Interne Wachstumsrate (IGR)

Was ist eine interne Wachstumsrate (IGR)?

Eine interne Wachstumsrate (IGR) ist das höchste Wachstumsniveau, das für ein Unternehmen ohne Fremdfinanzierung erreichbar ist, und die maximale interne Wachstumsrate eines Unternehmens ist das Niveau der Geschäftstätigkeit, das das Unternehmen weiterhin finanzieren und wachsen lässt.

Die interne Wachstumsrate ist ein wichtiges Maß für Startup-Unternehmen und kleine Unternehmen, da sie die Fähigkeit eines Unternehmens misst, Umsatz und Gewinn zu steigern, ohne mehr Aktien (Eigenkapital) oder Schulden auszugeben.

Die Formel für IGR ist

$\begin &\text=\frac{ROA \cdot b}{1-(ROA \cdot b)} \ &\textbf\ &ROA=\text\ &b=\text{Das Selbstbehaltsverhältnis}\ &\text{(das ist eins minus das Dividendenausschüttungsverhältnis)}\ \end$

So berechnen Sie IGR

Eine interne Wachstumsrate für eine Aktiengesellschaft wird berechnet, indem zunächst die Formel für die Gesamtkapitalrendite verwendet wird (Nettoeinkommen dividiert durch das durchschnittliche Gesamtvermögen). Dann wird die Retention Ratio berechnet, indem die einbehaltenen Gewinne durch das Nettoeinkommen dividiert werden (oder alternativ das Nettoeinkommen abzüglich der ausgeschütteten Dividenden durch das Nettoeinkommen dividiert wird). Schließlich wird die interne Wachstumsrate des Unternehmens berechnet, indem die Kapitalrendite durch die Retention Ratio dividiert wird.

Was sagt Ihnen die interne Wachstumsrate?

Wenn ein Unternehmen seine vorhandenen Ressourcen effizienter nutzen kann, kann das Unternehmen internes Wachstum generieren. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Acme Sporting Goods Baseballhandschuhe, Schläger und andere Ausrüstung herstellt und das Management die laufenden Geschäfte überprüft. Acme analysiert seinen Produktionsprozess und nimmt Änderungen vor, um die Nutzung von Maschinen und Anlagen zu maximieren und Leerlaufzeiten zu reduzieren.

Das Unternehmen lagert auch fertige Waren, die an Sportartikelgeschäfte verkauft werden, und das Management nimmt Änderungen vor, um den Lagerbestand zu reduzieren. Diese Änderungen erhöhen die Effizienz von Acme und reduzieren die im Bestand gebundene Barmittelmenge.

Einige Unternehmen generieren internes Wachstum, indem sie neue Geschäftszweige hinzufügen, die das bestehende Produktangebot des Unternehmens ergänzen, und Acme fügt möglicherweise eine Produktlinie für Fußballausrüstung hinzu, um Umsätze zu generieren, wenn die Baseballsaison vorbei ist. Acme kann die Football-Produktlinie an den bestehenden Baseball-Kundenstamm vermarkten, da einige dieser Athleten möglicherweise beide Sportarten ausüben.

Beispiel für IGR in der Geschäftserweiterung

Eine übliche interne Wachstumsstrategie besteht darin, den Marktanteil des Unternehmens für Produkte zu erhöhen, die das Unternehmen bereits verkauft, und es gibt mehrere Ansätze, um den Marktanteil zu erhöhen. Wenn Acme seine Marketingergebnisse verbessern kann, kann das Unternehmen mehr Produkte verkaufen, ohne die Kosten zu erhöhen, und viele Unternehmen bauen Markenbekanntheit auf, um bessere Marketingergebnisse zu erzielen.

Das Sportartikelunternehmen kann auch neue Produkte entwickeln, um es an seinen bestehenden Kundenstamm zu verkaufen, da aktuelle Kunden bereits eine Beziehung zum Unternehmen haben und neue Produktangebote in Betracht ziehen können. Wenn Acme beispielsweise eine beliebte Reihe von Baseballhandschuhen für Außenfeldspieler herstellt, kann die Firma ein neues Fängerhandschuhmodell hinzufügen und dieses Produkt an Baseballhandschuhkunden verkaufen. Das IGR wird Acme mitteilen, an welchem Punkt es beginnen muss, externes Kapital für den Ausbau seines Geschäfts zu suchen – an dem Punkt, an dem es nicht mehr aus intern generierten Cashflows wachsen kann.

Höhepunkte

Eine interne Wachstumsrate (IGR) ist das höchste Wachstumsniveau, das für ein Unternehmen ohne Fremdfinanzierung erreichbar ist.

Internes Wachstum kann generiert werden, indem neue Produktlinien hinzugefügt oder bestehende erweitert werden.

Die maximale interne Wachstumsrate eines Unternehmens ist das Niveau der Geschäftstätigkeit, das das Unternehmen weiter finanzieren und wachsen lassen kann, ohne neues Eigenkapital oder Schulden auszugeben.