mercado delgado
¿Qué es un mercado delgado?
Un mercado reducido en cualquier intercambio financiero es un perÃodo de tiempo que se caracteriza por un bajo número de compradores y vendedores, ya sea para una sola acción, un sector completo o todo el mercado. Un mercado delgado, también conocido como mercado estrecho, puede generar volatilidad en los precios.
Comprender los mercados débiles
Un mercado delgado tiene una alta volatilidad de precios y baja liquidez. El equilibrio entre la oferta y la demanda puede inclinarse abruptamente, creando un impacto sustancial en los precios. Dado que se cotizan pocas ofertas y demandas, es posible que a los compradores y vendedores potenciales les resulte difÃcil realizar una transacción.
Aunque el volumen general es bajo, las transacciones individuales tienden a ser grandes. Eso significa que los movimientos de precios son mayores. Además, los diferenciales entre los precios de oferta y demanda de un activo tienden a ser más amplios, ya que los comerciantes intentan beneficiarse del bajo número de participantes en el mercado.
Un mercado delgado es lo opuesto a un mercado lÃquido, que se caracteriza por una gran cantidad de compradores y vendedores, una fuerte liquidez y una volatilidad de precios relativamente baja.
La liquidez, por definición, es una medida de la facilidad y rapidez con la que un activo puede convertirse en efectivo a una aproximación justa de su valor. El efectivo en el banco es un activo lÃquido. Una casa o una pintura de un viejo maestro no lo es.
En términos generales, las acciones de acciones pueden considerarse activos lÃquidos. Se pueden vender fácilmente en cualquier momento y el efectivo estará disponible con solo un breve retraso. Deben tener un valor igual o superior a su costo original, a menos que el vendedor elija un perdedor.
Sin embargo, un mercado delgado por su naturaleza daña la liquidez. Los inversores individuales pueden encontrar difÃcil o imposible obtener un precio justo en un mercado reducido.
El mercado delgado más predecible en Wall Street ocurre todos los años en la última quincena de agosto, cuando la mayorÃa de los comerciantes abandonan sus escritorios y se van a la playa.
Los inversionistas individuales son sabios al salir del camino de un mercado delgado.
Efectos en el comercio
Cuando los datos a nivel de transacción estuvieron disponibles por primera vez a principios de la década de 1990, el impacto de los inversores institucionales en los precios de mercado reducidos y en los precios de mercado en general quedó claro por primera vez. Las transacciones realizadas por unas pocas instituciones grandes representan más del 70% del volumen diario de transacciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Eso significa que deben tener en cuenta el tamaño de sus propias órdenes en sus estrategias comerciales. Los grandes comerciantes dividen sus pedidos en bloques más pequeños,. que luego se colocan en una serie de transacciones escalonadas en el tiempo.
Más de la mitad de las operaciones realizadas por grandes instituciones ahora tardan al menos cuatro dÃas en completarse. Si impulsaran todas las transacciones a la vez, los precios que pagaron para comprar acciones o que recibieron para vender acciones se verÃan afectados negativamente por sus propias transacciones.
Reflejos
Un mercado delgado es lo opuesto a un mercado lÃquido, que tiene suficientes participantes para mantener un equilibrio entre compradores y vendedores.
Un mercado delgado tiene pocos participantes activos del lado de la compra o del lado de la venta.
Los movimientos de precios en mercados delgados tienden a ser mayores de lo normal.
