Nicht beherrschende Beteiligung

Was sind nicht beherrschende Anteile?

Eine nicht beherrschende Beteiligung, auch als Minderheitsbeteiligung bekannt,. ist eine Eigentumsposition, bei der ein Anteilseigner weniger als 50 % der ausstehenden Aktien besitzt und keine Kontrolle über Entscheidungen hat. Nicht beherrschende Anteile werden zum Nettovermögenswert von Unternehmen bewertet und berücksichtigen keine potenziellen Stimmrechte.

Die meisten Anteilseigner börsennotierter Unternehmen würden heute als Inhaber einer nicht beherrschenden Beteiligung eingestuft, wobei sogar eine Kapitalbeteiligung von 5 % bis 10 % als große Beteiligung an einem einzelnen Unternehmen angesehen wird. Eine nicht beherrschende Beteiligung kann einer kontrollierenden oder Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen gegenübergestellt werden, bei der der Investor Stimmrechte hat und häufig den Kurs des Unternehmens beeinflussen kann.

Nicht beherrschende Anteile verstehen

Die meisten Aktionäre erhalten beim Kauf von Stammaktien eine Reihe von Rechten, einschließlich des Rechts auf eine Bardividende,. wenn das Unternehmen ausreichende Gewinne erzielt und eine Dividende erklärt. Aktionäre können auch das Recht haben, bei wichtigen Unternehmensentscheidungen wie einer Fusion oder einem Unternehmensverkauf abzustimmen. Eine Gesellschaft kann verschiedene Aktienklassen mit jeweils unterschiedlichen Aktionärsrechten ausgeben.

Im Allgemeinen gibt es zwei Arten von nicht beherrschenden Anteilen: einen direkten nicht beherrschenden Anteil und einen indirekten nicht beherrschenden Anteil. Ein direkter Anteil ohne beherrschenden Einfluss erhält eine anteilige Zuteilung des gesamten erfassten Eigenkapitals (beträge vor und nach dem Erwerb) einer Tochtergesellschaft. Ein indirekter nicht beherrschender Anteil erhält nur eine anteilige Zuordnung der Beträge nach dem Erwerb einer Tochtergesellschaft.

Erst wenn ein Investor 5 % bis 10 % der Aktien kontrolliert, teilt er dem Vorstand und der Geschäftsleitung spezifische Vorschläge mit, schlägt Änderungen im Vorstand vor, schlägt Änderungen bei einer Aktionärsversammlung vor und arbeitet mit anderen Investoren zusammen, um ihre Maßnahmen zu ergreifen eher gelingen. Solche Investoren werden als aktivistische Investoren bezeichnet. Aktivistische Investoren unterscheiden sich stark in Aktionsstil und Zielen. Die Ziele reichen von der Suche nach betrieblichen Verbesserungen über die Umstrukturierung bis hin zur Umwelt- und Sozialpolitik.

Jahresabschluss und nicht beherrschende Anteile

Die Konsolidierung ist eine Reihe von Abschlüssen, die die Buchhaltungsunterlagen mehrerer Unternehmen zu einer Reihe von Finanzdaten zusammenfassen. Dazu gehören in der Regel eine Muttergesellschaft als Mehrheitseigentümer, eine Tochtergesellschaft oder ein gekauftes Unternehmen und eine Gesellschaft mit nicht beherrschender Beteiligung. Die konsolidierten Finanzdaten ermöglichen es Investoren, Gläubigern und Unternehmensmanagern, die drei separaten Einheiten so zu betrachten, als ob alle drei Unternehmen ein Unternehmen wären.

Eine Konsolidierung geht auch davon aus, dass ein Mutterunternehmen und ein Unternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen gemeinsam das Eigenkapital eines Tochterunternehmens erworben haben. Alle Transaktionen zwischen dem Mutter- und dem Tochterunternehmen oder zwischen dem Mutter- und dem nicht beherrschenden Anteilsunternehmen werden vor der Erstellung des Konzernabschlusses eliminiert.

Beispiel für nicht beherrschende Anteile

Angenommen, eine Muttergesellschaft kauft 80 % der Firma XYZ und eine Gesellschaft ohne beherrschenden Anteil kauft die restlichen 20 % der neuen Tochtergesellschaft XYZ. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Tochtergesellschaft in der Bilanz werden auf den beizulegenden Zeitwert angepasst,. und diese Werte werden im Konzernabschluss verwendet. Wenn das Mutterunternehmen und ein nicht beherrschender Anteil mehr als den beizulegenden Zeitwert des Nettovermögens zahlen, wird der Überschuss im Konzernabschluss auf einem Geschäfts- oder Firmenwertkonto gebucht.

Goodwill ist eine zusätzliche Ausgabe, die beim Kauf eines Unternehmens für mehr als den Marktwert anfällt, und Goodwill wird nach einem Werthaltigkeitstest im Laufe der Zeit auf einem Aufwandskonto abgeschrieben. Dies erfolgt nach der vom Financial Accounting Standards Board (FASB) genehmigten Bilanzierungsmethode „ Purchase Acquisition“.

Höhepunkte

• Ein indirekter nicht beherrschender Anteil erhält nur eine anteilige Zuordnung der Beträge nach dem Erwerb einer Tochtergesellschaft.

• Ein direkter Anteil ohne beherrschenden Einfluss erhält eine anteilige Zuweisung des gesamten erfassten Eigenkapitals (Beträge vor und nach dem Erwerb) eines Tochterunternehmens.

• Infolgedessen haben Minderheitsaktionäre keine individuelle Kontrolle über Unternehmensentscheidungen oder Abstimmungen.

• Das Gegenteil einer nicht beherrschenden Beteiligung ist eine beherrschende Beteiligung, bei der ein Anteilseigner Stimmrechte hat, um eine Unternehmensentscheidung zu bestimmen.

• Eine nicht beherrschende Beteiligung, auch bekannt als Minderheitsbeteiligung, ist eine Eigentumsposition, bei der ein Anteilseigner weniger als 50 % der ausstehenden Aktien besitzt.