Osinkotuotto
Mikä on osinkotuotto?
Osinkotuotto on se prosenttiosuus yhtiön sen hetkisestä osakekurssista, jonka se maksaa osakkeenomistajilleen (osaketta kohden) osinkona vuosittain. Toisin sanoen se on maksettujen osinkojen suhde osakekurssiin.
Koska osakekurssi toimii jakajana tässä mittarissa ja osakekurssi muuttuu jatkuvasti, osinkotuotto on dynaaminen – se muuttuu koko ajan. Kun osakkeen hinta nousee, sen osinkotuotto laskee, ja kun osakkeen hinta laskee, sen osinkotuotto nousee.
Miten osinkotuotto lasketaan?
Osinkotuotto lasketaan laskemalla yhteen yhtiön viimeisen vuoden aikana osaketta kohden maksamat osingot ja jakamalla tämä summa sen hetkiisellä osakekurssilla. Tuloksena oleva luku on desimaali, joka ilmaistaan yleensä prosentteina.
Osinkotuottokaava
DY = Kaikki viime vuonna maksetut osingot / nykyinen osakekurssi
Osinkotuottoesimerkki: AT&T (NYSE: T)
Vuoden 2020 aikana AT&T maksoi osakkeenomistajilleen 0,52 dollaria osinkoja neljännesvuosittain. Tämä tarkoittaa, että yhteensä he maksoivat 2,08 dollaria osakkeelta sinä vuonna. 31. joulukuuta 2020 AT&T:n osakkeen arvo oli 28,76 dollaria. Mikä oli AT&T:n osinkotuotto 31. joulukuuta 2020?
Osinkotuotto = Viime vuoden aikana maksetut osingot / osakkeen hinta
DY = (0,52 * 4) / 28,76
DY = 2,08 / 28,76
DY = 0,072
DY = 7,2 %
Onko korkea osinkotuotto hyvä?
Osingonmaksun kautta passiivista tuloa hakevalle sijoittajalle korkea osinkotuotto on ehdottomasti hyvä asia. Tämä pätee erityisesti yrityksiin, joiden osakekurssit ovat suhteellisen vakaat tai ovat ajan myötä nousussa.
Osinkotuotto voi kuitenkin nousta merkittävästi osakkeen arvon alenemisen vuoksi, mikä ei välttämättä ole hyvä merkki itse osakkeen terveydestä. Sekä suhteellisen korkeat että suhteellisen vakaat osinkotuotot ovat halutuimpia sijoittajille, jotka haluavat saada säännöllisiä osinkoja ja samalla seurata salkkunsa arvon nousua ajan myötä.
Koska se ei ole riippuvainen jatkuvasti muuttuvasta nimittäjästä, d osingonmaksusuhde (joka vertaa osinkoja kokonaistuloihin) voi olla parempi mittari siitä, missä määrin yritys priorisoi osingonmaksua.
Mikä on hyvä osinkotuotto?
Keskimääräinen osinkotuotto vaihtelee melko vähän toimialoittain, joten se, mikä on "hyvä" osinkotuotto yhdelle osakkeelle, voi itse asiassa olla suhteellisen alhainen osinkotuotto toiselle osakkeelle. Tästä huolimatta osinkotuotot putoavat useimmiten jonnekin 0,3 %:n ja 6 % :n välillä, ellei kohde-osakkeiden volatiliteettia.
Minkä tyyppisillä osakkeilla on korkein osinkotuotto?
Osinkotuotot vaihtelevat villisti toimialoittain (ja yrityksittäin kullakin toimialalla), mutta yleisesti ottaen seuraavilla toimialoilla uskotaan olevan suhteellisen korkeat keskimääräiset osinkotuotot.
Sähköyhtiöt
Televiestintäyritykset
Energiayhtiöt
Kemianteollisuusyritykset
Alue- ja rahakeskuspankit
Kiinteistösijoitusrahastot
Keskimääräiset osinkotuotot toimialoittain (tammikuu 2022)
TTT
Nämä keskimääräiset osinkotuottoarvot ovat peräisin Sterns School of Businessin (NYU) verkkosivuilta ja ovat tammikuussa 2022. Sterns School of Business, NYY
##Kohokohdat
Sijoittajien on tärkeää muistaa, että korkeammat osinkotuotot eivät aina tarkoita houkuttelevia sijoitusmahdollisuuksia, koska osakkeen osinkotuotto voi nousta osakekurssin laskun seurauksena.
Osingotuotot - näytetään prosentteina - on rahasumma, jonka yritys maksaa osakkeenomistajilleen osuuden omistamisesta osakkeistaan jaettuna sen hetkiisellä osakekurssilla.
Kiinteistösijoitusyhtiöt (REIT), master kommandiittiyhtiöt (MLP) ja liiketoiminnan kehittämisyhtiöt (BDC) maksavat keskimääräistä korkeampia osinkoja; näiden yhtiöiden osinkoja verotetaan kuitenkin korkeammalla.
Yleishyödyllisten ja kulutustavaroiden yrityksillä on usein korkeampi osinkotuotto.
Aikuiset yritykset maksavat todennäköisimmin osinkoa.
##UKK
Mitä osinkotuotto kertoo?
Osinkotuotto on taloudellinen suhdeluku, joka kertoo sen prosenttiosuuden yrityksen osakkeen hinnasta, jonka se maksaa osinkona vuosittain. Esimerkiksi, jos yrityksellä on 20 dollarin osakekurssi ja se maksaa 1 dollarin osinkoa vuodessa, sen osinkotuotto olisi 5 %. Jos yrityksen osinkotuotto on noussut tasaisesti, tämä voi johtua siitä, että yhtiö kasvattaa osinkoaan, osakekurssin lasku tai molemmat. Olosuhteista riippuen sijoittajat voivat nähdä tämän joko positiivisena tai negatiivisena merkkinä.
Miksi osinkotuotto on tärkeää?
Jotkut sijoittajat, kuten eläkeläiset, ovat voimakkaasti riippuvaisia osingoista tulonsa vuoksi. Näille sijoittajille salkun osinkotuotolla voi olla merkittävä vaikutus heidän henkilökohtaiseen talouteensa, joten näille sijoittajille on erittäin tärkeää valita osinkoa maksavat yritykset, joilla on pitkä historia ja selkeä taloudellinen vahvuus. Muille sijoittajille osinkotuotto voi olla vähemmän merkittävä, kuten nuoremmille sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneempia kasvuyrityksistä, jotka voivat pitää voittonsa ja käyttää niitä kasvunsa rahoittamiseen.
Onko korkea osinkotuotto hyvä?
Tuottohakuiset sijoittajat etsivät yleensä korkeaa osinkotuottoa tarjoavia yrityksiä, mutta on tärkeää kaivaa syvemmälle, jotta ymmärtää korkeaan tuottoon johtavat olosuhteet. Yksi sijoittajien käyttämä lähestymistapa on keskittyä yrityksiin, joilla on pitkä kokemus osinkojen säilyttämisestä tai nostamisesta, ja samalla varmistaa, että näillä yhtiöillä on taustalla oleva taloudellinen vahvuus jatkaa osinkojen maksamista pitkälle tulevaisuuteen. Tätä varten sijoittajat voivat viitata muihin mittareihin, kuten nykyiseen suhteeseen ja osingonmaksusuhteeseen.
