Bolsa Mercantil de Chicago (CME)
¿Qué es la Bolsa Mercantil de Chicago?
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME), coloquialmente conocida como Chicago Merc, es una bolsa organizada para el comercio de futuros y opciones. El CME negocia futuros, y en la mayoría de los casos opciones, en los sectores de agricultura, energía, índices bursátiles, divisas, tasas de interés, metales, bienes raíces e incluso clima.
Entendiendo la Bolsa Mercantil de Chicago (CME)
Fundada en 1898, la Bolsa Mercantil de Chicago comenzó su vida como la "Junta de Huevos y Mantequilla de Chicago" antes de cambiar su nombre en 1919. Fue la primera bolsa financiera en " desmutualizarse " y convertirse en una corporación de propiedad de accionistas que cotiza en bolsa en 2000.
La CME lanzó sus primeros contratos de futuros en 1961 sobre panceta de cerdo congelada. En 1969, agregó contratos de futuros financieros y de divisas, seguidos por los primeros contratos de tasas de interés, bonos y futuros en 1972.
Creación del Grupo CME
En 2007, una fusión con la Junta de Comercio de Chicago creó el Grupo CME, uno de los intercambios financieros más grandes del mundo. En 2008, CME adquirió NYMEX Holdings, Inc., la matriz de New York Mercantile Exchange (NYMEX) y Commodity Exchange, Inc (COMEX). Para 2010, la CME compró una participación del 90% en los índices bursátiles y financieros Dow Jones.
El CME volvió a crecer en 2012 con la compra de la Junta de Comercio de Kansas City, el actor dominante en el trigo duro rojo de invierno. Y a fines de 2017, la Bolsa Mercantil de Chicago comenzó a operar con futuros de Bitcoin.
Según CME Group, en promedio maneja 3 mil millones de contratos por un valor aproximado de $1 billón al año. En 2021, CME Group finalizó el comercio a gritos abierto para la mayoría de los productos básicos, aunque el comercio a gritos continúa en el foso de opciones de eurodólares. Además, CME Group opera CME Clearing, un proveedor líder de compensación de contraparte central.
$1 cuatrillón
El valor total aproximado de todos los contratos de CME en un año.
Futuros de CME y gestión de riesgos
Con las incertidumbres siempre presentes en el mundo, existe la demanda de que los administradores de dinero y las entidades comerciales tengan herramientas a su disposición para cubrir su riesgo y asegurar precios que son críticos para las actividades comerciales. Los futuros permiten a los vendedores de las materias primas subyacentes saber con certeza el precio que recibirán por sus productos en el mercado. Al mismo tiempo, permitirá a los consumidores o compradores de esos productos subyacentes saber con certeza el precio que pagarán en un momento definido en el futuro.
Si bien estas entidades comerciales utilizan futuros para la cobertura, los especuladores a menudo toman el otro lado del comercio con la esperanza de beneficiarse de los cambios en el precio de la materia prima subyacente. Los especuladores asumen el riesgo que cubren los comerciales. Una gran familia de bolsas de futuros, como CME Group, proporciona un foro regulado, líquido y centralizado para llevar a cabo este tipo de negocios. Además, CME Group proporciona funciones de liquidación, compensación e informes que permiten un lugar de negociación fluido.
Sugerencia
CME es uno de los únicos mercados regulados para el comercio de futuros de Bitcoin.
Regulación CME
CME está regulada por la Commodity Futures Trading Commission,. que supervisa todos los contratos de materias primas y derivados en los Estados Unidos. La CFTC es responsable de la supervisión de los corredores y comerciantes, lleva a cabo la vigilancia de riesgos de las operaciones con derivados e investiga la manipulación del mercado y otras prácticas comerciales abusivas. También regula el comercio de activos virtuales, como Bitcoin.
Bolsa Mercantil de Chicago contra la Junta de Comercio de Chicago
La Junta de Comercio de Chicago (CBOT) es otra bolsa de futuros con sede en Chicago, fundada en 1848. La CBOT se centró originalmente en productos agrícolas, como trigo, maíz y soja; luego se expandió a productos financieros como oro, plata, bonos del Tesoro de EE. UU. y energía. El CME se fusionó con el CBOT en 2006, en una medida aprobada por los accionistas de ambas organizaciones.
Ejemplo de Bolsa Mercantil de Chicago
La mayoría de los productos básicos se pueden negociar en cualquier lugar, pero hay uno que solo se puede negociar en el CME: el clima. CME es la única bolsa de futuros que ofrece derivados basados en eventos climáticos, lo que permite a los operadores apostar por las bajas temperaturas, el sol o la lluvia. En 2020, la CME negoció hasta 1000 contratos relacionados con el clima por día, con un volumen anual total de más de mil millones de dólares.
La línea de fondo
La Bolsa Mercantil de Chicago es una parte clave de la infraestructura financiera de Estados Unidos. Originalmente un mercado para la liquidación de futuros agrícolas, ahora es un importante centro comercial de metales preciosos, divisas extranjeras, bonos del tesoro, criptomonedas y muchos tipos de derivados.
Preguntas frecuentes sobre la Bolsa Mercantil de Chicago
¿Qué tan activa es la Bolsa Mercantil de Chicago?
El CME es el mayor mercado de futuros y opciones por volumen diario. Según CME Group, el intercambio maneja 3 mil millones de contratos por año, por un valor aproximado de $ 1 cuatrillón.
¿Qué tan grande es la Bolsa Mercantil de Chicago?
CME Group fue valorado en $ 26 mil millones en 2020. Además de Chicago Mercantile Exchange, CME Group también es propietario de Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange y otras seis bolsas. CME Group tenía 4.370 empleados en 2020.
¿Cuánto dinero gana la Bolsa Mercantil de Chicago?
CME Group reportó una utilidad neta de $2.1 mil millones en 2020, con ingresos totales de $4.9 mil millones.
Reflejos
Hoy en día, CME también es conocido por negociar productos inusuales como futuros de Bitcoin y derivados meteorológicos.
La Bolsa Mercantil de Chicago, o Merc, es una bolsa organizada para negociar futuros y opciones.
CME originalmente se llamaba Chicago Butter and Egg Board y se usaba para comercializar productos agrícolas, como trigo y maíz.
En la década de 1970, la CME agregó futuros financieros, seguidos en breve por metales preciosos, bonos del Tesoro y otros activos.
En 2007, CME se fusionó con Chicago Board of Trade para crear CME Group, uno de los operadores de intercambio financiero más grandes del mundo. CME Group ahora posee varios otros intercambios en diferentes ciudades.
