Rendement du dividende

Qu'est-ce que le rendement des dividendes ?

Le rendement en dividendes est le pourcentage du cours actuel des actions d'une entreprise qu'elle verse à ses actionnaires (par action) sous forme de dividendes chaque année. En d'autres termes, c'est le rapport entre les dividendes versés et le cours de l'action.

Étant donné que le cours de l'action sert de diviseur dans cette mesure et que le cours de l'action change constamment, le rendement du dividende est dynamique - il change tout le temps. Lorsque le prix d'une action augmente, son rendement en dividendes diminue, et lorsque le prix d'une action baisse, son rendement en dividendes augmente.

Comment le rendement du dividende est-il calculé ?

Le rendement en dividendes est calculé en additionnant le total des dividendes qu'une entreprise a versés par action au cours de l'année écoulée, puis en divisant cette somme par le cours actuel de son action. Le nombre résultant est un nombre décimal qui est généralement exprimé en pourcentage.

Formule de rendement des dividendes

DY = Tous les dividendes versés au cours de la dernière année / Cours actuel de l'action

Exemple de rendement des dividendes : AT&T (NYSE : T)

Au cours de l'année 2020, AT&T a versé des dividendes de 0,52 $ à ses actionnaires tous les trimestres. Cela signifie qu'au total, ils ont payé 2,08 $ par action cette année-là. Au 31 décembre 2020, les actions d'AT&T ont clôturé à 28,76 $. Alors, quel était le rendement du dividende d'AT&T au 31 décembre 2020 ?

Rendement des dividendes = Dividendes versés au cours de l'année dernière / Cours de l'action

DY = (0,52 * 4) / 28,76

DY = 2,08 / 28,76

DY = 0,072

JJ = 7,2 %

Un rendement de dividende élevé est-il bon ?

Pour les investisseurs à la recherche d'un revenu passif par le biais de versements de dividendes, un rendement élevé du dividende est certainement une bonne chose. Cela est particulièrement vrai pour les entreprises dont les cours boursiers sont relativement stables ou ont tendance à augmenter au fil du temps.

Cela étant dit, le rendement du dividende peut augmenter considérablement en raison d'une action qui perd de la valeur, ce qui n'est pas nécessairement un bon signe en ce qui concerne la santé de l'action elle-même. Les rendements de dividendes qui sont à la fois relativement élevés et relativement stables sont les plus souhaitables pour les investisseurs qui souhaitent recevoir des versements de dividendes réguliers tout en regardant leur portefeuille prendre de la valeur au fil du temps.

Parce qu'il ne repose pas sur un dénominateur en constante évolution, le ratio de distribution des dividendes (qui compare les dividendes aux bénéfices totaux) peut être un meilleur indicateur de la mesure dans laquelle une entreprise accorde la priorité au paiement des dividendes.

Qu'est-ce qu'un bon rendement en dividendes ?

Le rendement moyen des dividendes varie considérablement d'un secteur à l'autre, de sorte que ce qui est considéré comme un « bon » rendement en dividendes pour un type d'actions peut en fait être un rendement en dividendes relativement faible pour un autre type d'actions. Cela étant dit, les rendements des dividendes se situent le plus souvent entre 0,3 % et 6 %, sauf volatilité des actions sous-jacentes.

Quels types d'actions ont les rendements en dividendes les plus élevés ?

Les rendements en dividendes varient énormément d'une industrie à l'autre (et d'une entreprise au sein de chaque industrie), mais en général, on pense que les industries suivantes ont des rendements en dividendes moyens relativement élevés.

Entreprises de services publics
Entreprises de télécommunications
Entreprises énergétiques
Entreprises chimiques
Banques régionales et centres monétaires
Sociétés de placement immobilier

Rendements moyens des dividendes par industrie (janv. 2022)

TTT

Ces valeurs moyennes de rendement des dividendes proviennent du site Web de la Sterns School of Business (NYU) et datent de janvier 2022. Sterns School of Business, NYY

Points forts

Il est important que les investisseurs gardent à l'esprit que des rendements en dividendes plus élevés n'indiquent pas toujours des opportunités d'investissement intéressantes, car le rendement en dividendes d'une action peut être élevé en raison d'une baisse du cours de l'action.
Le rendement du dividende, affiché sous forme de pourcentage, est le montant d'argent qu'une entreprise verse aux actionnaires pour la possession d'une action de son action divisé par le cours actuel de son action.
Les fiducies de placement immobilier (FPI), les sociétés en commandite principale (MLP) et les sociétés de développement commercial (BDC) paient des dividendes supérieurs à la moyenne ; cependant, les dividendes de ces sociétés sont imposés à un taux plus élevé.
Les entreprises des secteurs des services publics et de la consommation de base ont souvent des rendements de dividendes plus élevés.
Les entreprises matures sont les plus susceptibles de verser des dividendes.

FAQ

Que vous dit le rendement du dividende ?

Le rendement du dividende est un ratio financier qui vous indique le pourcentage du cours de l'action d'une entreprise qu'elle verse en dividendes chaque année. Par exemple, si une entreprise a un cours de l'action de 20 $ et verse un dividende de 1 $ par an, son rendement en dividendes serait de 5 %. Si le rendement du dividende d'une entreprise augmente régulièrement, cela peut être dû au fait qu'elle augmente son dividende, parce que le cours de son action est en baisse, ou les deux. Selon les circonstances, cela peut être perçu comme un signe positif ou négatif par les investisseurs.

Pourquoi le rendement des dividendes est-il important ?

Certains investisseurs, comme les retraités, dépendent fortement des dividendes pour leur revenu. Pour ces investisseurs, le rendement en dividendes de leur portefeuille pourrait avoir un effet significatif sur leurs finances personnelles, ce qui rend très important pour ces investisseurs de sélectionner des sociétés versant des dividendes avec de longs antécédents et une solidité financière claire. Pour d'autres investisseurs, le rendement du dividende peut être moins important, comme pour les jeunes investisseurs qui sont plus intéressés par les sociétés en croissance qui peuvent conserver leurs bénéfices et les utiliser pour financer leur croissance.

Un rendement de dividende élevé est-il bon ?

Les investisseurs axés sur le rendement recherchent généralement des sociétés qui offrent des rendements de dividendes élevés, mais il est important de creuser plus profondément afin de comprendre les circonstances menant au rendement élevé. Une approche adoptée par les investisseurs consiste à se concentrer sur les sociétés qui ont une longue expérience dans le maintien ou l'augmentation de leurs dividendes, tout en vérifiant également que ces sociétés ont la solidité financière sous-jacente pour continuer à verser des dividendes à l'avenir. Pour ce faire, les investisseurs peuvent se référer à d'autres paramètres tels que le ratio actuel et le ratio de distribution des dividendes.