Yapılandırılmış Fonlar
Yapılandırılmış Fonlar Nelerdir?
kazancı sağlamak için hem öz sermaye hem de sabit getirili ürünleri birleştiren bir fon türüdür . Bu fonlar, genellikle anapara geri ödemesi ve faiz ödemelerinin ek kazancı ile fon sermaye koruması sağlamak için portföyün çoğunluğunu sabit getirili menkul kıymetlere yatırır. Yapılandırılmış fonlar ayrıca, sermaye değer artışına maruz kalma sağlamak için genellikle piyasa endeksleriyle bağlantılı olan opsiyonları, vadeli işlemleri ve diğer türevleri kullanır.
Yapılandırılmış Fonlar Nasıl Çalışır?
Yapılandırılmış fonlar, piyasa yatırımcılarına çeşitli şekillerde sunulan yönetilen portföylerdir. Bunlar, perakende yatırımcılar için yaygın olarak bulunan bir yapılandırılmış ürün biçimidir.
, piyasalardaki yukarı yönlü hareketlerden kazançlar görmek isteyen ve aşağı yönlü korumaya sahip muhafazakar yatırımlar arayan yatırımcılar için caziptir . Kesin ürünler ve garantiler fona bağlı olarak değişecektir. Yatırımcıların bu fonları aracılık platformları aracılığıyla tanımlamaları yaygındır. Para piyasası fonlarıyla birlikte reklamı yapılabilir veya daha karmaşık bankacılık ürünlerine bir seçenek olarak dahil edilebilirler. Bu fonlar, yatırımın sabit getirili kısmı olarak mevduat sertifikalarını kullanabilir.
Yapılandırılmış fonlar hem sabit getirili yatırımlara hem de türev ürünlere yatırım yapar. Genellikle piyasa endeksleriyle bağlantılıdırlar. Genellikle likidite sağlamazlar ve belirli bir süre boyunca elde tutulmaları gerekir. Fonun çoğunluğu, yatırımcılar için uzun vadeli elde tutma süresini gerektiren çeşitli sabit getirili menkul kıymetlere yatırılır. Kalan kısım, türevlerin kullanımı yoluyla piyasaya bağlı bileşeni bütünleştirir. Yapılandırılmış fonlarda tutulan varlıkların yaklaşık %20'si takaslara, opsiyonlara, vadeli işlemlere ve bir piyasa endeksinin getirisiyle bağlantılı diğer türevlere yatırılır. Fonun bu kısmı, yatırımcılar için ek bir getiri yaratmayı amaçlamaktadır.
Yapılandırılmış fonlar, yukarı yönlü potansiyele sahip uzun vadeli sermaye koruması arayan yatırımcılar için iyi bir yatırım olabilir. Standart para piyasası fonlarının ve yüksek getirili tasarruf hesaplarının ötesinde getiriler sunabilirler.
Genel olarak, yapılandırılmış fonlar toplam yatırımın bir kısmını garanti edecektir. Örneğin, bir S&P 500 yapılandırılmış fonu anaparasının %80'ini koruyorsa, bu, fonlarının %80'ini anapara tutarının altına düşme şansı çok az olan sabit getirili ürünlere yatıracağı anlamına gelir. Fonun geri kalanı, S&P 500 endeksine maruz kalan türevlere yatırılır. Yatırımcı, S&P 500 yükseldikçe kazanacak ve düşerken zarar görebilir, ancak fon başlangıç değerinin %80'inin altına düşmeyecektir.
Yapılandırılmış Fon Yatırımı
Fidelity, yatırımcılara platformu aracılığıyla yapılandırılmış fonlara yatırım yapma seçeneği sunar. Euro STOXX 50 Endeksi, S&P 500 Endeksi, S&P 500 Düşük Volatilite Yüksek Temettü Endeksi ve Dow Jones Endüstriyel Ortalama ile bağlantılı fonlar sunar.
Goldman Sachs, Dow Jones Industrial Average ile bağlantılı yapılandırılmış fon portföyünün birincil ihraççısıdır. Fon, portföyünün çoğunluğunu mevduat sertifikalarına yatırır. Dow Jones Endüstriyel Ortalamasının getirileri için %50 ila %58'lik bir üst sınır oranı kullanır.
##Öne çıkanlar
Genel olarak, yapılandırılmış fonlar toplam yatırımın bir kısmını garanti eder: örneğin, bir S&P 500 yapılandırılmış fonu anaparasının %80'ini koruyorsa, bu, fonlarının %80'ini çok az şansı olan sabit getirili ürünlere yatıracağı anlamına gelir. ana tutarın altına düşer.
Bu ürünler, piyasalardaki yukarı yönlü hareketlerden kazançlar görmek isteyen ve aşağı yönlü korumaya sahip muhafazakar yatırımlar arayan yatırımcılar için caziptir.
Yapılandırılmış fonlar, yatırımcılara hem sermaye koruması hem de sermaye kazancı sağlamak için hem öz sermaye hem de sabit getirili ürünleri birleştiren bir fon türüdür.
