Gewinnspanne

Was ist Gewinnspanne?

Die Gewinnspanne zeigt an, wie viel Gewinn aus dem Umsatz eines Unternehmens erwirtschaftet wird, und wird in Prozent ausgedrückt. Es kann verwendet werden, um jedes Unternehmen zu analysieren, ist aber besonders nützlich, um Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen. Generell gilt: Je höher das Verhältnis, desto profitabler ist das Unternehmen.

Was sind die 3 Arten von Gewinnspannen?

Die Bruttogewinnmarge, die Betriebsgewinnmarge und die Nettogewinnmarge sind die drei Hauptarten der Gewinnspanne. Investoren und Analysten beziehen sich auf die Margen mit unterschiedlichen Namen, was oft zu Verwirrung führen kann.

Jede Art von Gewinnmarge hat eine andere Gleichung, die auf der Berechnung der Ausgaben basiert, aber alle haben den Umsatz als gemeinsamen Nenner. Die Komponenten für ihre Formeln finden Sie im Abschnitt Gewinn- und Verlustrechnung des Jahresabschlusses eines Unternehmens. (Wenn es sich um ein börsennotiertes Unternehmen handelt, erfolgt die Einreichung vierteljährlich und jährlich bei der Securities and Exchange Commission.)

Von der Bruttogewinnmarge über die Betriebsgewinnmarge bis zur Nettogewinnmarge arbeiten sich diese Abzüge entlang der Gewinn- und Verlustrechnung von oben nach unten. Jede Art von Gewinnmarge analysiert, wie sich Ausgaben auf die Rentabilität auswirken und ob die Führungskräfte eines Unternehmens den Verkauf effektiv und effizient verwalten. Für die Bruttogewinnmarge sind die Kosten mit der Produktion und dem Verkauf von Waren verbunden, und die Einzelposten erscheinen normalerweise oben in der Gewinn- und Verlustrechnung. Die Betriebsgewinnmarge beinhaltet die Berechnung der Betriebskosten gegenüber den Einnahmen,. jedoch ohne Zinsaufwendungen und Steuerbelastungen. Das Nettoeinkommen enthält alle Kosten, und das Endergebnis wird durch den Umsatz geteilt.

Aus Sicht eines Investors hilft die Rohertragsmarge zu verstehen, wie sich die Kosten eines Unternehmens für Rohstoffe und Arbeit ( Kosten der verkauften Waren ) in einem bestimmten Zeitraum auf seine Rentabilität auswirken. Ein hohes Verhältnis könnte entweder bedeuten, dass die Kosten unter Kontrolle sind oder dass der Umsatz über den Erwartungen des Unternehmens liegt. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis bedeuten, dass die Ausgaben nahe an den Umsätzen liegen und angegangen werden müssen. Ausgehend von derselben Gewinn- und Verlustrechnung könnte ein überdurchschnittliches Verhältnis der Betriebsgewinnmarge darauf hindeuten, dass die Verwaltungs- und Vertriebskosten niedrig gehalten werden, während ein niedrigeres Verhältnis steigende Kosten bedeuten könnte. Bei der Nettogewinnmarge deutet ein überdurchschnittliches Verhältnis auf eine sehr profitable Zeit für das Unternehmen hin, während ein niedrigeres Verhältnis darauf hindeutet, dass die Gewinne im Verhältnis zum Umsatz zurückgegangen sind. Dennoch könnten die Gründe für ein niedriges Verhältnis mehrdeutig sein, da das Nettoeinkommen die unterste Kennzahl der Gewinn- und Verlustrechnung ist, sodass es hilfreich ist, entlang der Aufstellung nach oben zu schauen. Gleichzeitig helfen Berechnungen zu Brutto- und Betriebsgewinnmargen, um schnelle Anhaltspunkte zu bieten.

Wie werden Gewinnmargen berechnet?

Jede der drei Arten von Gewinnmarge hat ihre eigene Formel, aber der Umsatz dient in jedem Fall als Nenner.

Formel für die Bruttogewinnspanne

Die Bruttogewinnmarge wird berechnet, indem die als Kosten der verkauften Waren bezeichneten Kosten (wie Rohstoffe und Arbeit) von den Einnahmen abgezogen werden. Der Umsatz minus COGS wird als Bruttogewinn bezeichnet, und diese Differenz wird dann durch den Umsatz dividiert. Das Verhältnis wird einfach als Bruttomarge bezeichnet.

Formel für die Betriebsgewinnspanne

Dieses Verhältnis berechnet das Ergebnis vor Zins- und Steuerzahlungen ( EBIT ) und konzentriert sich auf die mit der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verbundenen Ausgaben. Bei der Betriebsgewinnmarge werden die Kosten für Verwaltungsarbeit sowie Forschung und Entwicklung vom Bruttogewinn abgezogen, und diese Differenz wird dann durch den Umsatz dividiert. Auch die Betriebsgewinnmarge hat viele Namen: Betriebsgewinnmarge, Betriebsmarge, EBIT-Marge und Umsatzrendite.

Formel für die Nettogewinnspanne

Die Nettogewinnmarge wird oft einfach als Gewinnspanne bezeichnet, aber es gibt einen Unterschied zum allgemeinen Begriff, da das Nettoeinkommen der Gewinn ist, nachdem alle Ausgaben und Zahlungen, einschließlich Zinsen und Steuern, getätigt wurden. Die Nettogewinnmarge ist eine einfache Berechnung: Nettoeinkommen dividiert durch den Umsatz.

So interpretieren Sie die Gewinnspanne (Beispiel: Tesla)

Die folgende Tabelle zeigt Teile der vierteljährlichen Gewinn- und Verlustrechnungen von Tesla vom ersten Quartal 2020 bis zum dritten Quartal 2021. Tesla meldete seinen ersten Jahresgewinn im Jahr 2020, und die Daten zeigen, wie seine Gewinnmargen (Bruttomarge, Betriebsmarge und Nettogewinn) sind Marge) haben sich in den sieben Quartalen dieses Berichts entwickelt. Als die Nachfrage nach seinen Elektrofahrzeugen anzog, stiegen Produktion und Absatz, während es Tesla gelang, seine Kosten – nämlich Rohstoff- und Zinsausgaben – unter Kontrolle zu halten.

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Formulare 10-Q und 10-K

Was sind die Grenzen der Gewinnspanne?

Die Gewinnmarge zeigt nur die Rentabilitätskennzahlen eines Unternehmens. Es zeigt nicht, wie Vermögenswerte und Investitionen verwendet werden, um Gewinne zu erzielen. Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt nicht an, wie Barmittel aus Gewinnen verwendet werden oder ob die Geschäftsleitung das Geld zum Rückkauf von Aktien oder zur Zahlung von Dividenden an die Aktionäre verwendet.

Höhepunkte

• Die Gewinnmarge misst den Grad, in dem ein Unternehmen oder eine Geschäftstätigkeit Geld verdient, im Wesentlichen durch Division von Einnahmen durch Einnahmen.

• Gewinnmargen werden von Gläubigern, Investoren und Unternehmen selbst als Indikatoren für die finanzielle Gesundheit, die Fähigkeiten des Managements und das Wachstumspotenzial eines Unternehmens verwendet.

• Da die typischen Gewinnspannen je nach Branche variieren, ist beim Vergleich der Zahlen für verschiedene Unternehmen Vorsicht geboten.

• In Prozent ausgedrückt, gibt die Gewinnmarge an, wie viele Cent Gewinn für jeden verkauften Dollar erzielt wurden.

• Während es mehrere Arten von Gewinnmargen gibt, ist die bedeutendste und am häufigsten verwendete die Nettogewinnmarge, das Endergebnis eines Unternehmens, nachdem alle anderen Ausgaben, einschließlich Steuern und einmaliger Kuriositäten, aus den Einnahmen entfernt wurden.

FAQ

Kann die Gewinnspanne über 100 Prozent liegen?

Die Nettogewinnmarge könnte 100 Prozent übersteigen, wenn ein außergewöhnlicher oder einmaliger Posten die Einnahmen nach Steuern und Zinsaufwendungen übersteigt.

Was ist eine gute Gewinnspanne?

Ein Bericht aus dem Jahr 2015 bezifferte die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Milliarde US-Dollar auf 42 Prozent, die Betriebsmarge auf 13 bis 14 Prozent und die Nettogewinnmarge auf 7 Prozent. Eine Marge auf oder über dem Durchschnitt zu haben, würde als gut angesehen.

Kann die Gewinnmarge negativ sein?

Die Gewinnmarge könnte negativ sein, wenn die Kosten der verkauften Waren den Gesamtumsatz übersteigen.

Gibt es andere Kennzahlen, die der Gewinnspanne ähneln?

Andere Rentabilitätskennzahlen umfassen die Eigenkapitalrendite, die Gesamtkapitalrendite und die Gesamtkapitalrendite, obwohl diese größtenteils messen, wie Vermögenswerte und Investitionen Umsätze generieren.