Portefeuille de réassurance
Qu'est-ce que la réassurance de portefeuille ?
La réassurance de portefeuille, également connue sous le nom de réassurance de prise en charge, est un type de transaction dans laquelle une compagnie d'assurance transfère un grand nombre de ses polices d'assurance existantes à une autre. Il est généralement utilisé lorsque la société à la recherche d'une réassurance de portefeuille souhaite cesser ses activités dans un segment particulier du marché de l'assurance.
Comment fonctionne la réassurance de portefeuille
Les compagnies d'assurance doivent surveiller de près la rentabilité de leurs contrats d'assurance. Si les réclamations qu'ils paient dépassent systématiquement les primes qu'ils perçoivent, l'assureur peut avoir du mal à financer ses opérations en cours.
L'une des façons dont les entreprises dans cette situation peuvent réduire leur risque d'insolvabilité consiste à transférer certaines de leurs polices à d'autres compagnies d'assurance, appelées réassureurs. Ce faisant, la compagnie achetant la réassurance paierait au réassureur un pourcentage des primes reçues. En échange, le réassureur accepterait la responsabilité d'un pourcentage de toute réclamation future découlant du contrat.
La réassurance de portefeuille est simplement une version plus étendue de cette opération de base. Au lieu de réassurer des contrats spécifiques, la réassurance de portefeuille consiste à réassurer un grand bloc de contrats, généralement avec l'intention de ne plus souscrire de tels contrats à l'avenir. Par exemple, si une compagnie d'assurance décide de ne plus proposer de polices d' assurance habitation,. elle peut obtenir une réassurance de portefeuille pour l'ensemble de ses polices d'assurance habitation, puis cesser d'en proposer à l'avenir.
Exemple concret de réassurance de portefeuille
Dorothy est une entrepreneure qui a récemment fait l'acquisition d'une compagnie d'assurance spécialisée en assurance habitation et auto. Après avoir soigneusement examiné les polices d'assurance en cours de l'entreprise, elle détermine que certaines des régions dans lesquelles l'entreprise opère génèrent constamment des marges bénéficiaires inférieures à la norme.
Dans un effort pour améliorer la solidité financière de son entreprise, Dorothy décide de se départir des contrats non rentables et de cesser ses activités dans ces régions. Pour ce faire, elle négocie avec plusieurs réassureurs et s'entend avec l'un d'eux pour transférer 100 % des passifs impayés associés à ces sinistres. En échange, le réassureur reçoit l'intégralité des primes associées à ces contrats dans le futur.
Après avoir conclu cette opération de réassurance de portefeuille, Dorothy transfère toutes les primes impayées et les provisions pour sinistres au réassureur. À l'avenir, aucune nouvelle police ne sera transférée au réassureur, car aucune ne sera créée. De même, aucune politique de renouvellement ne sera transférée puisque la société de Dorothy quittera ce marché géographique et laissera expirer ses anciennes politiques.
Points forts
L'acheteur de la réassurance de portefeuille fournit au réassureur les primes d'assurance reçues des polices à réassurer.
La réassurance de portefeuille est un type d'opération d'assurance impliquant deux ou plusieurs compagnies d'assurance.
En échange, le réassureur assume le risque de toute réclamation future associée à ces polices.
