Système de la Réserve fédérale (FRS)

Qu'est-ce que le système de la Réserve fédérale (FRS) ?

Le Federal Reserve System (FRS) est la banque centrale des États-Unis. La Fed, comme on l'appelle communément, réglemente le système monétaire et financier américain. Le système de la Réserve fédérale est composé d'une agence gouvernementale centrale à Washington, DC, du Conseil des gouverneurs et de 12 banques régionales de la Réserve fédérale dans les principales villes des États-Unis.

Comprendre le système de la Réserve fédérale (FRS)

La Réserve fédérale remplit cinq fonctions générales : mener la politique monétaire du pays,. réglementer les institutions bancaires, surveiller et protéger les droits de crédit des consommateurs, maintenir la stabilité du système financier et fournir des services financiers au gouvernement américain. La Fed exploite également trois systèmes de paiement de gros : le Fedwire Funds Service, le Fedwire Securities Service et le National Settlement Service. La Fed est une force majeure dans l'économie et la banque. Leurs opérations bouche ouverte sont connues pour déclarer publiquement le taux d'intérêt actuel.

La Fed a été créée par la Federal Reserve Act, qui a été signée par le président Woodrow Wilson le 23 décembre 1913, en réponse à la panique financière de 1907. Avant cela, les États-Unis étaient la seule grande puissance financière sans banque centrale. La Fed dispose d'un large pouvoir d'action pour assurer la stabilité financière et est le principal régulateur des banques membres du système de réserve fédérale. Il agit en tant que prêteur de dernier recours pour les institutions membres qui n'ont pas d'autre endroit où emprunter.

Les banques aux États-Unis sont également soumises aux réglementations établies par les États, la Federal Deposit Insurance Corporation (si elles en sont membres) et l' Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Considérations particulières

Le système de paiement de la Réserve fédérale, communément appelé Fedwire, transfère quotidiennement des billions de dollars entre les banques à travers les États-Unis. Les transactions doivent être réglées le jour même. Au lendemain de la crise financière de 2008,. la Fed a accordé une attention accrue au risque créé par le décalage entre le moment où les paiements sont effectués tôt dans la journée et le moment où ils sont réglés et rapprochés. La Fed fait pression sur les grandes institutions financières pour améliorer la surveillance en temps réel des paiements et du risque de crédit,. qui n'était disponible qu'en fin de journée.

Système de la Réserve fédérale contre le Comité fédéral de l'open market

Le Federal Open Market Committee (FOMC) est l'organe de décision de la politique monétaire de la Fed et gère la masse monétaire du pays. Il est composé des sept membres du conseil des gouverneurs de la Fed, du président de la Fed de New York et de quatre des 11 présidents régionaux restants de la Fed, qui exercent un mandat d'un an par rotation. Le FOMC se réunit huit fois par an sur une base régulière et en outre au besoin pour discuter des perspectives de l'économie nationale et examiner les options de sa politique monétaire.

Le FOMC ajuste le taux cible des fonds fédéraux au jour le jour,. qui contrôle les taux d'intérêt à court terme, lors de ses réunions en fonction de sa vision de la vigueur de l'économie. Lorsqu'elle veut stimuler l'économie, elle réduit le taux cible. À l'inverse, il augmente le taux des fonds fédéraux pour ralentir l'économie.

Le taux cible a été abaissé à 0,25 % en réponse à la récession de 2008 et y est resté pendant sept ans. Le 15 décembre 2015, la Fed a relevé le taux cible dans une fourchette de 0,25 % à 0,5 %, la première hausse de taux en près de 10 ans. Le FOMC a augmenté le taux jusqu'à 2,25 % à 2,5 % au cours du premier semestre de 2019. Le taux a chuté de façon drastique lorsque la Fed a annoncé le 15 mars 2020, jusqu'à la fourchette de 0 % à 0,25 %, où il reste en juillet 2021.

Points forts

• Le système de paiement de la Réserve fédérale, connu sous le nom de Fedwire, déplace quotidiennement des milliards de dollars entre les banques.

• Ses principales fonctions comprennent la gestion de la politique monétaire du pays et la réglementation des banques, entre autres.

• Le Federal Reserve System (FRS), également connu sous le nom de Fed, est la banque centrale des États-Unis.

• Le Federal Open Market Committee (FOMC) est l'organe de décision de la politique monétaire de la Fed et gère la masse monétaire du pays.

• Le FOMC ajuste la cible du taux des fonds fédéraux à un jour, qui contrôle les taux d'intérêt à court terme, en fonction de sa vision de l'économie.