Zahlungsfähigkeit

Was ist Zahlungsfähigkeit?

Solvenz ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen Schulden und finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die Zahlungsfähigkeit kann ein wichtiger Maßstab für die finanzielle Gesundheit sein, da sie eine Möglichkeit darstellt, die Fähigkeit eines Unternehmens zu demonstrieren, seine Geschäfte in absehbarer Zukunft zu führen. Der schnellste Weg, die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, besteht darin, das Eigenkapital in der Bilanz zu überprüfen, das die Summe der Vermögenswerte eines Unternehmens abzüglich der Verbindlichkeiten darstellt.

Wie Solvenz funktioniert

Solvabilität stellt die Fähigkeit eines Unternehmens (oder einer Einzelperson) dar, seine finanziellen Verpflichtungen zu begleichen. Aus diesem Grund ist die schnellste Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens seine Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten,. die seinem Eigenkapital entsprechen. Es gibt auch Solvenzquoten, die bestimmte Bereiche der Solvenz für eine tiefere Analyse hervorheben können.

Viele Unternehmen haben ein negatives Eigenkapital, was ein Zeichen für Zahlungsunfähigkeit ist. Ein negatives Eigenkapital unterstellt, dass ein Unternehmen keinen Buchwert hat,. und dies könnte sogar zu persönlichen Verlusten für Kleinunternehmer führen, wenn es nicht durch Bedingungen der beschränkten Haftung geschützt ist, wenn ein Unternehmen schließen muss. Wenn ein Unternehmen sofort schließen müsste, müsste es im Wesentlichen alle seine Vermögenswerte liquidieren und alle Verbindlichkeiten begleichen, wobei nur das Eigenkapital als verbleibender Wert übrig bleibt.

Das Eigenkapital in der Bilanz eines Unternehmens kann ein schneller Weg sein, um die Zahlungsfähigkeit und finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu überprüfen.

Ein negatives Eigenkapital in der Bilanz zu führen, ist normalerweise nur bei neu entstehenden Privatunternehmen, Start-ups oder kürzlich an die Börse gebrachten Aktiengesellschaften üblich. Wenn ein Unternehmen reift, verbessert sich normalerweise seine Solvabilitätsposition.

Bestimmte Ereignisse können jedoch auch für etablierte Unternehmen zu einem erhöhten Zahlungsfähigkeitsrisiko führen. Im geschäftlichen Bereich kann der bevorstehende Ablauf eines Patents ein Risiko für die Zahlungsfähigkeit darstellen, da es Wettbewerbern ermöglicht, das betreffende Produkt herzustellen, und es zu einem Verlust der damit verbundenen Lizenzgebühren führt. Darüber hinaus können Änderungen bestimmter Vorschriften, die sich direkt auf die Fähigkeit eines Unternehmens zur Fortführung des Geschäftsbetriebs auswirken, ein zusätzliches Risiko darstellen. Sowohl Unternehmen als auch Einzelpersonen können auch Solvenzprobleme haben, wenn nach einer Klage ein umfassendes Urteil gegen sie erlassen wird.

Bei der Untersuchung der Solvabilität ist es auch wichtig, bestimmte Maßnahmen zur Steuerung der Liquidität zu kennen. Zahlungsfähigkeit und Liquidität sind zwei verschiedene Dinge, aber es ist oft sinnvoll, sie zusammen zu analysieren, insbesondere wenn ein Unternehmen insolvent ist. Ein Unternehmen kann insolvent sein und dennoch einen regelmäßigen Cashflow sowie ein stabiles Betriebskapital erwirtschaften.

Besondere Erwägungen: Solvenzquoten

Vermögen abzüglich Verbindlichkeiten ist der schnellste Weg, um die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen. Die Solvabilitätsquote berechnet den Nettoertrag + Abschreibungen / Gesamtverbindlichkeiten. Dieses Verhältnis wird üblicherweise zuerst verwendet, wenn eine Solvabilitätsanalyse erstellt wird.

Es gibt auch andere Kennzahlen, die helfen können, die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens genauer zu analysieren. Der Zinsdeckungsgrad dividiert die Betriebseinnahmen durch die Zinsaufwendungen, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu zeigen, die Zinsen für seine Schulden zu zahlen. Ein höherer Zinsdeckungsgrad weist auf eine höhere Zahlungsfähigkeit hin. Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten dividiert die Schulden eines Unternehmens durch den Wert seiner Vermögenswerte, um Hinweise auf die Kapitalstruktur und die Solvenz zu geben.

Andere Kennzahlen, die bei der Betrachtung der Solvabilität analysiert werden können, umfassen:

• Schulden zu Eigenkapital

• Verschuldung gegenüber Kapital

• Schulden zum materiellen Nettovermögen

• Summe der Verbindlichkeiten gegenüber dem Eigenkapital

• Bilanzsumme zum Eigenkapital

• Schulden zu EBITDA

Solvabilitätsquoten sind je nach Branche unterschiedlich, daher ist es wichtig zu verstehen, was eine gute Quote für das Unternehmen ausmacht, bevor Sie Schlussfolgerungen aus den Quotenberechnungen ziehen. Kennzahlen, die auf eine niedrigere Zahlungsfähigkeit als der Branchendurchschnitt hindeuten, könnten Alarm schlagen oder auf bevorstehende Finanzprobleme hindeuten.

Zahlungsfähigkeit vs. Liquidität

Während die Zahlungsfähigkeit die Fähigkeit eines Unternehmens darstellt, alle seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen, im Allgemeinen die Summe seiner Verbindlichkeiten, stellt die Liquidität die Fähigkeit eines Unternehmens dar, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Deshalb kann es besonders wichtig sein, die Liquidität eines Unternehmens zu überprüfen, wenn es einen negativen Buchwert hat.

Eine der einfachsten und schnellsten Möglichkeiten, die Liquidität zu überprüfen, besteht darin, kurzfristige Vermögenswerte abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten zu subtrahieren. Das ist auch die Berechnung für das Working Capital,. das zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen zur Begleichung anstehender Rechnungen bereithält.

Kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten haben einen Zeitrahmen von einem Jahr. Beispielsweise sind Zahlungsmittel und Äquivalente ein gängiger kurzfristiger Vermögenswert. Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind eine übliche kurzfristige Verbindlichkeit.

Ein Unternehmen kann eine Insolvenz über einen angemessenen Zeitraum überleben, aber ein Unternehmen kann ohne Liquidität nicht überleben. Einige interessante Kennzahlen,. die hilfreich sein können, um die Liquidität genauer zu beurteilen, können sein:

• Schnelles Verhältnis

• Aktuelles Verhältnis

• Umschlag des Betriebskapitals

Höhepunkte

• Investoren können Kennzahlen verwenden, um die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu analysieren.

• Solvenz ist ein Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, da es die Fähigkeit eines Unternehmens zeigt, seine Geschäftstätigkeit in absehbarer Zukunft zu führen.

• Solvenz ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen Schulden und anderen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

• Bei der Analyse der Solvenz ist es in der Regel ratsam, auch die Liquiditätskennzahlen zu bewerten, insbesondere da ein Unternehmen insolvent sein kann, aber dennoch ein stabiles Liquiditätsniveau generiert.