Хеджирование Форекс

Что такое хеджирование на Форекс?

Форекс-хеджирование — это транзакция, осуществляемая для защиты существующей или ожидаемой позиции от нежелательного изменения обменного курса. Хеджирование на рынке Форекс используется широким кругом участников рынка, включая инвесторов, трейдеров и предприятия. Правильно используя хеджирование на рынке Форекс, человек, который имеет длинную позицию по паре иностранной валюты или ожидает ее в будущем посредством транзакции, может быть защищен от риска снижения. В качестве альтернативы трейдер или инвестор, у которого есть короткая позиция по паре иностранной валюты, может защититься от риска роста, используя хеджирование на рынке Форекс.

Понимание хеджирования Forex

Важно помнить, что хеджирование — это не стратегия зарабатывания денег. Хеджирование на рынке Форекс предназначено для защиты от убытков, а не для получения прибыли. Более того, большинство хеджей предназначены для устранения части риска воздействия, а не всего риска, поскольку затраты на хеджирование могут перевесить выгоды после определенного момента.

Таким образом, если японская компания планирует продавать оборудование, например, за доллары США, она может защитить часть сделки, купив валютный опцион,. который принесет прибыль, если курс японской иены по отношению к доллару вырастет. Если сделка проходит незащищенно, а доллар укрепляется или остается стабильным по отношению к иене, то компания теряет только стоимость опциона. В случае ослабления доллара прибыль от валютного опциона может компенсировать часть убытков, реализованных при репатриации средств, полученных от продажи.

Использование хеджирования на Форекс

Основными методами хеджирования валютных сделок являются спотовые контракты,. валютные опционы и валютные фьючерсы. Спотовые контракты — это обычные сделки, совершаемые розничными трейдерами на рынке Форекс. Поскольку спотовые контракты имеют очень короткую дату поставки (два дня), они не являются наиболее эффективным средством валютного хеджирования. На самом деле хеджирование часто необходимо именно для регулярных спотовых контрактов.

Опционы в иностранной валюте являются одним из самых популярных методов валютного хеджирования. Как и опционы на другие виды ценных бумаг, валютные опционы дают покупателю право, но не обязательство, купить или продать валютную пару по определенному обменному курсу в какой-то момент в будущем. Можно использовать обычные опционные стратегии, такие как длинные стрэдлы,. длинные стрэнглы и бычьи или медвежьи спреды,. чтобы ограничить потенциал убытков по данной сделке.

Пример хеджирования Forex

Например, если американский инвестиционный банк должен был репатриировать часть прибыли, полученной в Европе, он мог бы хеджировать часть ожидаемой прибыли с помощью опциона. Поскольку запланированная транзакция будет заключаться в продаже евро и покупке долларов США, инвестиционный банк купит опцион пут на продажу евро. Покупая опцион пут, компания фиксирует «худший» курс для своей предстоящей сделки, который будет ценой исполнения. Как и в примере с японской компанией, если валюта выше цены исполнения по истечении срока действия, компания не будет исполнять опцион, а просто проведет сделку на открытом рынке. Стоимость хеджирования равна стоимости опциона пут.

Не все розничные форекс-брокеры разрешают хеджирование на своих платформах. Обязательно изучите брокера, которого вы используете, прежде чем начать торговать.

Особенности

• Валютные опционы являются одним из самых популярных и рентабельных способов хеджирования сделки.

• Инвесторы, трейдеры, предприятия и другие участники рынка используют валютные хеджирования.

• Хеджирование Форекс предназначено для защиты прибыли, а не для ее получения.