den Gewinn von Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen. Rentabilitätskennzahlen wie die Nettogewinnmarge sind beliebte Kennzahlen zur Bewertung der Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erzielen.
Wie aus der obigen Tabelle hervorgeht, stiegen die Gewinne von Apple im Jahr 2021 gegenüber dem Vorjahr deutlich, da die Verkäufe seiner Produkte und Dienstleistungen schneller wuchsen als die Umsatzkosten. Der Nettogewinn hat sich innerhalb von 5 Jahren fast verdoppelt, von 48,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017 auf 94,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021, da das Management die Betriebskosten erfolgreich unter Kontrolle hielt.
Wie wirkt sich das Nettoeinkommen auf die Bilanz aus?
Der Jahresüberschuss fließt in Form von Gewinnrücklagen dem Eigenkapital zu. Einbehaltene Gewinne umfassen Gewinne aus früheren Perioden und Nettogewinne aus der letzten Periode, ohne auszuzahlende Dividenden.
Was ist der Unterschied zwischen Nettoeinkommen und operativem Cashflow?
Das Nettoeinkommen dient als Maß für die finanzielle Leistung, während der Cashflow kein Maß für die Rentabilität ist. Der Cashflow verfolgt die Barmittelzuflüsse eines Unternehmens pro Periode und hilft auch dabei, den Überblick über sein Girokonto zu behalten. Der operative Cashflow wird berechnet, indem der Kassenbestand zu den Einzahlungen addiert und dann die Auszahlungen abgezogen werden.
Operative Cashflow-Formel
Cashflow = Kassenbestand + Geldzuflüsse – Geldabflüsse
Höhepunkte
Anleger sollten die zur Berechnung des NI verwendeten Zahlen überprüfen, da Ausgaben in Buchhaltungsmethoden versteckt oder Einnahmen überhöht werden können.
Der Gewinn pro Aktie wird mit NI berechnet.
NI repräsentiert auch das Gesamteinkommen oder das Einkommen vor Steuern einer Person nach Berücksichtigung von Abzügen und Steuern im Bruttoeinkommen.
Das Nettoeinkommen (NI) wird als Einnahmen abzüglich Ausgaben, Zinsen und Steuern berechnet.
FAQ
Ist ein negatives Nettoeinkommen schlecht?
Ein negativer Nettogewinn oder -verlust für einen bestimmten Zeitraum bedeutet, dass das Unternehmen unrentabel ist. Einige Investoren und Analysten mögen jedoch argumentieren, dass für neu gegründete Unternehmen oder Startups das Ausmaß der Verluste für einen Zeitraum oder länger gerechtfertigt sein kann, da Geld für das Wachstum des Geschäfts ausgegeben wird.
Kann das Nettoeinkommen negativ sein?
Das Nettoeinkommen kann negativ sein, wenn die Ausgaben die Einnahmen übersteigen, und diese Zahl würde als Nettoverlust oder einfach als Verlust bezeichnet. Das Nettoeinkommen kann auch Null sein.
Was gilt als gutes Nettoeinkommen?
Dies ist subjektiv und hängt von den Ansichten der Geschäftsleitung, Investoren und Analysten ab. Wenn das Unternehmen profitabel ist, dann ist das Nettoergebnis positiv. Einige Startups machen viertel- oder sogar jahrelang Verluste, bevor sie Gewinne erzielen.
Ist Nettoeinkommen ein GAAP-Begriff?
Der Nettogewinn ist ein Begriff, der unter den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen verwendet wird.
Kann das Nettoeinkommen höher sein als der Umsatz?
Das Nettoeinkommen ist niedriger als der Umsatz, da der Umsatz der oberste Posten ist, von dem die Ausgaben abgezogen werden. In seltenen Fällen kann der Nettoertrag jedoch höher sein als der Umsatz, wenn außergewöhnliche oder einmalige Posten in einer Periode enthalten sind.
Was ist der Nettogewinn pro Aktie oder der Gewinn pro Aktie?
Der Gewinn pro Aktie wird berechnet, indem der Nettogewinn durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien dividiert wird.
