Marktpräsenz

Was ist Marktexposition?

Das Marktengagement bezieht sich auf den Geldbetrag in Dollar oder den Prozentsatz eines breiteren Portfolios,. der in eine bestimmte Art von Wertpapier, Marktsektor oder Branche investiert ist. Das Marktengagement wird normalerweise als Prozentsatz der gesamten Portfoliobestände ausgedrückt, z. B. wenn 10 % eines Portfolios im Öl- und Gassektor oder 50.000 USD in Tesla-Aktien investiert sind.

Das Marktengagement stellt den Betrag dar, den ein Anleger durch die Risiken verlieren kann, die für eine bestimmte Anlage oder Anlageklasse einzigartig sind. Es ist ein Instrument zur Messung und zum Ausgleich von Risiken in einem Anlageportfolio. Ein zu starkes Engagement in einem bestimmten Bereich kann darauf hindeuten, dass ein Portfolio breiter diversifiziert werden muss.

Marktengagement verstehen

Das Marktrisiko beschreibt das Risiko- und Ertragspotenzial für einen Anleger angesichts der Vermögensaufteilung innerhalb eines Anlageportfolios. Der Anteil des Vermögens, der in eine bestimmte Anlageklasse, ein Marktsegment, eine bestimmte Region, eine Branche oder eine Aktie investiert wird, kann verwendet werden, um das Ausmaß zu messen, in dem der Anleger einem potenziellen Verlust aufgrund dieser spezifischen Vermögenswerte ausgesetzt ist. "

Das Marktengagement kann auf der Grundlage einer Vielzahl von Faktoren getrennt werden, die es einem Anleger dann ermöglichen, die mit bestimmten Anlagen verbundenen Risiken zu mindern, indem das Engagement durch Diversifizierung in andere Anlageklassen, Regionen oder Branchen ausgeglichen wird. Je größer das Marktengagement ist, desto größer ist das gesamte Marktrisiko in diesem spezifischen Anlagebereich. Eine Konzentration des Marktengagements in einem bestimmten Bereich kann zu großen Verlusten führen, wenn dieser Bereich hart getroffen wird.

Marktengagement nach Anlagetyp

Anlagen können basierend auf der Art der betreffenden Anlageklasse segmentiert werden. Ein Portfolio kann beispielsweise zu 20 % aus Anleihen und zu 80 % aus Aktien bestehen. Das Aktienmarktengagement des Anlegers beträgt somit 80 %. Dieser Anleger kann mehr verlieren oder gewinnen, je nachdem, wie sich Aktien entwickeln, als von der Entwicklung von Anleihen.

Marktpräsenz nach Region

Bei der Untersuchung des Marktengagements in einem Portfolio kann ein Anleger die Bestände auch nach geografischem Standort untersuchen. Dies kann die Trennung inländischer Investitionen von denen ausländischer Volkswirtschaften oder die weitere Unterteilung ausländischer Märkte nach ihrer spezifischen Region in der Welt oder als Schwellenmärkte umfassen.

Beispielsweise könnte ein Anleger ein Portfolio haben, das zu 50 % aus inländischen und zu 50 % aus ausländischen Aktien besteht. Wenn eine zusätzliche Trennung des Engagements gewünscht wird, können die ausländischen Bestände weiter aufgeteilt werden, um 30 % auf den asiatischen Märkten und 20 % auf den europäischen Märkten auszuweisen. Darüber hinaus können wir das asiatische Segment so beschreiben, dass es jeweils zu 50 % auf entwickelte und aufstrebende Märkte verteilt ist.

Marktpräsenz nach Branchensegment

Investitionen können auch nach der Branche oder dem Wirtschaftssektor aufgeteilt werden, in dem die zugrunde liegenden Unternehmen tätig sind.

Unter Verwendung des 80-prozentigen Marktengagements des oben genannten hypothetischen Anlegers in Aktien könnte ein Marktengagement von 30 % im Gesundheitssektor, 25 % im Technologiesektor,. 20 % im Finanzdienstleistungssektor, 15 % im Verteidigungssektor und 10 % in den Energiesektor. Die Renditen des Portfolios werden stärker von Gesundheitsaktien als von Energieaktien beeinflusst, da erstere stärker am Markt engagiert sind.

Engagement, Diversifikation und Risikomanagement

Das Engagement eines Portfolios in bestimmten Wertpapieren, Märkten oder Sektoren muss bei der Bestimmung der gesamten Vermögensallokation eines Portfolios berücksichtigt werden, da Diversifikation die Renditen erheblich steigern und gleichzeitig Verluste minimieren kann. Ein Portfolio mit sowohl Aktien- als auch Anleihenbeständen, das ein Marktengagement in beiden Arten von Vermögenswerten umfasst, weist beispielsweise normalerweise ein geringeres Risiko auf als ein Portfolio, das nur in Aktien investiert ist. Mit anderen Worten, eine Diversifizierung auf diese Weise reduziert die Risiken des Marktengagements.

Dies gilt für die Allokation von Vermögenswerten auf verschiedene Anlageklassen oder Branchen. Wenn der Investor im vorgenannten Beispiel das hohe Marktengagement im Gesundheitswesen aufgrund großer Veränderungen in der Branche durch neue Bundesvorschriften reduzieren wollte, reduziert der Verkauf von 50 % dieser Beteiligungen dieses besondere Engagement auf 15 %.

Höhepunkte

• Das Marktengagement ist der Anteil des eigenen Vermögens, der in einer Wertpapierklasse, einer bestimmten Branche oder einem geografischen Markt gebunden ist.

• Das Marktengagement kann auf verschiedene Weise unterteilt werden, um einen Einblick in die Risiken zu erhalten, denen Anleger in verschiedenen Markttypen ausgesetzt sind.

• Das Messen und Ausgleichen des Marktengagements über alle Vermögenswerte in einem diversifizierten Portfolio hinweg ist ein Schlüsselaspekt des Managements des Gesamtrisikos.