Forex-Absicherung
Was ist eine Forex-Hedge?
Ein Forex-Hedge ist eine Transaktion, die durchgeführt wird, um eine bestehende oder erwartete Position vor einer unerwünschten Wechselkursbewegung zu schützen. Forex-Hedges werden von einem breiten Spektrum von Marktteilnehmern verwendet, darunter Investoren, Händler und Unternehmen. Durch den richtigen Einsatz einer Forex-Hedge kann eine Person, die Long in einem Fremdwährungspaar hält oder erwartet, dies über eine Transaktion in der Zukunft zu tun, vor dem Abwärtsrisiko geschützt werden. Alternativ kann sich ein Trader oder Investor, der bei einem Fremdwährungspaar short ist, mit einem Forex-Hedge gegen das Aufwärtsrisiko absichern.
Eine Forex-Hedge verstehen
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass eine Absicherung keine Strategie zum Geldverdienen ist. Eine Forex-Hedge soll vor Verlusten schützen, nicht um Gewinne zu erzielen. Darüber hinaus zielen die meisten Absicherungen darauf ab, einen Teil des Expositionsrisikos und nicht das gesamte Risiko zu beseitigen, da die Absicherung mit Kosten verbunden ist, die die Vorteile nach einem bestimmten Punkt überwiegen können.
Wenn also ein japanisches Unternehmen plant, Geräte beispielsweise in US-Dollar zu verkaufen, kann es einen Teil der Transaktion absichern, indem es eine Währungsoption abschließt,. die davon profitiert, wenn der japanische Yen gegenüber dem Dollar an Wert gewinnt. Wenn die Transaktion ungeschützt stattfindet und der Dollar gegenüber dem Yen stärker wird oder stabil bleibt, dann hat das Unternehmen nur die Kosten der Option. Wenn der Dollar schwächelt, kann der Gewinn aus der Währungsoption einen Teil der Verluste ausgleichen, die bei der Rückführung der aus dem Verkauf erhaltenen Gelder entstehen.
Verwendung einer Forex-Hedge
Die primären Methoden zur Absicherung von Devisengeschäften sind Kassakontrakte,. Devisenoptionen und Devisentermingeschäfte. Spot-Kontrakte sind die gewöhnlichen Geschäfte, die von Devisenhändlern im Einzelhandel getätigt werden. Da Kassakontrakte ein sehr kurzfristiges Lieferdatum (zwei Tage) haben, sind sie nicht das effektivste Vehikel zur Währungsabsicherung. Tatsächlich sind regelmäßige Kassakontrakte oft der Grund, warum eine Absicherung erforderlich ist.
Devisenoptionen sind eine der beliebtesten Methoden der Währungsabsicherung. Wie bei Optionen auf andere Arten von Wertpapieren geben Devisenoptionen dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Währungspaar zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Wechselkurs zu kaufen oder zu verkaufen. Es können reguläre Optionsstrategien eingesetzt werden, wie z. B. Long Stradles,. Long Strangles und Bull- oder Bear-Spreads,. um das Verlustpotenzial eines bestimmten Trades zu begrenzen.
Beispiel einer Forex-Hedge
Wenn beispielsweise eine US-Investmentbank einen Teil der in Europa erwirtschafteten Gewinne repatriieren sollte, könnte sie einen Teil der erwarteten Gewinne durch eine Option absichern. Da die geplante Transaktion darin bestehen würde, Euro zu verkaufen und US-Dollar zu kaufen, würde die Investmentbank eine Put-Option kaufen,. um Euro zu verkaufen. Durch den Kauf der Put-Option sichert sich das Unternehmen für seine bevorstehende Transaktion einen „schlechtesten“ Kurs, der dem Ausübungspreis entspricht. Wie im Beispiel des japanischen Unternehmens würde das Unternehmen, wenn die Währung bei Ablauf über dem Ausübungspreis liegt, die Option nicht ausüben und die Transaktion einfach auf dem offenen Markt durchführen. Die Kosten der Absicherung sind die Kosten der Put-Option.
Nicht alle Forex-Broker für Privatkunden erlauben Hedging innerhalb ihrer Plattformen. Stellen Sie sicher, dass Sie den von Ihnen verwendeten Broker recherchieren, bevor Sie mit dem Handel beginnen.
Höhepunkte
Währungsoptionen sind eine der beliebtesten und kostengünstigsten Möglichkeiten, eine Transaktion abzusichern.
Investoren, Händler, Unternehmen und andere Marktteilnehmer verwenden Forex-Hedges.
Forex-Hedges sollen Gewinne schützen, nicht sie generieren.
