Svart svane
Et Black Swan-arrangement i sin enkleste form er et arrangement som kommer overraskende og har en betydelig effekt.
Historien til Black Swan Theory – eller Theory of Black Swan Events – går tilbake til et latinsk uttrykk fra det 2. århundre av den romerske poeten Juvenal, da han ville karakterisere noe som:
"rara avis in terris nigroque simillima cygno"
Dette latinske uttrykket oversettes til "en sjelden fugl i landene og veldig mye som en svart svane". Da denne setningen opprinnelig ble brukt, trodde man at svarte svaner ikke fantes.
Black Swan-teorien ble videreutviklet av statistiker og handelsmann Nassim Nicholas Taleb. I 2007 ga han ut en bok med tittelen The Black Swan: The Impact of Highly Improbable, som forklarte og formaliserte Black Swan-teorien.
I følge Taleb følger Black Swan-hendelser generelt tre attributter:
En svart svane er en uteligger. Det er høyere enn de vanlige forventningene, og som et resultat kunne ingenting tidligere ha forutsett det.
Det har alltid en ekstrem eller betydelig innvirkning.
En Black Swan-hendelse, til tross for at den er en uteligger og uforutsigbar, vil sikkert ha en rasjonell forklaring laget etter den første hendelsen, noe som gjør den typen hendelse forklarlig og forutsigbar.
Eksempler på tidligere Black Swan-hendelser som beskrevet av Taleb, er fremveksten av internett, den personlige datamaskinen, oppløsningen av Sovjetunionen og angrepene 11. september 2001.
##Høydepunkter
- Begrepet ble popularisert av boken, The Black Swan, av Nassim Nicholas Taleb.
– En svart svane er en ekstremt sjelden hendelse med alvorlige konsekvenser.
– Black Swan-hendelser kan forårsake katastrofale skader på en økonomi ved å påvirke markeder og investeringer negativt, men selv bruk av robust modellering kan ikke forhindre en Black Swan-hendelse.
– Å stole på standard prognoseverktøy kan både mislykkes i å forutsi og potensielt øke sårbarheten for svarte svaner ved å spre risiko og tilby falsk sikkerhet.
– Det kan ikke forutsies på forhånd, men etterpå hevder mange feilaktig at det burde vært forutsigbart.
##FAQ
Hva er en Grey Swan Event?
En grĂĄ svanehendelse er en uteligger, men som er mer sannsynlig enn en svart svane. Som et resultat kan folk bedre forberede seg pĂĄ og sikre seg mot en grĂĄ svane enn for en svart svane.
Hvorfor kaller de det en Black Swan-begivenhet?
En svart svane anses å være sjelden, siden de fleste svaner er hvite. Faktisk forteller historien at det en gang ble antatt at svarte svaner ikke eksisterte i det hele tatt, før en til slutt ble oppdaget. Lærdommen er at det vi tror er svært sjeldne hendelser kan være mer vanlig enn tidligere antatt.
Hva er en Black Swan-begivenhet pĂĄ aksjemarkedet?
En Black Swan-hendelse i aksjemarkedet er ofte et markedskrasj som overstiger seks standardavvik, noe som gjør det svært sjeldent fra et sannsynlighetsperspektiv. Noen har hevdet at aksjekursene er "feit-tailed" og at slike hendelser i realiteten er hyppigere enn statistikken ville tillatt.
