Федеральная резервная система (ФРС)

Что такое Федеральная резервная система (ФРС)?

Федеральная резервная система (ФРС) является центральным банком США. ФРС, как известно, регулирует денежно-кредитную и финансовую систему США. Федеральная резервная система состоит из центрального правительственного агентства в Вашингтоне, округ Колумбия, Совета управляющих и 12 региональных федеральных резервных банков в крупных городах США.

Понимание Федеральной резервной системы (ФРС)

Федеральная резервная система выполняет пять основных функций: проведение денежно- кредитной политики страны,. регулирование банковских учреждений, мониторинг и защита кредитных прав потребителей, поддержание стабильности финансовой системы и предоставление финансовых услуг правительству США. ФРС также управляет тремя оптовыми платежными системами — Службой фондов Fedwire , Службой ценных бумаг Fedwire и Национальной расчетной службой. ФРС является главной силой в экономике и банковской сфере. Известно, что их операции с открытым ртом публично объявляют текущую процентную ставку.

Федеральная резервная система была создана в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе, который был подписан президентом Вудро Вильсоном 23 декабря 1913 года в ответ на финансовую панику 1907 года. До этого США были единственной крупной финансовой державой без центрального банка. ФРС обладает широкими полномочиями по обеспечению финансовой стабильности и является основным регулирующим органом банков, входящих в Федеральную резервную систему. Он действует как кредитор последней инстанции для организаций-членов, которым больше негде взять кредит.

Банки в США также подчиняются правилам, установленным штатами, Федеральной корпорацией страхования депозитов (если они являются членами) и Управлением валютного контролера (OCC).

Особые соображения

Платежная система Федерального резерва, широко известная как Fedwire, ежедневно переводит триллионы долларов между банками по всей территории США. Транзакции осуществляются в тот же день. После финансового кризиса 2008 года ФРС уделяла повышенное внимание риску, создаваемому задержкой во времени между моментом, когда платежи производятся в начале дня, и моментом их расчета и сверки. Федеральная резервная система оказывает давление на крупные финансовые учреждения с целью улучшить мониторинг платежей и кредитного риска в режиме реального времени,. который был доступен только на конец дня.

Федеральная резервная система против Федерального комитета по открытым рынкам

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) является органом ФРС, определяющим денежно-кредитную политику, и управляет денежной массой страны. Он состоит из семи членов совета управляющих ФРС, президента ФРБ Нью-Йорка и четырех из оставшихся 11 региональных президентов ФРС, которые избираются на один год на ротационной основе. FOMC собирается восемь раз в год на регулярной основе и дополнительно по мере необходимости для обсуждения перспектив национальной экономики и пересмотра вариантов денежно-кредитной политики.

FOMC корректирует целевую ставку по федеральным фондам овернайт,. которая контролирует краткосрочные процентные ставки, на своих заседаниях, исходя из своего мнения о силе экономики. Когда он хочет стимулировать экономику, он снижает целевую ставку. И наоборот, он повышает ставку по федеральным фондам, чтобы замедлить экономику.

Целевая ставка была снижена до 0,25% в связи с рецессией 2008 года и оставалась на этом уровне в течение семи лет. 15 декабря 2015 г. ФРС повысила целевую ставку до диапазона от 0,25% до 0,5% — первое повышение ставки почти за 10 лет. FOMC полностью повысил ставку до 2,25–2,5% в первой половине 2019 года. Ставка резко упала, когда ФРС объявила 15 марта 2020 года, полностью вернувшись к диапазону от 0% до 0,25%, где она остается по состоянию на июль 2021 года.

Особенности

Платежная система Федерального резерва, известная как Fedwire, ежедневно переводит триллионы долларов между банками.
Его ключевые функции включают, среди прочего, управление денежно-кредитной политикой страны и регулирование банков.
Федеральная резервная система (ФРС), также известная как ФРС, является центральным банком США.
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) является органом ФРС, определяющим денежно-кредитную политику и управляющим денежной массой страны.
FOMC корректирует целевую ставку овернайт по федеральным фондам, которая контролирует краткосрочные процентные ставки, исходя из своего взгляда на экономику.