الصناديق المهيكلة

ما هي الصناديق المهيكلة؟

الصناديق المهيكلة هي نوع من الصناديق التي تجمع بين منتجات الأسهم والدخل الثابت لتزويد المستثمرين بدرجة من حماية رأس المال وزيادة رأس المال. تستثمر هذه الصناديق عادةً غالبية المحفظة في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت لمنح حماية رأس مال الصندوق في كثير من الأحيان مع سداد رأس المال والمكاسب الإضافية من مدفوعات الفائدة. تستخدم الصناديق المهيكلة أيضًا الخيارات والعقود الآجلة والمشتقات الأخرى ، والتي غالبًا ما تكون مرتبطة بمؤشرات السوق ، لتوفير التعرض لارتفاع رأس المال.

كيف تعمل الصناديق المنظمة

الصناديق المهيكلة هي محافظ مدارة تقدم للمستثمرين في السوق بطرق مختلفة. إنها أحد أشكال المنتجات المهيكلة المتاحة بشكل شائع لمستثمري التجزئة.

هذه المنتجات جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات متحفظة مع حماية من الجانب السلبي والذين يرغبون أيضًا في رؤية مكاسب من التحركات الصعودية في الأسواق. ستختلف المنتجات والضمانات المحددة حسب الصندوق. من الشائع للمستثمرين تحديد هذه الأموال من خلال منصة الوساطة الخاصة بهم. قد يتم الإعلان عنها جنبًا إلى جنب مع صناديق سوق المال أو تضمينها كخيار مع منتجات مصرفية أكثر تعقيدًا. يمكن لهذه الصناديق استخدام شهادات الإيداع كجزء من الدخل الثابت من الاستثمار.

تستثمر الصناديق المهيكلة في كل من الاستثمارات ذات الدخل الثابت والمشتقات. غالبًا ما تكون مرتبطة بمؤشرات السوق. عادة لا تقدم السيولة ويجب الاحتفاظ بها خلال فترة زمنية محددة. يتم استثمار غالبية الصندوق في أنواع مختلفة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، مما يستلزم فترة الاحتفاظ طويلة الأجل للمستثمرين. يدمج الجزء المتبقي المكون المرتبط بالسوق من خلال استخدام المشتقات. يتم استثمار ما يقرب من 20٪ من الأصول المحتفظ بها في الصناديق المهيكلة في المقايضات والخيارات والعقود الآجلة والمشتقات الأخرى المرتبطة بعائد مؤشر السوق. يسعى هذا الجزء من الصندوق إلى تحقيق عائد إضافي للمستثمرين.

يمكن أن تكون الصناديق المهيكلة استثمارًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون إلى الحفاظ على رأس المال على المدى الطويل مع إمكانية الصعود. يمكنهم تقديم عوائد تتجاوز صناديق سوق المال القياسية وحسابات التوفير عالية العائد.

بشكل عام ، ستضمن الصناديق المهيكلة جزءًا من إجمالي الاستثمار. على سبيل المثال ، إذا كان صندوق S&P 500 المهيكل يحمي 80٪ من رأس ماله ، فهذا يعني أنه سوف يستثمر 80٪ من أمواله في منتجات ذات دخل ثابت مع فرصة ضئيلة للانخفاض عن المبلغ الأساسي. يتم استثمار باقي الصندوق في المشتقات التي تتعرض لمؤشر S&P 500. سيكسب المستثمر مع تقدم S&P 500 ويمكن أن يتعرض لخسائر عند هبوطه ، لكن الصندوق لن ينخفض عن 80٪ من قيمته الأولية.

الاستثمار في الصندوق المهيكل

تقدم Fidelity للمستثمرين خيار الاستثمار في الصناديق المهيكلة من خلال منصتها. إنه يوفر أموالًا مرتبطة بمؤشر Euro STOXX 50 ، ومؤشر S&P 500 ، ومؤشر S&P 500 منخفض التقلب ، ومؤشر الأرباح المرتفعة ، ومتوسط داو جونز الصناعي.

Goldman Sachs هو المُصدر الرئيسي لمحفظة الصناديق المهيكلة المرتبطة بمتوسط داو جونز الصناعي. يستثمر الصندوق غالبية المحفظة في شهادات الإيداع. يستخدم معدل سقف من 50٪ إلى 58٪ لعائدات متوسط داو جونز الصناعي.

يسلط الضوء

• بشكل عام ، ستضمن الصناديق المهيكلة جزءًا من إجمالي الاستثمار: على سبيل المثال ، إذا كان الصندوق المهيكل S&P 500 يحمي 80٪ من رأس ماله ، فهذا يعني أنه سيستثمر 80٪ من أمواله في منتجات الدخل الثابت مع فرصة ضئيلة أقل من المبلغ الأساسي.

• هذه المنتجات جذابة للمستثمرين الباحثين عن استثمارات متحفظة مع حماية سلبية والذين يرغبون أيضًا في رؤية مكاسب من التحركات الصعودية في الأسواق.

• الصناديق المهيكلة هي نوع من الصناديق التي تجمع بين منتجات الأسهم والدخل الثابت لتزويد المستثمرين بدرجة من حماية رأس المال وزيادة رأس المال.