Cisne negro
Un evento Cisne Negro en su forma más simple es un evento que llega como una sorpresa y tiene un efecto significativo.
La historia de la Teoría del Cisne Negro, o la Teoría de los Eventos del Cisne Negro, se remonta a una expresión latina del siglo II del poeta romano Juvenal, cuando caracterizaba algo como:
“rara avis in terris nigroque simillima cygno”
Esta expresión latina se traduce como “un pájaro raro en las tierras y muy parecido a un cisne negro”. Originalmente, cuando se usó esta frase por primera vez, se pensó que los cisnes negros no existían.
La teoría del Cisne Negro fue desarrollada por el estadístico y comerciante Nassim Nicholas Taleb. En 2007, publicó un libro titulado The Black Swan: The Impact of Highly Improbable, que explicaba y formalizaba la teoría del Cisne Negro.
Según Taleb, los eventos del Cisne Negro generalmente siguen tres atributos:
Un Cisne Negro es un caso atípico. Está más allá de las expectativas habituales y, como resultado, nada en el pasado podría haberlo predicho.
Siempre conlleva un impacto extremo o significativo.
Un evento del Cisne Negro, a pesar de ser un evento atípico e impredecible, ciertamente tendrá una explicación racional inventada después de su primera ocurrencia, haciendo que ese tipo de evento sea explicable y predecible.
Ejemplos de eventos anteriores del Cisne Negro descritos por Taleb son el auge de Internet, la computadora personal, la disolución de la Unión Soviética y los ataques del 11 de septiembre de 2001.
Reflejos
El término fue popularizado por el libro El cisne negro de Nassim Nicholas Taleb.
Un cisne negro es un evento extremadamente raro con graves consecuencias.
Los eventos de cisne negro pueden causar daños catastróficos a una economía al impactar negativamente en los mercados y las inversiones, pero incluso el uso de modelos sólidos no puede prevenir un evento de cisne negro.
La confianza en las herramientas de pronóstico estándar puede fallar en la predicción y aumentar potencialmente la vulnerabilidad a los cisnes negros al propagar el riesgo y ofrecer una seguridad falsa.
No se puede predecir de antemano, aunque después del hecho, muchos afirman falsamente que debería haber sido predecible.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es un evento de cisne gris?
Un evento de cisne gris es un caso atípico, pero es más probable que un cisne negro. Como resultado, las personas pueden prepararse y protegerse mejor contra un cisne gris que contra un cisne negro.
¿Por qué lo llaman un evento Cisne Negro?
Un cisne negro se considera raro, ya que la mayoría de los cisnes son blancos. De hecho, la historia cuenta que alguna vez se pensó que los cisnes negros no existían, hasta que finalmente se descubrió uno. La lección es que lo que pensamos que son eventos muy raros pueden ser más comunes de lo que se pensaba anteriormente.
¿Qué es un evento de cisne negro en el mercado de valores?
Un evento de cisne negro en el mercado de valores suele ser una caída del mercado que supera las seis desviaciones estándar, lo que lo hace extremadamente raro desde un punto de vista probabilístico. Algunos han argumentado que los precios de las acciones tienen una "cola gorda" y que tales eventos son, en realidad, más frecuentes de lo que indican las estadísticas.
