Sisäinen kasvunopeus (IGR)

Liiketoiminta Yritysten rahoitus ja kirjanpito

Mikä on sisäinen kasvuvauhti (IGR)?

Sisäinen kasvuvauhti (IGR) on korkein liiketoiminnalle ilman ulkopuolista rahoitusta saavutettavissa oleva kasvu, ja yrityksen sisäinen enimmäiskasvu on liiketoimintojen taso, jolla voidaan jatkaa yrityksen rahoittamista ja kasvattamista.

Sisäinen kasvuvauhti on tärkeä mittari startup-yrityksille ja pienyrityksille, koska se mittaa yrityksen kykyä kasvattaa myyntiä ja voittoa laskematta liikkeeseen lisää osakkeita (osakkeita) tai velkaa.

IGR:n kaava on

$\begin &\text=\frac{ROA \cdot b}{1-(ROA \cdot b)} \ &\textbf\ &ROA=\text\ &b=\text{Säilytyssuhde}\ &\text{(joka on yksi miinus osingonmaksusuhde)}\ \end$

Kuinka laskea IGR

Julkisen yhtiön sisäinen kasvuvauhti lasketaan käyttämällä ensin pääoman tuottokaavaa (nettotulo jaettuna keskimääräisellä loppusummalla). Tämän jälkeen omavaraisuusaste lasketaan jakamalla kertyneet voittovarat nettotulolla (tai vaihtoehtoisesti jakamalla nettotulos vähennettynä jaetuilla osingoilla nettotulolla). Lopuksi yrityksen sisäinen kasvuvauhti lasketaan jakamalla varojen tuotto säilytyssuhteella.

Mitä sisäinen kasvuvauhti kertoo?

Jos yritys pystyy käyttämään olemassa olevia resurssejaan tehokkaammin, yritys voi synnyttää sisäistä kasvua. Oletetaan esimerkiksi, että Acme Sporting Goods valmistaa baseball-hanskoja, mailoja ja muita varusteita ja että johto tarkastelee nykyistä toimintaa. Acme analysoi tuotantoprosessiaan ja tekee muutoksia maksimoidakseen koneiden ja laitteiden käytön ja vähentääkseen tyhjäkäyntiä.

Yhtiö varastoi myös valmiita tavaroita, jotka myydään urheilukauppaan, ja johto tekee muutoksia varastossa kuljetettavan varastotason pienentämiseksi. Nämä muutokset lisäävät Acmen tehokkuutta ja vähentävät varastoon sitoutuneen käteisen määrää.

Jotkut yritykset luovat sisäistä kasvua lisäämällä uusia liiketoimintalinjoja, jotka täydentävät yrityksen olemassa olevaa tuotetarjontaa, ja Acme voi lisätä jalkapallovarustetuotelinjan myyntiin, kun baseball-kausi on ohi. Acme voi markkinoida jalkapallotuotelinjaa nykyiselle baseball-asiakaskunnalle, koska jotkut näistä urheilijoista voivat harrastaa molempia lajeja.

Esimerkki IGR:stä liiketoiminnan laajentamisessa

Yksi yhteinen sisäinen kasvustrategia on kasvattaa yrityksen markkinaosuutta yrityksen jo myymien tuotteiden osalta, ja markkinaosuuden kasvattamiseen on olemassa useita lähestymistapoja. Jos Acme voi parantaa markkinointituloksiaan, yritys voi myydä enemmän tuotteita lisäämättä kustannuksia, ja monet yritykset rakentavat brändin tunnettuutta saavuttaakseen parempia markkinointituloksia.

Urheiluvälineyritys voi myös kehittää uusia tuotteita myydäkseen nykyiselle asiakaskunnalleen, koska nykyisillä asiakkailla on jo suhde yritykseen ja he voivat harkita uusia tuotetarjouksia. Jos esimerkiksi Acme valmistaa suositun pesäpallohansikkasarjan ulkokenttäpelaajille, yritys voi lisätä uuden tartuntakäsinemallin ja myydä kyseisen tuotteen baseball-hansikkaiden asiakkaille. IGR kertoo Acmelle, missä vaiheessa sen on alettava etsiä ulkopuolista pääomaa laajentaakseen liiketoimintaansa – silloin, kun se ei voi enää kasvaa sisäisesti tuotetuista kassavirroista.

Kohokohdat

Sisäinen kasvuvauhti (IGR) on korkein kasvun taso, joka yritykselle on mahdollista saavuttaa ilman ulkopuolista rahoitusta.

Sisäistä kasvua voi synnyttää lisäämällä uusia tuotelinjoja tai laajentamalla olemassa olevia.

Yrityksen suurin sisäinen kasvuvauhti on liiketoimintojen taso, jolla voidaan jatkaa yrityksen rahoittamista ja kasvattamista ilman uuden oman pääoman tai velan liikkeeseenlaskua.