Federal Reserve System (FRS)
Was ist das Federal Reserve System (FRS)?
Das Federal Reserve System (FRS) ist die Zentralbank der USA. Die Fed, wie sie allgemein bekannt ist, reguliert das US-Währungs- und Finanzsystem. Das Federal Reserve System besteht aus einer zentralen Regierungsbehörde in Washington, DC, dem Board of Governors und 12 regionalen Federal Reserve Banks in Großstädten in den USA
Das Federal Reserve System (FRS) verstehen
Die Federal Reserve übt fünf allgemeine Funktionen aus – die Durchführung der Geldpolitik des Landes,. die Regulierung von Bankinstituten, die Überwachung und den Schutz der Kreditrechte der Verbraucher, die Aufrechterhaltung der Stabilität des Finanzsystems und die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für die US-Regierung. Die Fed betreibt auch drei Großhandelszahlungssysteme – den Fedwire Funds Service, den Fedwire Securities Service und den National Settlement Service. Die Fed ist eine wichtige Kraft in der Wirtschaft und im Bankenwesen. Ihre Operationen mit offenem Mund sind dafür bekannt, den aktuellen Zinssatz öffentlich zu erklären.
Die Fed wurde durch den Federal Reserve Act gegründet, der am 23. Dezember 1913 von Präsident Woodrow Wilson als Reaktion auf die Finanzpanik von 1907 unterzeichnet wurde. Davor waren die USA die einzige große Finanzmacht ohne Zentralbank. Die Fed verfügt über weitreichende Handlungsbefugnisse zur Gewährleistung der Finanzstabilität und ist die wichtigste Aufsichtsbehörde für Banken, die Mitglieder des Federal Reserve Systems sind. Sie fungiert als Kreditgeber der letzten Instanz für Mitgliedsinstitute, die keinen anderen Platz zum Ausleihen haben.
Banken in den USA unterliegen auch den Vorschriften der Bundesstaaten, der Federal Deposit Insurance Corporation (falls sie Mitglieder sind) und des Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
Besondere Überlegungen
Das Zahlungssystem der Federal Reserve, allgemein bekannt als Fedwire, bewegt täglich Billionen von Dollar zwischen Banken in den USA. Transaktionen werden am selben Tag abgewickelt. Nach der Finanzkrise von 2008 hat die Fed dem Risiko, das durch die zeitliche Verzögerung zwischen früh am Tag geleisteten Zahlungen und ihrer Abrechnung und Abstimmung entsteht, verstärkte Aufmerksamkeit geschenkt. Große Finanzinstitute werden von der Fed unter Druck gesetzt, die Echtzeitüberwachung von Zahlungen und Kreditrisiken zu verbessern,. die bisher nur am Tagesende verfügbar war.
Federal Reserve System vs. Federal Open Market Committee
Das Federal Open Market Committee (FOMC) ist das geldpolitische Entscheidungsgremium der Fed und verwaltet die Geldmenge des Landes. Es besteht aus den sieben Mitgliedern des Fed-Governors, dem Präsidenten der New Yorker Fed und vier der verbleibenden 11 regionalen Fed-Präsidenten, die abwechselnd für ein Jahr amtieren. Das FOMC trifft sich regelmäßig acht Mal im Jahr und zusätzlich bei Bedarf, um die Aussichten für die nationale Wirtschaft zu diskutieren und Optionen für die Geldpolitik zu prüfen.
Das FOMC passt das Ziel für den Tagesgeldsatz , der die kurzfristigen Zinssätze steuert, auf seinen Sitzungen basierend auf seiner Einschätzung der Wirtschaftsstärke an. Wenn sie die Wirtschaft ankurbeln will, senkt sie den Zielsatz. Umgekehrt erhöht es den Federal Funds Rate, um die Wirtschaft zu bremsen.
Der Zielsatz wurde als Reaktion auf die Rezession im Jahr 2008 auf 0,25 % gesenkt und blieb sieben Jahre lang dort. Am 15. Dezember 2015 erhöhte die Fed den Leitzins auf eine Bandbreite von 0,25 % bis 0,5 % – die erste Zinserhöhung seit fast 10 Jahren. Das FOMC erhöhte den Zinssatz in der ersten Hälfte des Jahres 2019 auf 2,25 % bis 2,5 %. Der Zinssatz fiel drastisch, als die Fed am 15. März 2020 die Spanne von 0 % bis 0,25 % ankündigte, wo er zurückblieb bleibt ab Juli 2021 bestehen.
Höhepunkte
Das Zahlungssystem der Federal Reserve, bekannt als Fedwire, bewegt täglich Billionen von Dollar zwischen Banken.
Zu seinen Hauptaufgaben gehören unter anderem die Abwicklung der Geldpolitik des Landes und die Regulierung der Banken.
Das Federal Reserve System (FRS), auch Fed genannt, ist die US-Zentralbank.
Das Federal Open Market Committee (FOMC) ist das geldpolitische Entscheidungsgremium der Fed und verwaltet die Geldmenge des Landes.
Das FOMC passt das Ziel für den Tagesgeldsatz, der die kurzfristigen Zinssätze steuert, basierend auf seiner Einschätzung der Wirtschaft an.
