Aktuelles Verhältnis

Was ist das aktuelle Verhältnis und wie wird es interpretiert?

Das aktuelle Verhältnis ist eine der beliebtesten Liquiditätskennzahlen, die von Investoren und Analysten verwendet wird, um festzustellen, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Unternehmen seine Schulden und Zahlungen kurzfristig decken kann. Es ist dem Quick Ratio sehr ähnlich, bezieht aber alle Umlaufvermögen in seine Berechnung ein und nicht nur das liquideste.

Da das aktuelle Verhältnis kurzfristige Vermögenswerte direkt mit kurzfristigen Verbindlichkeiten vergleicht,. weist ein Verhältnis von 1 oder mehr darauf hin, dass ein Unternehmen in der Lage wäre, alle seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit Vermögenswerten zu decken, die dazu bestimmt sind, in Bargeld umgewandelt zu werden nächstes Jahr oder so. Ein Verhältnis von weniger als 1 hingegen kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen möglicherweise nicht zahlungsfähig genug ist, um alle anstehenden Schulden zu begleichen, wenn sie alle auf einmal fällig werden.

Es ist wichtig zu bedenken, dass das aktuelle Verhältnis eine Momentaufnahme eines bestimmten Zeitpunkts ist, sodass es sich schnell ändern kann, wenn Konten wie Verbindlichkeiten und Forderungen im Saldo schwanken, daher sollte es immer mit Vorsicht betrachtet werden.

Wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten die kurzfristigen Vermögenswerte nur geringfügig übersteigen, kann ein Unternehmen noch in guter Verfassung sein. Verweilt die Kennziffer eines Unternehmens jedoch längere Zeit deutlich unter 1, kann dies auf ein Problem mit der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hindeuten.

Wie wird das aktuelle Verhältnis berechnet?

Das aktuelle Verhältnis wird berechnet, indem der Wert des Umlaufvermögens eines Unternehmens (das voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder ausgezahlt wird) durch den Wert seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten (die innerhalb eines Jahres fällig werden) dividiert wird.

In der Regel umfassen Umlaufvermögen Barmittel, Barmitteläquivalente, marktgängige Wertpapiere und andere verschiedene liquide Mittel; während kurzfristige Verbindlichkeiten in der Regel anstehende Steuerzahlungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Wechselverbindlichkeiten und andere kurzfristige Schulden (falls sie innerhalb eines Jahres fällig werden) umfassen.

Aktuelle Verhältnisformel

CR = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten

Aktuelles Verhältnis Beispiel: Apple (NASDAQ: AAPL)

Lassen Sie uns das aktuelle Verhältnis von Apple zum 27. März 2021 berechnen. Um das aktuelle Verhältnis zu berechnen, beziehen wir alle Umlaufvermögen in den Zähler ein. Diese Zahlen sind ab diesem Datum in den Finanzunterlagen von Apple zu finden. Die folgenden Zahlen sind in Millionen Dollar angegeben.

Umlaufvermögen: 121.465 $

Kurzfristige Verbindlichkeiten: 106.385 $

CR = Flüssige Mittel / Kurzfristige Verbindlichkeiten

CR = 121.465 USD / 106.385 USD

CR = 1,14

Da das Verhältnis über 1 lag, sieht es so aus, als ob Apple Ende März 2021 in einer gesunden Position war, um alle anstehenden Verbindlichkeiten zu decken.

Current Ratio vs. Quick Ratio: Was ist der Unterschied?

Die aktuellen und schnellen Verhältnisse sind sehr ähnlich. Beide vergleichen das Umlaufvermögen eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Davon abgesehen umfasst die Current Ratio alle kurzfristigen Vermögenswerte, während die Quick Ratio nur die liquidesten unter ihnen umfasst.

Da Vermögenswerte im Zähler beider Kennzahlen enthalten sind, die aktuelle Kennzahl jedoch mehr Gesamtvermögen umfasst (und die Kennzahlen den gleichen Nenner haben), sollte die aktuelle Kennzahl eines Unternehmens immer höher sein als die kurzfristige Kennzahl.

Welche Vermögenswerte sind in jedem Verhältnis enthalten?

TTT

Was ist ein gutes Stromverhältnis?

Ein aktuelles Verhältnis über 1 ist gut, weil es anzeigt, dass ein Unternehmen in einer gesunden Position ist, um alle anstehenden Zahlungen aus seinem Umlaufvermögen zu decken. Davon abgesehen könnte ein aktuelles Verhältnis zu hoch über eins (z. B. 2,9) darauf hindeuten, dass ein Unternehmen sein Umlaufvermögen nicht effizient nutzt, indem es es für Investitionen in Expansion, Entwicklung, Einstellungen oder andere Praktiken verwendet, die zum Wachstum beitragen könnten den Wert des Unternehmens im Laufe der Zeit.

Im Idealfall sollte ein Unternehmen über genügend Umlaufvermögen verfügen, um seine laufenden Verbindlichkeiten um eine angemessene Marge zu überwiegen, aber nicht so viele, dass sie in Konten schmachtet, anstatt in Wachstum oder Betrieb reinvestiert zu werden.

Was sind die Einschränkungen des aktuellen Verhältnisses?

Während das aktuelle Verhältnis Anlegern eine bequeme Möglichkeit bietet, die kurzfristige Liquidität verschiedener Unternehmen zu vergleichen, in die sie investieren möchten, vermittelt es nicht immer ein genaues Bild der tatsächlichen aktuellen Liquidität jedes Unternehmens.

Die Current Ratio geht zum Beispiel davon aus, dass Lagerbestände immer innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden. Dies mag auf viele Unternehmen zutreffen, aber in bestimmten Branchen und Situationen ist der Lagerbestand nicht immer so liquide. Da das Quick Ratio den Lagerbestand nicht in seine Berechnung einbezieht, kann es in manchen Situationen ein besserer Liquiditätsindikator sein.

Ebenso haben nicht alle Unternehmen im Jahresverlauf stabile Umsätze. Einige Unternehmen verdienen saisonal Geld, sodass ihre Quoten in verkaufsstarken Zeiten überhöht und in der Nebensaison entleert würden.

Darüber hinaus haben verschiedene Branchen sehr unterschiedliche Liquiditätsnormen, sodass der Vergleich der Liquiditätsquote eines Technologieunternehmens mit der eines Fruchtunternehmens möglicherweise keinen aussagekräftigen Einblick in die Liquidität jedes Unternehmens in seinem Marktsegment liefert. Liquiditätskennzahlen wie die schnellen und aktuellen Kennzahlen sind am nützlichsten, um Unternehmen relativ ähnlicher Größe innerhalb einer Partikelindustrie zu vergleichen.

Höhepunkte

• Eine Schwäche des aktuellen Verhältnisses ist die Schwierigkeit, das Maß über Branchengruppen hinweg zu vergleichen.

• Das aktuelle Verhältnis hilft Anlegern, mehr über die Fähigkeit eines Unternehmens zu erfahren, seine kurzfristigen Schulden mit seinem Umlaufvermögen zu decken, und Vergleiche mit seinen Konkurrenten und Konkurrenten anzustellen.

• Das Stromverhältnis vergleicht alle kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten.

• Andere umfassen die Übergeneralisierung der spezifischen Aktiv- und Passivsalden und das Fehlen von Trendinformationen.

• Diese werden normalerweise als Vermögenswerte definiert, die Barmittel sind oder in einem Jahr oder weniger in Barmittel umgewandelt werden, und Verbindlichkeiten, die in einem Jahr oder weniger bezahlt werden.

FAQ

Was passiert, wenn das aktuelle Verhältnis kleiner als 1 ist?

In der Regel könnte ein aktuelles Verhältnis unter 1,00 darauf hindeuten, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, während Verhältnisse von

Wie wird das aktuelle Verhältnis berechnet?

Die Berechnung der Umlaufquote ist ganz einfach: Teilen Sie einfach das Umlaufvermögen des Unternehmens durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten. Kurzfristige Vermögenswerte sind solche, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können, während kurzfristige Verbindlichkeiten Verpflichtungen sind, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres bezahlt werden. Beispiele für Umlaufvermögen sind Bargeld, Inventar und Forderungen. Beispiele für kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, zu zahlende Löhne und der kurzfristige Anteil geplanter Zins- oder Tilgungszahlungen.

Was bedeutet ein aktuelles Verhältnis von 1,5?

Ein aktuelles Verhältnis von 1,5 würde bedeuten, dass das Unternehmen 1,50 USD an kurzfristigen Vermögenswerten für jeden 1 USD an kurzfristigen Verbindlichkeiten hat. Angenommen, das Umlaufvermögen eines Unternehmens besteht aus 50.000 USD in bar plus 100.000 USD an Forderungen. Seine laufenden Verbindlichkeiten bestehen unterdessen aus Verbindlichkeiten in Höhe von 100.000 USD. In diesem Szenario hätte das Unternehmen ein aktuelles Verhältnis von 1,5, berechnet durch Division seines Umlaufvermögens (150.000 USD) durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten (100.000 USD).

Was ist ein gutes Stromverhältnis?

Was als gutes aktuelles Verhältnis gilt, hängt von der Branche und der historischen Performance des Unternehmens ab. Aktuelle Ratios von 1,50 oder höher würden im Allgemeinen auf reichlich Liquidität hinweisen. Börsennotierte Unternehmen in den Vereinigten Staaten meldeten im Jahr 2020 eine Median Current Ratio von 1,94.