Nicht marktfähige Sicherheit

Was ist ein nicht marktfähiges Wertpapier?

Ein nicht marktfähiges Wertpapier ist ein Vermögenswert, der schwer zu kaufen oder zu verkaufen ist, da er nicht an einer der großen Sekundärmarktbörsen gehandelt wird. Solche Wertpapiere,. oft Formen von Schuldtiteln oder festverzinslichen Wertpapieren, werden in der Regel nur durch private Transaktionen oder an einem außerbörslichen Markt (OTC) gekauft und verkauft.

Für den Inhaber eines nicht marktfähigen Wertpapiers kann es schwierig sein, einen Käufer zu finden, und einige nicht marktfähige Wertpapiere können überhaupt nicht weiterverkauft werden, da gesetzliche Bestimmungen einen Weiterverkauf verbieten. Ein nicht marktfähiges Wertpapier kann einem börsenfähigen Wertpapier gegenübergestellt werden, das an einer Börse notiert und leicht handelbar ist.

Nicht marktfähige Wertpapiere erklärt

Die meisten nicht marktfähigen Wertpapiere sind von der Regierung begebene Schuldtitel. Übliche Beispiele für nicht marktfähige Wertpapiere sind US-Sparbriefe, ländliche Elektrifizierungszertifikate, Privataktien, staatliche und kommunale Staatsanleihen und Serienanleihen der Bundesregierung. Nicht marktfähige Wertpapiere, deren Weiterverkauf verboten ist, wie US-Sparbriefe,. müssen bis zur Fälligkeit gehalten werden.

Investitionen in Kommanditgesellschaften sind ein Beispiel für ein privates Wertpapier, das aufgrund der Schwierigkeit des Wiederverkaufs möglicherweise nicht marktfähig ist. Ein weiteres Beispiel sind Privataktien, die von einem Eigentümer eines nicht börsennotierten Unternehmens gehalten werden. Die Tatsache, dass diese Aktien nicht marktfähig sind, stellt normalerweise kein Hindernis für den Eigentümer dar, es sei denn, er möchte das Eigentum oder die Kontrolle über das Unternehmen aufgeben.

Die US-Regierung begibt sowohl marktfähige als auch nicht marktfähige Schuldtitel. Zu den am häufigsten gehaltenen marktfähigen Wertpapieren gehören US -Schatzwechsel und Schatzanleihen, die beide auf dem US-Anleihemarkt frei gehandelt werden.

Die Begründung hinter nicht marktfähigen Wertpapieren

Der Hauptgrund dafür, dass einige Schuldtitel absichtlich als nicht marktfähig ausgegeben werden, ist die wahrgenommene Notwendigkeit, einen stabilen Besitz des Geldes zu gewährleisten, das das Wertpapier repräsentiert. Nicht marktfähige Wertpapiere werden häufig mit einem Abschlag auf ihren Nennwert verkauft und sind bei Fälligkeit zum Nennwert rückzahlbar. Der Gewinn für einen Anleger ist dann die Differenz zwischen dem Kaufpreis des Wertpapiers und seinem Nennwert.

Unterschied zwischen marktfähigen und nicht marktfähigen Wertpapieren

Marktfähige Wertpapiere sind solche, die auf einem Sekundärmarkt frei gehandelt werden. Der Hauptunterschied zwischen marktfähigen und nicht marktfähigen Wertpapieren dreht sich um die Konzepte des Marktwerts und des inneren oder Buchwerts. Marktfähige Wertpapiere haben sowohl einen marktfähigen Wert als auch einen potenziell volatilen Schwankungen in Übereinstimmung mit der sich ändernden Nachfrage nach dem Wertpapier auf dem Handelsmarkt. Daher bergen marktfähige Wertpapiere im Allgemeinen ein höheres Risiko als nicht marktfähige Wertpapiere.

Nicht marktfähige Wertpapiere hingegen unterliegen nicht den Nachfrageänderungen auf einem sekundären Handelsmarkt und haben daher nur ihren inneren Wert,. aber keinen Marktwert. Der innere Wert eines nicht marktfähigen Wertpapiers kann je nach Struktur des Wertpapiers entweder als Nennwert, als bei Fälligkeit zahlbarer Betrag oder als Kaufpreis zuzüglich Zinsen betrachtet werden.

Höhepunkte

• Beispiele hierfür sind Sparbriefe, Anteile an Kommanditgesellschaften oder Gesellschaften in Privatbesitz sowie einige komplexe Derivatprodukte.

• Häufig Schuldtitel, diese Vermögenswerte können normalerweise nicht an einer öffentlichen Börse gekauft oder verkauft werden und müssen außerbörslich gehandelt werden.

• Nicht marktfähige Wertpapiere sind Vermögenswerte, die nicht ohne Weiteres zeitnah oder kostengünstig in Bargeld liquidiert werden können.

• Im Gegensatz dazu umfassen marktfähige Wertpapiere unter anderem Stammaktien, Schatzwechsel und Geldmarktinstrumente.