구조화 펀드

구조화 펀드란 무엇입니까?

구조화 펀드는 주식과 채권 상품을 결합하여 투자자에게 어느 정도의 자본 보호와 시세차익을 모두 제공하는 펀드 유형 입니다. 이 펀드는 일반적으로 포트폴리오의 대부분을 고정 수입 증권 에 투자 하여 원금 상환 및 추가 이자 지급 이익으로 펀드 자본 보호를 제공합니다. 구조화 펀드는 또한 옵션, 선물 및 종종 시장 지수와 연결된 기타 파생 상품을 사용하여 시세차익에 대한 노출을 제공합니다.

구조화 펀드의 작동 원리

구조화 펀드는 시장 투자자에게 다양한 방식으로 제공되는 관리 포트폴리오입니다. 이들은 소매 투자자들이 일반적으로 이용할 수 있는 구조화된 상품의 한 형태입니다.

시장의 상승 움직임에서 이익을 보고자 하는 하방 보호 기능 이 있는 보수적인 투자를 원하는 투자자에게 매력적 입니다. 정확한 상품과 보증은 펀드에 따라 다릅니다. 투자자는 중개 플랫폼을 통해 이러한 펀드를 식별하는 것이 일반적입니다. 그들은 MMF와 함께 광고되거나 더 복잡한 은행 상품과 함께 옵션으로 포함될 수 있습니다. 이 펀드는 예금 증명서를 투자의 고정 수입 부분으로 사용할 수 있습니다.

구조화 펀드는 고정 수입 투자와 파생 상품 모두에 투자 합니다. 그들은 종종 시장 지수와 연결됩니다. 일반적으로 유동성을 제공하지 않으며 지정된 기간 동안 보유해야 합니다. 펀드의 대부분은 다양한 형태의 고정수익증권에 투자되고 있어 투자자들의 장기보유기간이 필요하다. 나머지 부분은 파생 상품을 사용하여 시장 연결 구성 요소를 통합합니다. 구조화 펀드에 보유된 자산의 약 20%는 시장 지수의 수익률과 관련된 스왑, 옵션, 선물 및 기타 파생 상품에 투자됩니다. 펀드의 이 부분은 투자자에게 추가 수익을 창출하려고 합니다.

구조화 펀드는 상승 가능성이 있는 장기 자본 보존을 원하는 투자자에게 좋은 투자가 될 수 있습니다. 그들은 표준 머니 마켓 펀드와 고수익 저축 계좌 이상의 수익을 제공할 수 있습니다.

일반적으로 구조화 펀드는 전체 투자의 일부를 보장합니다. 예를 들어, S&P 500 구조화 펀드가 원금의 80%를 보호한다면 이는 원금 아래로 떨어질 가능성이 거의 없는 고정 수입 상품에 펀드의 80%를 투자한다는 것을 의미합니다. 나머지 펀드는 S&P 500 지수에 노출되는 파생상품에 투자됩니다. 투자자는 S&P 500이 상승함에 따라 이익을 얻고 하락할 때 손실을 경험할 수 있지만 펀드는 시작 가치의 80% 아래로 떨어지지 않습니다.

구조화 펀드 투자

Fidelity는 투자자에게 플랫폼을 통해 구조화 펀드에 투자할 수 있는 옵션을 제공합니다. Euro STOXX 50 지수, S&P 500 지수, S&P 500 저변동성 고배당 지수 및 다우존스 산업 평균에 연결된 펀드를 제공합니다.

Goldman Sachs는 Dow Jones Industrial Average와 연결된 구조화 펀드 포트폴리오의 주요 발행자입니다. 이 펀드는 포트폴리오의 대부분을 예금 증권에 투자합니다. 그것은 다우존스 산업 평균의 수익률에 대해 50%에서 58%의 캡 레이트를 사용합니다.

##하이라이트

• 일반적으로 구조화 펀드는 총 투자의 일부를 보장합니다. 예를 들어 S&P 500 구조화 펀드가 원금의 80%를 보호하는 경우, 이는 펀드의 80%를 고정 수입 상품에 투자할 가능성이 거의 없음을 의미합니다. 원금 이하로 떨어집니다.

• 이 상품은 시장의 상승 움직임에서 이익을 보고자 하는 하방 보호 기능이 있는 보수적인 투자를 원하는 투자자에게 매력적입니다.

• 구조화 펀드는 투자자들에게 어느 정도의 자본 보호와 시세 차익을 제공하기 위해 주식과 채권 상품을 결합한 펀드 유형입니다.