Внутренний темп роста (IGR)

Бизнес Корпоративные финансы и бухгалтерский учет

Что такое внутренний темп роста (IGR)?

Внутренний темп роста (IGR) — это наивысший уровень роста, достижимый для бизнеса без привлечения внешнего финансирования, а максимальный внутренний темп роста фирмы — это уровень бизнес-операций, который может продолжать финансировать и развивать компанию.

Внутренний темп роста является важным показателем для начинающих компаний и малого бизнеса, поскольку он измеряет способность фирмы увеличивать продажи и прибыль без увеличения выпуска акций (акции) или долговых обязательств.

Формула IGR

$\begin &\text=\frac{ROA \cdot b}{1-(ROA \cdot b)} \ &\textbf{где: }\ &ROA=\text{Рентабельность активов}\ &b=\text{Коэффициент удержания}\ &\text{(который равен единице минус коэффициент выплаты дивидендов)}\ \end{ выровнены$

Как рассчитать IGR

Внутренний темп роста для публичной компании рассчитывается сначала с использованием формулы рентабельности активов (чистая прибыль, деленная на среднюю общую сумму активов). Затем коэффициент удержания рассчитывается путем деления нераспределенной прибыли на чистую прибыль (или, в качестве альтернативы, деления чистой прибыли за вычетом распределенных дивидендов на чистую прибыль). Наконец, внутренний темп роста фирмы рассчитывается путем деления рентабельности активов на коэффициент удержания.

О чем говорит внутренний темп роста?

Если бизнес может использовать свои существующие ресурсы более эффективно, фирма может обеспечить внутренний рост. Предположим, например, что Acme Sporting Goods производит бейсбольные перчатки, биты и другое оборудование, а руководство анализирует текущие операции. Acme анализирует свой производственный процесс и вносит изменения, чтобы максимально использовать машины и оборудование и сократить время простоя.

Компания также хранит на складах готовую продукцию, которая продается в магазины спортивных товаров, и руководство вносит изменения, чтобы уменьшить количество запасов на складе. Эти изменения повышают эффективность Acme и уменьшают количество наличных денег, связанных с запасами.

Некоторые компании обеспечивают внутренний рост, добавляя новые направления бизнеса, которые дополняют существующие предложения фирмы, и Acme может добавить линейку продуктов для футбольного оборудования, чтобы увеличить продажи, когда бейсбольный сезон закончится. Acme может продавать линейку продуктов для футбола существующей базе клиентов, занимающихся бейсболом, поскольку некоторые из этих спортсменов могут заниматься обоими видами спорта.

Пример IGR в расширении бизнеса

Одна из общих стратегий внутреннего роста заключается в увеличении доли компании на рынке продукции, которую фирма уже продает, и существует несколько подходов к увеличению доли рынка. Если Acme сможет улучшить свои маркетинговые результаты, компания сможет продавать больше продуктов без увеличения расходов, а многие фирмы повышают узнаваемость бренда, чтобы добиться лучших маркетинговых результатов.

Фирма, производящая спортивные товары, может также разрабатывать новые продукты для продажи своей существующей клиентской базе, поскольку текущие клиенты уже имеют отношения с бизнесом и могут рассмотреть предложения о новых продуктах. Если, например, Acme производит популярную линию бейсбольных перчаток для аутфилдеров, фирма может добавить новую модель перчаток для кэтчера и продавать этот продукт покупателям бейсбольных перчаток. IGR сообщит Acme, в какой момент она должна начать искать внешний капитал для расширения своего бизнеса — в какой момент она больше не сможет расти за счет внутренних денежных потоков.

Особенности

Внутренние темпы роста (IGR) - это наивысший уровень роста, достижимый для бизнеса без привлечения внешнего финансирования.

Внутренний рост может быть вызван добавлением новых продуктовых линеек или расширением существующих.

Максимальный внутренний темп роста фирмы - это уровень деловых операций, который может продолжать финансировать и развивать компанию без выпуска новых акций или долговых обязательств.