Dochód z dywidendy
Co to jest dochód z dywidendy?
Dochód z dywidendy to procent bieżącej ceny akcji spółki, którą corocznie wypłacają one swoim akcjonariuszom (za akcję) w formie dywidendy. Innymi słowy, jest to stosunek wypłaconych dywidend do ceny akcji.
Ponieważ cena akcji służy jako dzielnik w tej metryce, a cena akcji stale się zmienia, stopa dywidendy jest dynamiczna — zmienia się cały czas. Gdy cena akcji rośnie, jej stopa dywidendy spada, a gdy cena akcji spada, jej stopa dywidendy rośnie.
Jak obliczana jest dywidenda?
Stopa dywidendy jest obliczana poprzez zsumowanie łącznej dywidendy,. jaką spółka wypłaciła na akcję w ciągu ostatniego roku, a następnie podzielenie tej sumy przez aktualną cenę akcji. Wynikowa liczba to ułamek dziesiętny, zwykle wyrażany w procentach.
Wzór na dywidendę
DY = Wszystkie dywidendy wypłacone w ubiegłym roku / Aktualna cena akcji
Przykład stopy dywidendy: AT&T (NYSE: T)
W ciągu 2020 roku AT&T wypłacało swoim akcjonariuszom dywidendy w wysokości 0,52 USD kwartalnie. Oznacza to, że w tym roku zapłacili 2,08 dolara za akcję. Na dzień 31 grudnia 2020 r. akcje AT&T zamknęły się na poziomie 28,76 USD. Jaka więc była stopa dywidendy AT&T na dzień 31 grudnia 2020 r.?
Stopa dywidendy = Dywidendy wypłacone w ciągu ostatniego roku / Cena akcji
DY = (0,52 * 4) / 28,76
DY = 2,08 / 28,76
DY = 0,072
RR = 7,2%
Czy wysoka dywidenda jest dobra?
Dla inwestorów poszukujących pasywnego dochodu w formie wypłaty dywidendy wysoka stopa dywidendy to zdecydowanie dobra rzecz. Dotyczy to zwłaszcza spółek, których ceny akcji są względnie stabilne lub mają tendencję wzrostową w czasie.
Biorąc to pod uwagę, stopa dywidendy może znacznie wzrosnąć z powodu utraty wartości akcji, co niekoniecznie jest dobrym znakiem, jeśli chodzi o kondycję samych akcji. Dochody z dywidend, które są zarówno stosunkowo wysokie, jak i stosunkowo stabilne, są najbardziej pożądane dla inwestorów, którzy chcą otrzymywać regularne wypłaty dywidendy, jednocześnie obserwując wzrost wartości swojego portfela w czasie.
Ponieważ nie opiera się na ciągle zmieniającym się mianowniku, wskaźnik wypłaty dywidendy (porównujący dywidendy do całkowitych zysków) może być lepszym miernikiem stopnia, w jakim firma priorytetyzuje wypłatę dywidendy.
Co to jest dobra dywidenda?
Średnia stopa dywidendy różni się nieco w zależności od branży, więc to, co kwalifikuje się jako „dobra” stopa dywidendy dla jednego rodzaju akcji, może w rzeczywistości być stosunkowo niską stopą dywidendy dla innego rodzaju akcji. To powiedziawszy, stopy dywidendy najczęściej spadają między 0,3% a 6%, z wyjątkiem zmienności jakichkolwiek akcji bazowych.
Jakie rodzaje akcji mają najwyższe stopy dywidendy?
Dochody z dywidend są bardzo zróżnicowane w zależności od branży (i firmy w ramach każdej branży), ale ogólnie uważa się, że następujące branże mają stosunkowo wysokie średnie dochody z dywidendy.
Firmy użyteczności publicznej
Firmy telekomunikacyjne
Firmy energetyczne
Firmy chemiczne
Banki regionalne i centra pieniężne
Fundusze Inwestycyjne w Nieruchomości
Średnia rentowność dywidendy według branży (styczeń 2022)
TTT
Te średnie wartości dywidendy pochodzą ze strony internetowej Sterns School of Business (NYU) i są od stycznia 2022 r. Sterns School of Business, NYY
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Dla inwestorów ważne jest, aby pamiętać, że wyższe stopy dywidendy nie zawsze oznaczają atrakcyjne możliwości inwestycyjne, ponieważ stopa dywidendy z akcji może wzrosnąć w wyniku spadku kursu akcji.
Stopa dywidendy — wyświetlana jako wartość procentowa — to kwota, jaką firma płaci akcjonariuszom za posiadanie akcji, podzielona przez aktualną cenę akcji.
Real Estate Investment Trusts (REITs), Master Limited Partnerships (MLP) oraz Business Development Companies (BDC) wypłacają wyższe niż przeciętne dywidendy; jednak dywidendy od tych spółek są opodatkowane według wyższej stawki.
Firmy z branż użyteczności publicznej i konsumenckich często osiągają wyższe dochody z dywidendy.
Najbardziej skłonne do wypłacania dywidendy są spółki dojrzałe.
##FAQ
Co mówi Ci dochód z dywidendy?
Stopa dywidendy to wskaźnik finansowy, który mówi, jaki procent ceny akcji spółki wypłaca co roku w formie dywidendy. Na przykład, jeśli firma ma cenę akcji 20 USD i wypłaca dywidendę w wysokości 1 USD rocznie, jej stopa dywidendy wyniesie 5%. Jeśli stopa dywidendy firmy stale rośnie, może to być spowodowane zwiększeniem dywidendy, spadkiem ceny jej akcji lub obu. W zależności od okoliczności może to być postrzegane przez inwestorów jako pozytywny lub negatywny sygnał.
Dlaczego rentowność dywidendy jest ważna?
Niektórzy inwestorzy, tacy jak emeryci, są w dużym stopniu uzależnieni od dywidend, jeśli chodzi o ich dochody. W przypadku tych inwestorów stopa dywidendy z ich portfela może mieć znaczący wpływ na ich finanse osobiste, co sprawia, że bardzo ważne jest, aby inwestorzy wybierali spółki wypłacające dywidendy z długą historią i wyraźną siłą finansową. Dla innych inwestorów stopa dywidendy może być mniej znacząca, na przykład dla młodszych inwestorów, którzy są bardziej zainteresowani spółkami wzrostu, które mogą zatrzymać swoje zyski i wykorzystać je do finansowania swojego rozwoju.
Czy wysoka dywidenda jest dobra?
Inwestorzy zorientowani na zysk zazwyczaj będą szukać spółek, które oferują wysokie dochody z dywidendy, ale ważne jest, aby kopać głębiej, aby zrozumieć okoliczności prowadzące do wysokich zysków. Jednym z podejść przyjętych przez inwestorów jest skupienie się na spółkach, które mają długą historię utrzymywania lub podnoszenia dywidend, przy jednoczesnym sprawdzaniu, czy firmy te mają podstawową siłę finansową, aby nadal wypłacać dywidendy w przyszłości. W tym celu inwestorzy mogą odnieść się do innych wskaźników, takich jak wskaźnik bieżący i wskaźnik wypłaty dywidendy.
