Squilibrio dell'ordine
Che cos'è uno squilibrio dell'ordine?
Lo squilibrio degli ordini è una situazione risultante da un eccesso di ordini di acquisto o vendita per un determinato titolo su una borsa valori, che rende impossibile abbinare gli ordini di acquirenti e venditori. Per i titoli che sono supervisionati da un market maker o specialista, le azioni possono essere portate da una specifica riserva per aggiungere liquidità , cancellando temporaneamente gli ordini in eccesso dall'inventario in modo che la negoziazione del titolo possa riprendere a un livello ordinato. Casi estremi di squilibrio degli ordini possono causare la sospensione delle negoziazioni fino alla risoluzione dello squilibrio.
Capire gli squilibri degli ordini
Gli squilibri degli ordini possono spesso verificarsi quando notizie importanti colpiscono un titolo, come un rilascio di utili, un cambiamento nella guida o un'attività di fusione e acquisizione. Gli squilibri possono portare i titoli al rialzo o al ribasso, ma la maggior parte degli squilibri viene risolta in pochi minuti o ore in una sessione giornaliera. I titoli più piccoli e meno liquidi possono presentare squilibri che durano più a lungo di una singola sessione di negoziazione perché ci sono meno azioni nelle mani di meno persone.
Gli investitori possono proteggersi dalle variazioni di prezzo volatili che possono derivare da squilibri degli ordini utilizzando ordini limite quando effettuano operazioni, piuttosto che ordini di mercato. Un ordine di mercato è semplicemente quello di acquistare o vendere al miglior prezzo disponibile al momento, mentre un ordine limite è quello in cui l'investitore desidera acquistare o vendere a un prezzo specifico.
Considerazioni speciali
Altri incidenti che possono portare a squilibri negli ordini includono fughe di informazioni o voci che possono potenzialmente influenzare le azioni di una società per azioni. Ad esempio, potrebbe esserci una legislazione che sta prendendo slancio che potrebbe influenzare le operazioni e il modello di business dell'azienda. Le aziende che utilizzano la tecnologia e le piattaforme più recenti che hanno superato le leggi esistenti possono essere particolarmente suscettibili a questo dato che le autorità di regolamentazione stanno recuperando terreno e, nel processo, introducono regole che possono tagliare i loro margini di profitto.
Mentre ogni giorno di negoziazione volge al termine, possono sorgere squilibri negli ordini mentre gli investitori corrono per bloccare le azioni vicino al prezzo di chiusura. Ciò può entrare in gioco soprattutto se il prezzo delle azioni viene visto con uno sconto in quel particolare giorno di negoziazione.
Gli investitori che desiderano evitare di acquistare o vendere in mezzo a tali squilibri degli ordini potrebbero provare a cronometrare i loro ordini in anticipo rispetto all'ondata di acquirenti e venditori che potrebbero entrare.
Se c'è una notifica di uno squilibrio dell'ordine con troppi ordini dell'acquirente, i detentori del titolo potrebbero cogliere l'opportunità di vendere alcune delle loro azioni e trarre vantaggio dall'aumento della domanda. L'aspettativa è che potrebbero vedere un redditizio ritorno sull'investimento con prezzi potenzialmente più elevati. Al contrario, gli acquirenti potrebbero tentare di trarre vantaggio da una sovrabbondanza di ordini di vendita quando i prezzi sono stati temporaneamente scontati a causa dello squilibrio.
Mette in risalto
L'uso di ordini limite piuttosto che ordini di mercato può aiutare a mitigare alcuni dei problemi con l'acquisto o la vendita durante gli squilibri degli ordini.
La maggior parte degli squilibri di ordine sono di breve durata ma possono esistere per ore e persino per l'intera giornata.
Gli squilibri degli ordini esistono quando c'è un eccesso di ordini di acquisto o vendita per un determinato titolo.
