Arbitrage
Arbitrage ist die Praxis, Vermögenswerte über zwei oder mehr Märkte zu kaufen und zu verkaufen, um von unterschiedlichen Preisen zu profitieren. Beispielsweise könnte ein Händler einen bestimmten Vermögenswert auf einem Markt kaufen und denselben Vermögenswert schnell auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkaufen.
Der Grund, warum Arbitrage existiert, liegt in der Ineffizienz der Märkte. Dies bedeutet, dass ein bestimmter Vermögenswert an verschiedenen Orten unterschiedliche Handelspreise aufweisen kann, obwohl beide Märkte genau denselben Vermögenswert (oder sehr ähnliche) anbieten.
Im Zusammenhang mit den Finanzmärkten wird Arbitrage oft als fundamentale Kraft angesehen, da sie verhindert, dass unterschiedliche Märkte erhebliche Preisunterschiede zwischen ähnlichen oder identischen Vermögenswerten schaffen. Daher stützt sich die Praxis der Arbitrage auf kleine Preisabweichungen und führt daher tendenziell zu einer Preiskonvergenz. Die Geschwindigkeit, mit der diese Konvergenz eintritt, kann als Maß für die Gesamtmarkteffizienz verwendet werden. Ein perfekt effizienter Markt würde überhaupt keine Arbitrage-Möglichkeiten bieten, da jeder Handelswert an allen Börsen den exakt gleichen Preis hätte.
Bei korrekter Durchführung kann Arbitrage als risikofreier Weg angesehen werden, um aus vorübergehenden Preisunterschieden Kapital zu schlagen. Dennoch sollte man bedenken, dass Trading Bots auf allen Arten von Märkten laufen und viele von ihnen speziell entwickelt wurden, um Arbitragemöglichkeiten zu nutzen. Daher kann der Arbitragehandel je nach Strategie und Ausführung einige Risiken bergen.
Innerhalb der Kryptowährungsmärkte besteht der beste Weg, um von Arbitragemöglichkeiten zu profitieren, darin, die Abhängigkeit von Blockchain-Transaktionen zu vermeiden. Wenn ein Händler beispielsweise Arbitrage mit Bitcoin an zwei verschiedenen Börsen durchführen möchte, wäre es für diesen Händler besser, ein Konto auf beiden Plattformen zu haben. Darüber hinaus sollten beide Konten über genügend Guthaben verfügen, um sicherzustellen, dass sie sofort kaufen und verkaufen können, ohne sich auf Einzahlungs- und Auszahlungsbestätigungen verlassen zu müssen (was je nach Netzwerkverkehr dreißig Minuten oder länger dauern kann).
Obwohl wir mindestens zehn verschiedene Arten von Arbitrage-Strategien haben, beziehen sich Händler oft auf die gerade beschriebene, die die traditionellere Form ist und als reine Arbitrage bekannt ist. Da diese Strategie eher auf der Entdeckung von Marktineffizienzen und Preisunterschieden als auf Spekulationen beruht, wird sie oft als risikoarmer Ansatz angesehen.
Eine andere weniger beliebte Methode wird Merger Arbitrage (oder Risk Arbitrage) genannt und ist, wie der Name schon sagt, ein hochspekulativer Ansatz, der auf der Erwartung eines Händlers beruht, dass ein zukünftiges Ereignis den Preis eines Vermögenswerts beeinflussen wird. Dies kann beispielsweise Unternehmenskäufe, Fusionen oder Insolvenzanträge umfassen.
Höhepunkte
Arbitrage-Trades werden mit Aktien, Rohstoffen und Währungen getätigt.
Arbitrage ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts auf verschiedenen Märkten, um winzige Preisunterschiede auszunutzen.
Arbitrage nutzt die unvermeidlichen Ineffizienzen der Märkte aus.
FAQ
Was sind einige Beispiele für Arbitrage?
Die Standarddefinition von Arbitrage umfasst den Kauf und Verkauf von Aktien, Rohstoffen oder Währungen auf mehreren Märkten, um von unvermeidlichen Preisunterschieden von Minute zu Minute zu profitieren. Das Wort Arbitrage wird jedoch manchmal auch zur Beschreibung anderer Handelsaktivitäten verwendet. Fusionsarbitrage,. bei der Aktien von Unternehmen vor einer angekündigten oder erwarteten Fusion gekauft werden, ist eine Strategie, die bei Hedgefonds-Anlegern beliebt ist.
Warum ist Arbitrage wichtig?
Arbitrage-Händler steigern im Zuge der Gewinnerzielung die Effizienz der Finanzmärkte. Beim Kauf und Verkauf verringern sich die Preisunterschiede zwischen identischen oder ähnlichen Vermögenswerten. Die preisgünstigeren Vermögenswerte werden hochgeboten, während die höherpreisigen Vermögenswerte verkauft werden. Auf diese Weise beseitigt Arbitrage Ineffizienzen in der Preisgestaltung des Marktes und fügt dem Markt Liquidität hinzu.
Was ist Arbitrage?
Arbitrage ist Handel, der die winzigen Preisunterschiede zwischen identischen Vermögenswerten in zwei oder mehr Märkten ausnutzt. Der Arbitrage-Händler kauft den Vermögenswert auf einem Markt und verkauft ihn gleichzeitig auf dem anderen Markt, um die Differenz zwischen den beiden Preisen einzustreichen. Es gibt kompliziertere Variationen in diesem Szenario, aber alle hängen davon ab, Marktineffizienzen zu identifizieren. Arbitrageure, wie Arbitragehändler genannt werden, arbeiten normalerweise im Auftrag großer Finanzinstitute. Es handelt sich normalerweise um den Handel mit einer beträchtlichen Geldsumme, und die Gelegenheiten, die es in Sekundenbruchteilen bietet, können nur mit hochentwickelter Software identifiziert und darauf reagiert werden.
