Dividendenrendite
Was ist Dividendenrendite?
Die Dividendenrendite ist der Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses eines Unternehmens, den es seinen Aktionären (pro Aktie) jährlich als Dividende zahlt. Mit anderen Worten, es ist das Verhältnis der gezahlten Dividenden zum Aktienkurs.
Da der Aktienkurs als Divisor in dieser Kennzahl dient und sich der Aktienkurs ständig ändert, ist die Dividendenrendite dynamisch – sie ändert sich ständig. Wenn der Kurs einer Aktie steigt, sinkt ihre Dividendenrendite, und wenn der Kurs einer Aktie sinkt, steigt ihre Dividendenrendite.
Wie wird die Dividendenrendite berechnet?
Die Dividendenrendite wird berechnet, indem die gesamten Dividenden , die ein Unternehmen im Laufe des letzten Jahres pro Aktie gezahlt hat, addiert und diese Summe dann durch den aktuellen Aktienkurs dividiert werden. Die resultierende Zahl ist eine Dezimalzahl, die normalerweise als Prozentsatz ausgedrĂĽckt wird.
Formel fĂĽr Dividendenrendite
DY = Alle im letzten Jahr gezahlten Dividenden / Aktueller Aktienkurs
Beispiel Dividendenrendite: AT&T (NYSE: T)
Im Laufe des Jahres 2020 zahlte AT&T vierteljährlich Dividenden in Höhe von 0,52 US-Dollar an seine Aktionäre. Das bedeutet, dass sie in diesem Jahr insgesamt 2,08 $ pro Aktie bezahlt haben. Am 31. Dezember 2020 schloss die Aktie von AT&T bei 28,76 $. Wie hoch war also die Dividendenrendite von AT&T zum 31. Dezember 2020?
Dividendenrendite = Im letzten Jahr gezahlte Dividenden / Aktienkurs
DY = (0,52 * 4) / 28,76
DY = 2,08 / 28,76
DY = 0,072
DY = 7,2 %
Ist eine hohe Dividendenrendite gut?
FĂĽr Anleger, die ein passives Einkommen durch Dividendenzahlungen suchen, ist eine hohe Dividendenrendite definitiv eine gute Sache. Dies gilt insbesondere fĂĽr Unternehmen, deren Aktienkurse relativ stabil sind oder im Laufe der Zeit nach oben tendieren.
Allerdings kann die Dividendenrendite aufgrund des Wertverlusts einer Aktie deutlich steigen, was nicht unbedingt ein gutes Zeichen für die Gesundheit der Aktie selbst ist. Dividendenrenditen, die sowohl relativ hoch als auch relativ stabil sind, sind am wünschenswertesten für Anleger, die regelmäßige Dividendenzahlungen erhalten und gleichzeitig den Wert ihres Portfolios im Laufe der Zeit steigern möchten.
Da es nicht auf einem sich ständig ändernden Nenner beruht, kann die Dividendenausschüttungsquote (die Dividenden mit den Gesamteinnahmen vergleicht) ein besserer Maßstab dafür sein, inwieweit ein Unternehmen der Dividendenzahlung Priorität einräumt.
Was ist eine gute Dividendenrendite?
Die durchschnittliche Dividendenrendite variiert je nach Branche ziemlich stark, was also als „gute“ Dividendenrendite für eine Aktienart gilt, kann für eine andere Aktienart tatsächlich eine relativ niedrige Dividendenrendite sein. Davon abgesehen fallen die Dividendenrenditen meistens irgendwo zwischen 0,3 % und 6 %, abgesehen von der Volatilität einer zugrunde liegenden Aktie.
Welche Arten von Aktien haben die höchsten Dividendenrenditen?
Die Dividendenrenditen variieren stark je nach Branche (und je nach Unternehmen innerhalb jeder Branche), aber im Allgemeinen wird angenommen, dass die folgenden Branchen relativ hohe durchschnittliche Dividendenrenditen aufweisen.
Versorgungsunternehmen
Telekommunikationsunternehmen
Energieunternehmen
Chemische Unternehmen
Regional- und Money-Center-Banken
Immobilieninvestmentfond
Durchschnittliche Dividendenrenditen nach Branche (Januar 2022)
TTT
Diese durchschnittlichen Dividendenrenditewerte stammen von der Website der Sterns School of Business (NYU) und haben den Stand Januar 2022. Sterns School of Business, NYY
Höhepunkte
Für Anleger ist es wichtig zu bedenken, dass höhere Dividendenrenditen nicht immer auf attraktive Anlagemöglichkeiten hinweisen, da die Dividendenrendite einer Aktie infolge eines fallenden Aktienkurses steigen kann.
Die Dividendenrendite – angezeigt als Prozentsatz – ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen den Aktionären für den Besitz einer Aktie zahlt, dividiert durch den aktuellen Aktienkurs.
Real Estate Investment Trusts (REITs), Master Limited Partnerships (MLPs) und Business Development Companies (BDCs) zahlen überdurchschnittliche Dividenden; Die Dividenden dieser Unternehmen werden jedoch mit einem höheren Steuersatz besteuert.
Unternehmen in der Versorgungs- und Konsumgüterindustrie haben oft höhere Dividendenrenditen.
Ă„ltere Unternehmen zahlen am ehesten Dividenden.
FAQ
Was sagt Ihnen die Dividendenrendite?
Die Dividendenrendite ist eine Finanzkennzahl, die Ihnen den Prozentsatz des Aktienkurses eines Unternehmens angibt, den es jedes Jahr an Dividenden ausschüttet. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Aktienkurs von 20 US-Dollar hat und eine Dividende von 1 US-Dollar pro Jahr zahlt, beträgt die Dividendenrendite 5 %. Wenn die Dividendenrendite eines Unternehmens stetig gestiegen ist, könnte dies daran liegen, dass es seine Dividende erhöht, weil sein Aktienkurs fällt, oder beides. Je nach den Umständen kann dies von Anlegern als positives oder negatives Zeichen gewertet werden.
Warum ist die Dividendenrendite wichtig?
Einige Anleger, wie z. B. Rentner, sind für ihr Einkommen stark auf Dividenden angewiesen. Für diese Anleger könnte die Dividendenrendite ihres Portfolios einen bedeutenden Einfluss auf ihre persönlichen Finanzen haben, weshalb es für diese Anleger sehr wichtig ist, Dividenden zahlende Unternehmen mit langer Erfolgsbilanz und klarer Finanzkraft auszuwählen. Für andere Anleger kann die Dividendenrendite weniger bedeutend sein, z. B. für jüngere Anleger, die mehr an Wachstumsunternehmen interessiert sind, die ihre Gewinne behalten und zur Finanzierung ihres Wachstums verwenden können.
Ist eine hohe Dividendenrendite gut?
Renditeorientierte Anleger suchen im Allgemeinen nach Unternehmen, die hohe Dividendenrenditen bieten, aber es ist wichtig, tiefer zu graben, um die Umstände zu verstehen, die zu den hohen Renditen geführt haben. Ein von Anlegern verfolgter Ansatz besteht darin, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die eine lange Erfolgsgeschichte bei der Beibehaltung oder Erhöhung ihrer Dividenden vorweisen können, und gleichzeitig zu überprüfen, ob diese Unternehmen über die zugrunde liegende Finanzkraft verfügen, um auch in Zukunft Dividenden zu zahlen. Dazu können Anleger auf andere Kennzahlen wie die aktuelle Quote und die Ausschüttungsquote zurückgreifen.
