Fehlbetrag
Was ist ein Fehlbetrag?
Ein Fehlbetrag ist ein Betrag, um den eine finanzielle Verpflichtung oder Verbindlichkeit den erforderlichen Betrag an verfügbaren Zahlungsmitteln übersteigt. Ein Defizit kann vorübergehend sein und sich aus einer Reihe einzigartiger Umstände ergeben, oder es kann dauerhaft sein, was auf schlechte Finanzmanagementpraktiken hindeuten kann. Unabhängig von der Art eines Defizits ist es ein erhebliches Problem für ein Unternehmen und wird normalerweise umgehend durch kurzfristige Darlehen oder Eigenkapitalspritzen korrigiert.
Einen Mangel verstehen
Ein Fehlbetrag kann sich sowohl auf eine aktuelle als auch auf eine für die Zukunft prognostizierte Situation beziehen. Eine Unterdeckung gilt für Situationen, in denen die zur Erfüllung einer Verpflichtung erforderlichen Mittel nicht verfügbar sind. Engpässe können sowohl im geschäftlichen Bereich als auch bei Einzelpersonen auftreten. Vorübergehende Ausfälle treten häufig als Reaktion auf ein unerwartetes Ereignis auf, während langfristige Ausfälle mit dem gesamten Geschäftsbetrieb zusammenhängen können.
Verbraucher sind alle mit Engpässen konfrontiert, wenn sie nicht genug Geld haben, um Dinge wie Lebensmittel oder Rechnungen zu bezahlen. Kredit- oder Debitkarten- Überziehungsschutz ist eine Möglichkeit, mit kurzfristigen Verbraucherengpässen umzugehen.
Arten von Defiziten
Temporäre Engpässe
Ein vorübergehender Mangel für ein kleines Unternehmen kann entstehen, wenn ein Geräteausfall in seiner Produktionsstätte die Produktion behindert und in einem bestimmten Monat zu niedrigeren Einnahmen führt. In diesem Fall kann das Unternehmen auf kurzfristige Kredite zurückgreifen, um Lohn- und sonstige Betriebskosten zu decken. Sobald das Problem, das zu dem Fehlbetrag geführt hat, behoben ist, kehrt der Geschäftsbetrieb häufig wieder zum Normalzustand zurück und der Fehlbetrag ist kein Problem mehr.
Auf dem Verbrauchermarkt kann ein Treuhandmangel auftreten, wenn der Betrag der auf das Treuhandkonto eingezahlten Gelder, die häufig zusammen mit einer Hypothekenzahlung gezahlt werden,. die mit den Treuhandgeldern verbundenen Verpflichtungen, wie Grundsteuern oder Hausbesitzerversicherung, nicht erfüllt. In diesen Fällen werden die Verbraucher über den Fehlbetrag informiert und haben möglicherweise die Möglichkeit, den gesamten Betrag auf einmal zu zahlen oder die mit ihrer Hypothekenzahlung verbundene monatliche Gebühr zu erhöhen, um die Differenz auszugleichen.
Langfristige Defizite
Eine typische langfristige Lücke ist die Pensionslücke, mit der viele Organisationen konfrontiert sind, deren Pensionsverpflichtungen die Renditen übersteigen, die sie aus ihrem Pensionsvermögen erwirtschaften können. Diese Situation tritt im Allgemeinen auf, wenn die Renditen der Aktienmärkte weit unter dem Durchschnitt liegen.
Wenn ein Pensionsfonds als unterfinanziert gilt, ist es wichtig, die Lücke zu schließen. Wird der Beitragssatz nicht erhöht, kann dies zu einer später nur schwer wieder gutzumachenden Anhebung der Unterdeckung auf dem Versorgungskonto führen. Als Reaktion auf ein drohendes Defizit können Regierungsbeamte mögliche Lösungen vorschlagen, wie z. B. die Erhöhung der Einnahmen durch neue Steuern oder die Umleitung von Mitteln aus Kürzungen in anderen Bereichen, um zu versuchen, einen Fonds auf ein nachhaltiges Niveau zu bringen.
Minderung des Ausfallrisikos
Das Shortfall-Risiko kann durch effiziente Hedging-Strategien verringert werden,. die darauf abzielen, Schutz vor nachteiligen Preisbewegungen zu bieten. Beispielsweise verkaufen Rohstoffunternehmen häufig einen Teil ihrer zukünftigen Produktion am Terminmarkt, insbesondere wenn sie in der Zukunft mit erheblichen Kapitalausgaben rechnen . Eine solche Absicherung trägt dazu bei sicherzustellen, dass die für eine zukünftige finanzielle Verpflichtung erforderlichen Finanzmittel verfügbar sind.
Beispiel aus der realen Welt
Seit Juli 2020 ist der Pensionsfonds von New Jersey für Beschäftigte im öffentlichen Dienst stark unterfinanziert. Der Fonds hat etwa 35 Milliarden US-Dollar an Verbindlichkeiten und etwas mehr als 23 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, um die Verpflichtungen zu decken, was einem Fehlbetrag von etwa 34 % entspricht. Die Rente gilt für über 295.000 aktive und pensionierte Arbeitnehmer .
Die Rente gilt als die am schlechtesten verwaltete des Landes, und trotz gestiegener Beiträge bleibt der Fonds unterversorgt. Gründe für den Fehlbetrag sind unter anderem eine geringere Rendite und eine erhöhte Lebenserwartung der Mitglieder. Davon abgesehen behaupten Aktuare, dass der Staat nicht annähernd genug beisteuert, um die Lücke zu schließen.
Höhepunkte
Ein Fehlbetrag bezieht sich auf jede finanzielle Verpflichtung oder Verbindlichkeit, die größer ist als die Barmittel, die zur Erfüllung dieser Verpflichtung erforderlich sind.
Zu den Methoden zur Behebung eines Defizits gehören Darlehen, Kapitalspritzen und verbesserte Cash-Management-Verfahren.
Defizite können vorübergehend oder dauerhaft sein; Letzteres weist auf ein schlechtes Finanzmanagement hin.
Vorübergehende Engpässe können durch den Einsatz von Absicherungsstrategien abgemildert werden, um die Auswirkungen nachteiliger Preisbewegungen zu verringern.
