Dana Berstruktur

Apakah Dana Berstruktur?

Dana berstruktur ialah sejenis dana yang menggabungkan kedua-dua produk ekuiti dan pendapatan tetap untuk memberikan pelabur tahap perlindungan modal dan peningkatan modal. Dana ini biasanya melabur sebahagian besar portfolio dalam sekuriti pendapatan tetap untuk memberikan perlindungan modal dana selalunya dengan pembayaran balik prinsipal dan keuntungan tambahan daripada pembayaran faedah. Dana berstruktur juga menggunakan opsyen, niaga hadapan dan derivatif lain, selalunya dikaitkan dengan indeks pasaran, untuk memberikan pendedahan kepada peningkatan modal.

Bagaimana Dana Berstruktur Berfungsi

Dana berstruktur ialah portfolio terurus yang ditawarkan kepada pelabur pasaran dalam pelbagai cara. Ia adalah satu bentuk produk berstruktur yang biasa tersedia untuk pelabur runcit.

Produk ini menarik kepada pelabur yang mencari pelaburan konservatif dengan perlindungan menurun yang juga ingin melihat keuntungan daripada pergerakan terbalik dalam pasaran. Produk dan jaminan yang tepat akan berbeza-beza bergantung pada dana. Adalah perkara biasa bagi pelabur untuk mengenal pasti dana ini melalui platform pembrokeran mereka. Ia mungkin diiklankan bersama dana pasaran wang atau dimasukkan sebagai pilihan dengan produk perbankan yang lebih kompleks. Dana ini boleh menggunakan sijil deposit sebagai bahagian pendapatan tetap pelaburan.

Dana berstruktur melabur dalam kedua-dua pelaburan pendapatan tetap dan derivatif. Mereka sering dikaitkan dengan indeks pasaran. Mereka biasanya tidak menawarkan kecairan dan mesti dipegang dalam tempoh masa tertentu. Majoriti dana dilaburkan dalam pelbagai jenis sekuriti pendapatan tetap, yang memerlukan tempoh pegangan jangka panjang untuk pelabur. Bahagian selebihnya menyepadukan komponen berkaitan pasaran melalui penggunaan derivatif. Kira-kira 20% daripada aset yang dipegang dalam dana berstruktur dilaburkan dalam swap, opsyen, niaga hadapan dan derivatif lain yang dikaitkan dengan pulangan indeks pasaran. Bahagian dana ini bertujuan untuk menjana pulangan tambahan untuk pelabur.

Dana berstruktur boleh menjadi pelaburan yang baik untuk pelabur yang mencari pemuliharaan modal jangka panjang dengan potensi peningkatan. Mereka boleh menawarkan pulangan melebihi dana pasaran wang standard dan akaun simpanan hasil tinggi.

Secara amnya, dana berstruktur akan menjamin sebahagian daripada jumlah pelaburan. Sebagai contoh, jika dana berstruktur S&P 500 melindungi 80% daripada prinsipalnya, ini bermakna ia akan melabur 80% daripada dananya dalam produk pendapatan tetap dengan sedikit peluang untuk jatuh di bawah jumlah prinsipal. Selebihnya dana dilaburkan dalam derivatif yang terdedah kepada indeks S&P 500. Pelabur akan mendapat keuntungan apabila S&P 500 maju dan boleh mengalami kerugian apabila ia jatuh, tetapi dana tidak akan jatuh di bawah 80% daripada nilai permulaannya.

Pelaburan Dana Berstruktur

Fidelity menawarkan pelabur pilihan untuk melabur dalam dana berstruktur melalui platformnya. Ia menawarkan dana yang dikaitkan dengan Indeks Euro STOXX 50, Indeks S&P 500, Indeks Dividen Tinggi Kemeruapan Rendah S&P 500 dan Purata Perindustrian Dow Jones.

Goldman Sachs ialah pengeluar utama portfolio dana berstruktur yang dikaitkan dengan Purata Perindustrian Dow Jones. Dana melabur sebahagian besar portfolio dalam sijil deposit. Ia menggunakan kadar had 50% hingga 58% untuk pulangan Purata Perindustrian Dow Jones.

##Sorotan

Secara amnya, dana berstruktur akan menjamin sebahagian daripada jumlah pelaburan: contohnya, jika dana berstruktur S&P 500 melindungi 80% daripada prinsipalnya, ini bermakna ia akan melabur 80% daripada dananya dalam produk pendapatan tetap dengan sedikit peluang untuk jatuh di bawah amaun prinsipal.
Produk ini menarik kepada pelabur yang mencari pelaburan konservatif dengan perlindungan menurun yang juga ingin melihat keuntungan daripada pergerakan menaik dalam pasaran.
Dana berstruktur ialah sejenis dana yang menggabungkan kedua-dua produk ekuiti dan pendapatan tetap untuk memberikan pelabur tahap perlindungan modal dan peningkatan modal.