Portföljåterförsäkring

Vad är portföljåterförsäkring?

Portföljåterförsäkring, även känd som antagandeåterförsäkring, är en typ av transaktion där ett försäkringsbolag överför ett stort antal av sina befintliga försäkringar till ett annat. Det används vanligtvis när företaget som söker portföljåterförsäkring vill upphöra med sin verksamhet inom ett visst segment av försäkringsmarknaden.

Hur portföljåterförsäkring fungerar

Försäkringsbolagen måste noga följa lönsamheten i sina försäkringsavtal. Om fordringarna de betalar konsekvent överstiger premierna de samlar in, kan försäkringsgivaren kämpa för att finansiera sin pågående verksamhet.

Ett av sätten som företag i den situationen kan minska sin risk för insolvens är genom att flytta över en del av sina försäkringar till andra försäkringsbolag, så kallade återförsäkrare. Därvid skulle det företag som köper återförsäkring betala återförsäkringsgivaren en procentandel av de erhållna premierna. I utbyte skulle återförsäkringsgivaren ta ansvar för en procentandel av eventuella framtida fordringar som härrör från avtalet.

Portföljåterförsäkring är helt enkelt en mer omfattande version av denna grundläggande transaktion. Istället för att återförsäkra specifika kontrakt, innebär portföljåterförsäkring att återförsäkra ett stort block av kontrakt – vanligtvis med avsikten att inte längre skriva sådana kontrakt i framtiden. Till exempel, om ett försäkringsbolag beslutar sig för att inte längre erbjuda hemförsäkringar , kan de få portföljåterförsäkring för alla sina hemförsäkringar och sedan sluta erbjuda hemförsäkringar i framtiden.

Verkliga exempel på portföljåterförsäkring

Dorothy är en entreprenör som nyligen förvärvade ett försäkringsbolag specialiserat på hem- och bilförsäkring. Efter att noggrant ha granskat företagets utestående försäkringar, fastställer hon att några av de regioner där företaget verkar konsekvent genererar undermåliga vinstmarginaler.

I ett försök att förbättra företagets finansiella styrka beslutar Dorothy att avyttra sig från de olönsamma kontrakten och sluta verka i dessa regioner. För att åstadkomma detta förhandlar hon med flera återförsäkrare och träffar en överenskommelse med en av dem om att överföra 100 % av de utestående skulderna i samband med dessa fordringar. I utbyte får återförsäkringsgivaren alla premier som är kopplade till dessa avtal i framtiden.

Efter att ha genomfört denna portföljåterförsäkringstransaktion överför Dorothy alla utestående premier och förlustreserver till återförsäkringsgivaren. Framöver kommer inga nya försäkringar att överföras till återförsäkringsgivaren, eftersom inga kommer att skapas. På samma sätt kommer inga förnyelsepolicyer att överföras eftersom Dorothys företag kommer att lämna den geografiska marknaden och låta deras tidigare policyer upphöra.

Höjdpunkter

• Köparen av portföljåterförsäkring förser återförsäkringsgivaren med de försäkringspremier som erhållits från de försäkringar som återförsäkras.

– Portföljåterförsäkring är en typ av försäkringstransaktion som involverar två eller flera försäkringsbolag.

• I utbyte tar återförsäkringsgivaren på sig risken för eventuella framtida fordringar i samband med dessa försäkringar.