Strukturierte Fonds

Was sind strukturierte Fonds?

Strukturierte Fonds sind eine Fondsart, die sowohl Aktien- als auch festverzinsliche Produkte kombiniert, um Anlegern sowohl Kapitalschutz als auch Kapitalzuwachs zu bieten. Diese Fonds investieren in der Regel den Großteil des Portfolios in festverzinsliche Wertpapiere,. um dem Fonds Kapitalschutz zu bieten, oft mit Kapitalrückzahlung und dem zusätzlichen Gewinn aus Zinszahlungen. Strukturierte Fonds verwenden auch Optionen, Futures und andere Derivate, die häufig an Marktindizes gekoppelt sind, um ein Engagement in Kapitalzuwachs zu ermöglichen.

Wie strukturierte Fonds funktionieren

Strukturierte Fonds sind verwaltete Portfolios, die Marktinvestoren auf verschiedene Weise angeboten werden. Sie sind eine Form von strukturierten Produkten, die Kleinanlegern allgemein zur Verfügung stehen.

Diese Produkte sind attraktiv für Anleger, die konservative Anlagen mit Verlustschutz suchen und auch Gewinne aus Aufwärtsbewegungen an den Märkten erzielen möchten. Die genauen Produkte und Garantien variieren je nach Fonds. Es ist üblich, dass Anleger diese Fonds über ihre Maklerplattform identifizieren. Sie können zusammen mit Geldmarktfonds beworben oder als Option in komplexere Bankprodukte aufgenommen werden. Diese Fonds können Einlagenzertifikate als festverzinslichen Teil der Anlage verwenden.

Strukturierte Fonds investieren sowohl in festverzinsliche Anlagen als auch in Derivate. Sie sind oft an Marktindizes gekoppelt. Sie bieten in der Regel keine Liquidität und müssen über einen bestimmten Zeitraum gehalten werden. Der Großteil des Fonds ist in verschiedene Arten von festverzinslichen Wertpapieren investiert, was eine langfristige Haltedauer für den Anleger erfordert. Der verbleibende Teil integriert die marktgebundene Komponente durch den Einsatz von Derivaten. Etwa 20 % des in strukturierten Fonds gehaltenen Vermögens werden in Swaps, Optionen, Futures und andere Derivate investiert, die an die Rendite eines Marktindex gekoppelt sind. Dieser Teil des Fonds strebt eine zusätzliche Rendite für die Anleger an.

Strukturierte Fonds können eine gute Investition für Anleger sein, die einen langfristigen Kapitalerhalt mit Aufwärtspotenzial anstreben. Sie können Renditen bieten, die über herkömmliche Geldmarktfonds und hochverzinsliche Sparkonten hinausgehen.

Im Allgemeinen garantieren strukturierte Fonds einen Teil der Gesamtinvestition. Wenn beispielsweise ein strukturierter S&P 500-Fonds 80 % seines Kapitals schützt, bedeutet dies, dass er 80 % seiner Mittel in festverzinsliche Produkte investiert, wobei die Wahrscheinlichkeit, dass der Kapitalbetrag unterschritten wird, gering ist. Der Rest des Fonds wird in Derivate investiert, die dem S&P 500 Index ausgesetzt sind. Der Anleger gewinnt, wenn der S&P 500 steigt, und kann Verluste erleiden, wenn er fällt, aber der Fonds wird nicht unter 80 % seines Startwerts fallen.

Investieren in strukturierte Fonds

Fidelity bietet Anlegern die Möglichkeit, über seine Plattform in strukturierte Fonds zu investieren. Sie bietet Fonds an, die an den Euro STOXX 50 Index, den S&P 500 Index, den S&P 500 Low Volatility High Dividend Index und den Dow Jones Industrial Average gekoppelt sind.

Goldman Sachs ist der Hauptemittent des strukturierten Fondsportfolios, das an den Dow Jones Industrial Average gekoppelt ist. Der Fonds investiert den Großteil des Portfolios in Einlagenzertifikate. Es verwendet eine Obergrenze von 50 % bis 58 % für die Renditen des Dow Jones Industrial Average.

Höhepunkte

• Im Allgemeinen garantieren strukturierte Fonds einen Teil der Gesamtinvestition: Wenn beispielsweise ein strukturierter S&P 500-Fonds 80 % seines Kapitals schützt, bedeutet dies, dass er 80 % seiner Mittel in festverzinsliche Produkte mit geringer Chance investiert unter den Nennbetrag fallen.

• Diese Produkte sind attraktiv für Anleger, die konservative Anlagen mit Verlustschutz suchen und auch Gewinne aus Aufwärtsbewegungen an den Märkten erzielen möchten.

• Strukturierte Fonds sind eine Fondsart, die sowohl Aktien- als auch festverzinsliche Produkte kombiniert, um Anlegern sowohl Kapitalschutz als auch Kapitalzuwachs zu bieten.