Prämie
Was ist eine Prämie?
Premium hat im Finanzbereich mehrere Bedeutungen. Am häufigsten bezieht es sich auf:
Im Allgemeinen wird ein Wertpapier, das über seinem inneren oder theoretischen Wert gehandelt wird, mit einer Prämie (im Gegensatz zu einem Abschlag ) gehandelt. Die Differenz zwischen dem für ein festverzinsliches Wertpapier gezahlten Preis und dem ausgegebenen Nennbetrag des Wertpapiers wird als Aufschlag bezeichnet, wenn dieser Preis über dem Nennwert liegt.
Der Kaufpreis einer Versicherungspolice oder die regelmäßigen Zahlungen, die ein Versicherer benötigt, um für einen bestimmten Zeitraum Versicherungsschutz zu bieten.
Die Gesamtkosten für den Kauf eines Optionskontrakts (häufig gleichbedeutend mit seinem Marktpreis).
Eine Prämie verstehen
Im Großen und Ganzen ist eine Prämie ein Preis, der über einen gewissen Grund- oder inneren Wert hinaus bezahlt wird. Dementsprechend ist es der Preis, der für den Schutz vor einem Verlust, einer Gefahr oder einem Schaden gezahlt wird (z. B. Versicherungs- oder Optionsverträge). Das Wort „Premium“ leitet sich vom lateinischen praemium ab, wo es „Belohnung“ oder „Preis“ bedeutet.
Prämienarten
Preisaufschlag
Ein Preis, der über einer Art Fundamentalwert liegt, wird als Prämie bezeichnet, und solche Vermögenswerte oder Objekte werden als Prämie gehandelt. Vermögenswerte können aufgrund einer gestiegenen Nachfrage, eines begrenzten Angebots oder der Wahrnehmung eines erhöhten Werts in der Zukunft mit einem Aufschlag gehandelt werden.
Eine Premium-Anleihe ist eine Anleihe, die über ihrem Nennwert gehandelt wird, oder mit anderen Worten; es kostet mehr als den Nennbetrag auf der Anleihe. Eine Anleihe kann mit einem Aufschlag gehandelt werden, da ihr Zinssatz höher ist als die aktuellen Sätze auf dem Markt.
Das Konzept einer Anleihepreisprämie hängt mit dem Prinzip zusammen, dass der Preis einer Anleihe umgekehrt proportional zu den Zinssätzen ist; Wird ein festverzinsliches Wertpapier mit einem Aufschlag gekauft, bedeutet dies, dass die dann aktuellen Zinssätze niedriger sind als der Kuponsatz der Anleihe. Der Anleger zahlt somit eine Prämie für eine Anlage, die einen Betrag zurückgibt, der höher ist als die bestehenden Zinssätze.
einer Risikoprämie handelt es sich um Renditen auf einen Vermögenswert, die voraussichtlich über der risikolosen Rendite liegen. Die Risikoprämie eines Vermögenswerts ist eine Form der Entschädigung für Anleger. Es stellt eine Zahlung an Anleger dar, die das zusätzliche Risiko einer bestimmten Anlage gegenüber einem risikofreien Vermögenswert tolerieren.
In ähnlicher Weise bezieht sich die Aktienrisikoprämie auf eine Mehrrendite, die eine Investition in den Aktienmarkt gegenüber einem risikofreien Zinssatz bietet. Diese Mehrrendite entschädigt Anleger dafür, dass sie das relativ höhere Risiko einer Aktienanlage eingehen. Die Höhe der Prämie variiert und hängt vom Risikoniveau in einem bestimmten Portfolio ab. Es ändert sich auch im Laufe der Zeit, wenn das Marktrisiko schwankt.
Optionsprämie
Prämien für Optionen sind die Kosten für den Kauf einer Option. Optionen geben dem Inhaber (Eigentümer) das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Finanzinstrument zu einem festgelegten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Prämie für eine Anleihe spiegelt Änderungen der Zinssätze oder des Risikoprofils seit dem Ausgabedatum wider. Der Käufer einer Option hat das Recht, aber nicht die Pflicht, den Basiswert für einen bestimmten Zeitraum zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put).
Die gezahlte Prämie ist ihr innerer Wert plus ihr Zeitwert ; eine Option mit längerer Laufzeit kostet immer mehr als die gleiche Struktur mit kürzerer Laufzeit. Auch die Volatilität des Marktes und die Nähe des Ausübungspreises zum jeweils aktuellen Marktpreis wirken sich auf die Prämie aus.
Erfahrene Anleger verkaufen manchmal eine Option (auch bekannt als Schreiben einer Option) und verwenden die erhaltene Prämie, um die Kosten für den Kauf des zugrunde liegenden Instruments oder einer anderen Option zu decken. Der Kauf mehrerer Optionen kann das Risikoprofil der Position je nach Struktur entweder erhöhen oder verringern.
Versicherungsprämie
Prämien für Versicherungen umfassen die Entschädigung, die der Versicherer für die Übernahme des Risikos einer Auszahlung erhält, falls ein Ereignis eintritt, das eine Deckung auslöst. Das Aufgeld kann auch eine Vermittlungs- oder Maklerprovision enthalten. Die gängigsten Versicherungsarten sind die Auto-, Kranken- und Hausratversicherung.
Prämien werden für viele Arten von Versicherungen gezahlt, darunter Kranken-, Hausbesitzer- und Mietversicherungen. Ein gängiges Beispiel für eine Versicherungsprämie ist die Autoversicherung . Ein Fahrzeugbesitzer kann den Wert seines Fahrzeugs gegen Verlust durch Unfall, Diebstahl, Feuer und andere potenzielle Probleme versichern.
Der Eigentümer zahlt in der Regel einen festen Prämienbetrag als Gegenleistung für die Garantie der Versicherungsgesellschaft zur Deckung etwaiger wirtschaftlicher Verluste,. die im Rahmen des Vertrags entstehen. Die Prämien richten sich sowohl nach dem mit dem Versicherten verbundenen Risiko als auch nach der gewünschten Deckungssumme.
Premium-FAQs
Was bedeutet Prämienzahlung?
Eine Prämie zu zahlen bedeutet im Allgemeinen, aufgrund eines wahrgenommenen Mehrwerts oder aufgrund von Angebots- und Nachfrageungleichgewichten für etwas über dem üblichen Preis zu zahlen. Die Zahlung einer Prämie kann sich auch enger auf die Zahlung für eine Versicherungspolice oder einen Optionsvertrag beziehen.
Was ist ein anderes Wort fĂĽr Premium?
Synonyme für „Prämie“ sind Preis, Gebühr, Dividende oder Bonus. Im Versicherungs- und Optionshandel kann es synonym mit „Preis“ sein.
Was sind Premium-Preisbeispiele?
Die Premium-Preisgestaltung ist eine Marketingstrategie, bei der der Preis eines bestimmten Produkts taktisch höher als entweder eine einfachere Version dieses Produkts oder gegenüber der Konkurrenz festgelegt wird. Der Zweck der Premium-Preisgestaltung besteht darin, eine höhere Qualität oder Attraktivität als andere Optionen zu vermitteln.
Höhepunkte
Eine Anleihe kann mit einem Aufschlag gehandelt werden, da ihr Zinssatz höher ist als die aktuellen Marktzinssätze.
Prämie kann im Finanzbereich eine Reihe von Dingen bedeuten – einschließlich der Kosten für den Kauf einer Versicherungspolice oder einer Option.
Personen können für bestimmte nachgefragte Artikel eine Prämie zahlen.
Etwas, das mit einem Aufschlag gehandelt wird, könnte auch signalisieren, dass es überbewertet ist.
Prämie ist auch der Preis einer Anleihe oder eines anderen Wertpapiers über dem Ausgabepreis oder inneren Wert.
