Bestandsrückversicherung
Was ist Portfolio-Rückversicherung?
Portfolio-Rückversicherung, auch Übernahmerückversicherung genannt, ist eine Art von Transaktion, bei der ein Versicherungsunternehmen eine große Anzahl seiner bestehenden Versicherungspolicen auf ein anderes überträgt. Sie wird in der Regel eingesetzt, wenn das Unternehmen, das eine Bestandsrückversicherung anstrebt, seine Geschäftstätigkeit in einem bestimmten Segment des Versicherungsmarktes einstellen möchte.
Wie Portfolio-Rückversicherung funktioniert
Versicherungsunternehmen müssen die Rentabilität ihrer Versicherungsverträge genau überwachen. Wenn die von ihnen bezahlten Ansprüche die von ihnen eingenommenen Prämien ständig übersteigen, kann es für den Versicherer schwierig sein, seinen laufenden Betrieb zu finanzieren.
Eine der Möglichkeiten, wie Unternehmen in dieser Situation ihr Insolvenzrisiko verringern können, besteht darin, einen Teil ihrer Policen auf andere Versicherungsunternehmen, sogenannte Rückversicherer , zu übertragen. Dabei würde das Unternehmen, das die Rückversicherung kauft, dem Rückversicherer einen Prozentsatz der erhaltenen Prämien zahlen. Im Gegenzug würde der Rückversicherer die Verantwortung für einen Prozentsatz aller zukünftigen Ansprüche aus dem Vertrag übernehmen.
Die Bestandsrückversicherung ist lediglich eine weitergehende Variante dieses Grundgeschäfts. Anstatt bestimmte Verträge zurückzuversichern, beinhaltet die Portfolio-Rückversicherung die Rückversicherung eines großen Pakets von Verträgen – typischerweise mit der Absicht, solche Verträge in Zukunft nicht mehr zu zeichnen. Wenn beispielsweise eine Versicherungsgesellschaft beschließt, keine Hausratversicherungen mehr anzubieten, kann sie für alle ihre Hausratversicherungen eine Bestandsrückversicherung abschließen und dann künftig keine Hausratversicherungen mehr anbieten.
Reales Beispiel für Portfolio-Rückversicherung
Dorothy ist eine Unternehmerin, die kürzlich eine Versicherungsgesellschaft erworben hat, die sich auf Haus- und Autoversicherungen spezialisiert hat. Nach sorgfältiger Prüfung der ausstehenden Versicherungspolicen des Unternehmens stellt sie fest, dass einige der Regionen, in denen das Unternehmen tätig ist, ständig unterdurchschnittliche Gewinnmargen erzielen.
Um die Finanzkraft ihrer Firma zu verbessern, beschließt Dorothy , sich von den unrentablen Verträgen zu trennen und ihre Geschäftstätigkeit in diesen Regionen einzustellen. Um dies zu erreichen, verhandelt sie mit mehreren Rückversicherern und erzielt mit einem von ihnen eine Vereinbarung, 100 % der ausstehenden Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit diesen Ansprüchen zu übertragen. Im Gegenzug erhält der Rückversicherer künftig alle mit diesen Verträgen verbundenen Prämien.
Nach Abschluss dieser Portfolio-Rückversicherung überträgt Dorothy alle ausstehenden Prämien und Schadenrückstellungen an den Rückversicherer. Künftig werden keine neuen Policen mehr auf den Rückversicherer übertragen, da keine erstellt werden. Ebenso werden keine Verlängerungspolicen übertragen, da Dorothys Firma diesen geografischen Markt verlassen und ihre früheren Policen verfallen lassen wird.
Höhepunkte
Der Käufer der Bestandsrückversicherung stellt dem Rückversicherer die Versicherungsprämien aus den rückzuversichernden Policen zur Verfügung.
Bestandsrückversicherung ist eine Art von Versicherungsgeschäft, an dem zwei oder mehr Versicherungsunternehmen beteiligt sind.
Im Gegenzug übernimmt der Rückversicherer das Risiko für alle zukünftigen Ansprüche im Zusammenhang mit diesen Policen.
