Limit-Order kaufen

Was ist eine Buy-Limit-Order?

Eine Kauf-Limit-Order ist eine Order zum Kauf eines Vermögenswerts zu oder unter einem bestimmten Preis, mit der Händler kontrollieren können, wie viel sie bezahlen. Durch die Verwendung einer Limit-Order für einen Kauf zahlt der Anleger garantiert diesen Preis oder weniger.

Der Preis ist zwar garantiert, die ausgeführte Bestellung jedoch nicht. Schließlich wird eine Kauf-Limit-Order nicht ausgeführt , es sei denn, der geforderte Preis liegt auf oder unter dem angegebenen Limitpreis. Wenn der Vermögenswert den angegebenen Preis nicht erreicht, wird der Auftrag nicht ausgeführt und der Anleger verpasst möglicherweise die Handelsmöglichkeit. Anders gesagt, durch die Verwendung einer Kauf-Limit-Order wird dem Anleger garantiert, den Preis der Kauf-Limit-Order oder besser zu zahlen, aber es ist nicht garantiert, dass die Order ausgeführt wird.

Wenn ein Anleger erwartet, dass der Preis eines Vermögenswerts sinkt, ist eine Kauf-Limit-Order eine vernünftige Order. Wenn es dem Anleger nichts ausmacht, den aktuellen Preis oder höher zu zahlen, wenn der Vermögenswert zu steigen beginnt, dann ist eine Market-Order zum Kauf einer Stop-Limit-Order die bessere Wahl.

Vorteile einer Buy-Limit-Order

Eine Buy-Limit-Order stellt sicher, dass der Käufer keinen schlechteren Preis erhält, als er erwartet. Kauf-Limit-Orders bieten Anlegern und Händlern die Möglichkeit, eine Position präzise einzugeben. Beispielsweise könnte eine Kauf-Limit-Order bei 2,40 $ platziert werden, wenn eine Aktie bei 2,45 $ gehandelt wird. Wenn der Preis auf 2,40 $ sinkt, wird die Order automatisch ausgeführt. Es wird nicht ausgeführt, bis der Preis auf 2,40 $ oder darunter fällt.

Ein weiterer Vorteil einer Kauf-Limit-Order ist die Möglichkeit der Kursverbesserung , wenn eine Aktie von einem Tag auf den anderen eine Lücke bildet. Wenn der Trader einen Kaufauftrag bei 2,40 $ platziert und der Auftrag nicht während des Handelstages ausgelöst wird, könnte er, solange dieser Auftrag bestehen bleibt, von einem Gap nach unten profitieren. Wenn der Preis am nächsten Tag bei 2,20 $ eröffnet,. erhält der Händler die Aktien zu 2,20 $, da dies der erste verfügbare Preis bei oder unter 2,40 $ war. Während der Trader einen niedrigeren Preis als erwartet zahlt, sollte er vielleicht überlegen, warum der Preis so aggressiv nach unten gefallen ist, und ob er die Aktien immer noch besitzen möchte.

Im Gegensatz zu einer Market-Order, bei der der Trader zum aktuellen Angebotspreis kauft,. was auch immer das sein mag, wird eine Buy-Limit-Order zu einem bestimmten Preis in das Orderbuch eines Brokers gestellt. Die Order bedeutet, dass der Trader bereit ist, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Aktie zum festgelegten Limitpreis zu kaufen. Wenn der Vermögenswert in Richtung des Limitpreises fällt, wird der Handel ausgeführt, wenn ein Verkäufer bereit ist, zum Kaufauftragspreis zu verkaufen.

Besondere Überlegungen

Da ein Kauflimit auf dem Buch steht, das anzeigt, dass der Händler zu diesem Preis kaufen möchte, wird die Order geboten,. normalerweise unter dem aktuellen Marktpreis des Vermögenswerts. Wenn der Preis auf den Kauflimitpreis sinkt und ein Verkäufer mit der Order handelt (die Kauflimitorder wird ausgeführt), hat der Anleger zum Gebot gekauft und somit die Zahlung des Spreads vermieden. Dies kann für Daytrader hilfreich sein , die kleine und schnelle Gewinne erzielen möchten. Für große institutionelle Anleger, die sehr große Positionen in einer Aktie eingehen, wird mit inkrementellen Limitorders auf verschiedenen Preisniveaus versucht, den bestmöglichen Durchschnittspreis für die Order als Ganzes zu erzielen.

Kauf-Limit-Orders sind auch in volatilen Märkten nützlich. Angenommen, ein Händler möchte eine Aktie kaufen, weiß aber, dass sich die Aktie von Tag zu Tag stark bewegt hat. Sie könnten eine Market-Buy-Order platzieren, die den ersten verfügbaren Preis annimmt, oder sie könnten eine Buy-Limit-Order (oder eine Buy- Stop-Order ) verwenden. Angenommen, die Aktie hat gestern bei 10 $ geschlossen. Der Anleger könnte ein Kauflimit von 10 US-Dollar festlegen und sich versichern, dass er nicht mehr als das bezahlen wird. Wenn die Aktie am nächsten Tag bei 11 $ eröffnet wird, wird die Bestellung nicht ausgeführt, aber sie haben sich auch davor bewahrt, mehr zu zahlen, als sie wollten.

Nachteile einer Buy-Limit-Order

Eine Kauf-Limit-Order garantiert keine Ausführung. Die Ausführung erfolgt nur, wenn der Preis des Vermögenswerts bis zum Limitpreis gehandelt wird und eine Verkaufsorder mit der Kauflimitorder abgewickelt wird. Der Asset-Handel zum Buy-Limit-Order-Preis reicht nicht aus. Der Händler kann 100 Aktien zum Kauf zu diesem Preis ausgeschrieben haben, aber es können Tausende von Aktien vor ihm liegen, die ebenfalls zu diesem Preis kaufen wollen. Daher muss der Preis oft das Preisniveau der Kauf-Limit-Order vollständig löschen, damit die Kauf-Limit-Order ausgeführt werden kann. Je früher der Auftrag in die Warteschlange gestellt wird, desto früher befindet sich der Auftrag in der Warteschlange zu diesem Preis, und desto größer ist die Chance, dass der Auftrag ausgeführt wird, wenn der Vermögenswert zum Kauflimitpreis gehandelt wird.

Kauf-Limit-Orders können auch zu einer verpassten Gelegenheit führen. Der Preis des Vermögenswerts muss zum Kauflimitpreis oder niedriger gehandelt werden, aber wenn dies nicht der Fall ist, steigt der Händler nicht in seinen Handel ein. Die Kontrolle der Kosten und des für einen Vermögenswert gezahlten Betrags ist wichtig, aber auch das Ergreifen einer Gelegenheit. Wenn ein Vermögenswert schnell steigt, kann es sein, dass er sich nicht auf den festgelegten Kauflimitpreis zurückzieht, bevor er höher steigt. Da das Ziel des Händlers darin bestand, eine Bewegung nach oben zu erwischen, verpassten sie es, indem sie eine Order platzierten, deren Ausführung unwahrscheinlich war. Wenn der Händler um jeden Preis einsteigen möchte, könnte er eine Marktorder verwenden. Wenn es ihnen nichts ausmacht, einen höheren Preis zu zahlen, aber kontrollieren möchten, wie viel sie zahlen, ist eine Kauf-Stop-Limit-Order effektiv.

Einige Broker verlangen für eine Buy-Limit-Order eine höhere Provision als für eine Market-Order. Dies ist jedoch weitgehend eine veraltete Praxis, da die meisten Makler entweder eine Pauschalgebühr oder keine Gebühr pro Auftrag oder eine Gebühr auf der Grundlage der Anzahl der gehandelten Aktien (oder des Dollarbetrags) und nicht auf der Grundlage des Auftragstyps erheben.

Beispiel für eine Limit-Order kaufen

Apple-Aktien werden zu einem Gebot von 125,25 $ und einem Angebot von 125,26 $ gehandelt, wenn ein Investor beschließt, Apple in sein Portfolio aufzunehmen. Sie haben mehrere Möglichkeiten in Bezug auf die Auftragsarten. Sie könnten eine Marktorder verwenden und die Aktie zu 125,26 $ kaufen (vorausgesetzt, das Angebot bleibt gleich und es gibt genügend Aktien zu diesem Preis, um die Marktkauforder zu erfüllen), oder sie könnten ein Kauflimit zu einem beliebigen Preis von 125,25 $ oder darunter verwenden .

Vielleicht glaubt der Händler, dass der Preis in den nächsten Wochen leicht fallen wird, also platziert er eine Kauf-Limit-Order bei 121 $. Wenn die Apple-Aktie auf 121 $ gehandelt wird (idealerweise 120,99 $, um sicherzustellen, dass die Order ausgeführt wird), dann wird der Investor Aktien zu 121 $ besitzen, was erhebliche Einsparungen gegenüber dem Preis von 125,25/26 $ bedeutet, den der Investor zuerst gesehen hat.

Der Preis darf jedoch nicht auf 121 $ fallen. Stattdessen kann es in den nächsten Wochen von einem Gebot von 125,25 $ auf 126 $, dann auf 127 $ und dann auf 140 $ steigen. Der Kursanstieg, an dem der Investor partizipieren wollte, wurde verpasst, weil seine Buy-Limit-Order bei 121 $ nie ausgeführt wurde.

Höhepunkte

Alle Auftragsarten sind sinnvoll und haben ihre eigenen Vor- und Nachteile.
Eine Buy-Limit-Order ist eine Order zum Kauf eines Vermögenswerts zu oder unter einem bestimmten Höchstpreisniveau.
Ein Kauflimit wird jedoch nicht garantiert erfüllt, wenn der Preis den Limitpreis nicht erreicht oder sich zu schnell durch den Preis bewegt.
Kaufen begrenzt die Kosten, kann aber in schnelllebigen Marktbedingungen zu verpassten Gelegenheiten führen.

FAQ

Was passiert, wenn eine Buy-Limit-Order nicht ausgeführt wird?

Wenn eine Kauf-Limit-Order nicht ausgeführt wird, verfällt sie unausgeführt. Die Order könnte am Ende des Handelstages verfallen oder, im Falle einer Good-til-cancelled (GTC)-Order, verfallen, sobald der Händler sie storniert. Einer der Vorteile einer Kauf-Limit-Order besteht darin, dass der Anleger garantiert einen bestimmten Preis oder weniger zahlen muss, um ein Wertpapier zu kaufen. Ein Nachteil ist jedoch, dass der Anleger nicht garantiert ist, dass seine Order ausgeführt wird.

Wie platzieren Sie eine Buy-Limit-Order?

Um eine Kauf-Limit-Order zu erteilen, müssen Sie zunächst Ihren Limitpreis für das Wertpapier bestimmen, das Sie kaufen möchten. Der Limitpreis ist der Höchstbetrag, den Sie für den Kauf des Wertpapiers zu zahlen bereit sind. Wenn Ihre Order ausgelöst wird, wird sie zu Ihrem Limitpreis oder niedriger ausgeführt. Sie müssen auch entscheiden, wann Ihre Buy-Limit-Order abläuft. Sie können Ihre Order am Ende des Handelstages verfallen lassen, wenn sie nicht ausgeführt wird. Alternativ können Sie Ihre Bestellung als gültig bis auf Widerruf (AGB) aufgeben. Ihre Bestellung bleibt offen, bis sie ausgeführt ist oder Sie sich entscheiden, sie zu stornieren. Ihr Makler kann die Zeit begrenzen, in der Sie eine GTC-Order offen halten können (normalerweise bis zu 90 Tage).

Was ist eine Buy-Stop-Limit-Order?

Eine Buy -Stop-Limit-Order kombiniert die Merkmale einer Stop- mit einer Limit-Order. Um eine Kauf-Stop-Limit-Order zu platzieren, müssen Sie sich für zwei Preispunkte entscheiden. Der erste Preispunkt ist der Stopp, der der Beginn des festgelegten Zielpreises des Trades ist. Der zweite Preispunkt ist der Limitpreis, der die äußere Grenze des Kursziels des Trades darstellt. Sie müssen auch einen Zeitrahmen festlegen, in dem Ihr Trade als ausführbar gilt. Nachdem Ihr Stop-Preis erreicht wurde, wird Ihre Stop-Limit-Order in eine Limit-Order umgewandelt. Ihre Limit-Order wird dann zu Ihrem angegebenen Preis oder besser ausgeführt. Der Hauptvorteil einer Kauf-Stop-Limit-Order besteht darin, dass Händler den Preis, zu dem sie ein Wertpapier kaufen, besser kontrollieren können.