Ungleichgewicht bestellen
Was ist ein Bestellungleichgewicht?
Ein Auftragsungleichgewicht ist eine Situation, die aus einem Überschuss an Kauf- oder Verkaufsaufträgen für ein bestimmtes Wertpapier an einer Handelsbörse resultiert, wodurch es unmöglich wird, die Aufträge von Käufern und Verkäufern zusammenzuführen. Bei Wertpapieren, die von einem Market Maker oder Spezialisten überwacht werden, können Aktien aus einer bestimmten Reserve eingebracht werden, um Liquidität hinzuzufügen und überschüssige Orders vorübergehend aus dem Bestand zu löschen, damit der Handel mit dem Wertpapier auf einem geordneten Niveau wieder aufgenommen werden kann. Extreme Fälle von Orderungleichgewichten können zur Aussetzung des Handels führen, bis das Ungleichgewicht behoben ist.
Ordnungsungleichgewichte verstehen
Orderungleichgewichte können häufig auftreten, wenn wichtige Nachrichten eine Aktie erreichen, wie z. B. eine Gewinnveröffentlichung, eine Änderung der Prognose oder Fusions- und Übernahmeaktivitäten. Ungleichgewichte können Wertpapiere nach oben oder unten bewegen, aber die meisten Ungleichgewichte werden innerhalb weniger Minuten oder Stunden in einer täglichen Sitzung behoben. Bei kleineren, weniger liquiden Wertpapieren können Ungleichgewichte auftreten, die länger als eine einzige Handelssitzung andauern, da weniger Aktien in den Händen von weniger Personen sind.
Preisänderungen schützen , die sich aus Orderungleichgewichten ergeben können, indem sie bei der Platzierung von Trades Limit-Orders anstelle von Market-Orders verwenden. Bei einer Marktorder kauft oder verkauft man einfach zum besten verfügbaren Preis, während bei einer Limit-Order der Investor zu einem bestimmten Preis kaufen oder verkaufen möchte.
Besondere Überlegungen
Andere Vorfälle, die zu Auftragsungleichgewichten führen können, sind Informationslecks oder Gerüchte, die das Potenzial haben, die Aktien einer Aktiengesellschaft zu beeinträchtigen. Beispielsweise könnten Gesetze an Bedeutung gewinnen, die sich auf die Geschäftstätigkeit und das Geschäftsmodell des Unternehmens auswirken könnten. Unternehmen, die neuere Technologien und Plattformen verwenden, die bestehende Gesetze überholt haben, sind möglicherweise besonders anfällig dafür, da die Regulierungsbehörden aufholen und dabei Regeln einführen, die ihre Gewinnmargen schmälern können.
Wenn sich jeder Handelstag dem Ende zuneigt, können Orderungleichgewichte entstehen, da die Anleger versuchen, Aktien in der Nähe des Schlusskurses zu sichern. Dies kann insbesondere dann ins Spiel kommen, wenn der Aktienkurs an diesem bestimmten Handelstag mit einem Abschlag gesehen wird.
Anleger, die Käufe oder Verkäufe inmitten solcher Orderungleichgewichte vermeiden möchten, könnten versuchen, ihre Orders zeitlich vor der möglichen Welle von Käufern und Verkäufern zu platzieren.
Wenn ein Orderungleichgewicht mit zu vielen Käuferorders gemeldet wird, könnten Inhaber der Aktie die Gelegenheit ergreifen, einen Teil ihrer Aktien zu verkaufen und von der gestiegenen Nachfrage zu profitieren. Die Erwartung ist, dass sie eine lukrative Kapitalrendite mit potenziell höheren Preisen erzielen könnten. Umgekehrt könnten Käufer versuchen, einen Vorteil aus einer Überfülle von Verkaufsaufträgen zu ziehen, wenn die Preise aufgrund des Ungleichgewichts vorübergehend reduziert wurden.
Höhepunkte
Die Verwendung von Limit-Orders anstelle von Market-Orders kann dazu beitragen, einige der Probleme beim Kauf oder Verkauf bei Orderungleichgewichten zu mildern.
Die meisten Auftragsungleichgewichte sind kurzlebig, können aber über Stunden oder sogar den ganzen Tag bestehen.
Orderungleichgewichte liegen vor, wenn es einen Überschuss an Kauf- oder Verkaufsorders für ein bestimmtes Wertpapier gibt.
